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Nigeria energy sector under 
the universal principles of the Energy Charter 
 
 
DRAFT 
Brussels, May 2015 
 
 
Energy Charter Secretariat 
 
 

 

 
 
 
 
 
Pre-Assessment Report of the Nigerian Energy Sector under the Principles 
of the International Energy Charter and the Energy Charter Treaty1 
 
 
 
Brussels 
May 2015 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                                           
1  This  publication  has  been  produced  with  the  assistance  of  the  European  Union.  The  contents  of  this 
publication  are  the  sole  responsibility  of  the  author  and  can  in  no  way  be  taken  to  reflect  the  views  of  the 
European Union. 
 
The  contents  of  this  work  do  not  necessarily  represent  the  views  of  the  Energy  Charter  Secretariat  or  any 
members of the Energy charter Treaty nor those of the Government of Nigeria. 
 
This Report was drafted by Uwakwe Ukuta Azikiwe (Nigerian Electricity Regulatory Commission). The research 
work was guided by Ernesto Bonafé (Energy Charter Secretariat).  

 

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Executive Summary ................................................................................................................................ 6 
1. Introduction ......................................................................................................................................... 8 
2. Country Profile.................................................................................................................................. 10 
2.1. General Features ........................................................................................................................ 10 
2.2. The Economy ............................................................................................................................. 12 
2.3. Administration of the Energy Sector ......................................................................................... 14 
2.3.1. The Presidency .................................................................................................................... 14 
2.3.2. Federal Ministry of Petroleum Resources (FMoPR) .......................................................... 16 
2.3.3. The Federal Ministry of Power (FMoP).............................................................................. 21 
2.3.4. Federal Ministry of Mines and Solid Minerals ................................................................... 22 
2.3.5. Federal Ministry of Environment (FMoE) .......................................................................... 23 
2.3.6. Federal Ministry of Water Resources (FMoWR) ................................................................ 23 
2.3.7. Federal Ministry of Trade and Investments ........................................................................ 25 
2.3.8. Nigerian Electricity Regulatory Commission (NERC) ....................................................... 28 
2.3.9. National Inland Waterways Authority (NIWA) .................................................................. 29 
2.3.10. The Nigerian Bulk Electricity Trading Co. (NBET) ......................................................... 30 
2.3.11. The Niger Delta Power Holding Company Limited (NDPHC) ........................................ 30 
3. National energy sovereignty ............................................................................................................. 32 
3.1 National energy sovereignty as a universal principle ................................................................. 32 
3.2 Nigerian Constitution .................................................................................................................. 32 
3.3. Reforms in the Energy Sector .................................................................................................... 34 
3.3.1. Power Sector Reform .......................................................................................................... 34 
3.3.2. Reform of the Oil and Gas Sector ....................................................................................... 35 
3.4. National strategy ........................................................................................................................ 36 
3.4.1. General Energy Policies ...................................................................................................... 36 
3.4.2. Electricity Sector ................................................................................................................. 38 
3.4.3. Oil & Gas ............................................................................................................................ 39 
3.4.4. Renewable Energy .............................................................................................................. 40 
3.4.5. Rural Electrification ............................................................................................................ 41 
4. Energy Security ................................................................................................................................. 41 
4.1 Energy security as a universal principle ..................................................................................... 41 
4.2 Energy security in Nigeria .......................................................................................................... 42 

 

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5. Open Markets and technological transfer ......................................................................................... 46 
5.1 Open energy markets and technological transfer as a universal principle .................................. 46 
5.2 Open energy markets .................................................................................................................. 47 
5.2.1 Hydrocarbons ....................................................................................................................... 48 
5.2.2. Natural Gas ......................................................................................................................... 54 
5.2.3. Coal Energy ........................................................................................................................ 59 
5.2.4. Electricity ............................................................................................................................ 63 
5.2.5. Nuclear energy .................................................................................................................... 74 
6. Sustainable energy ............................................................................................................................ 75 
6.1. Sustainable energy as a universal principle ............................................................................... 76 
6.2.1 Renewable energy sources ................................................................................................... 76 
7. Regional and International Frameworks ........................................................................................... 85 
7.1. Regional integration as universal principle ................................................................................ 85 
7.2. Nigeria regional leader and committed partner .......................................................................... 85 
7.2.1. Regional integration ............................................................................................................ 85 
7.2.2. Joint Development with Sao Tome and Principe ................................................................ 86 
7.2.3. West African Gas Pipeline (WAGP)................................................................................... 87 
7.2.4. The Proposed Trans-Saharan Gas Pipeline (NIGAL Project) ............................................. 90 
7.2.5. The West African Power Pool ............................................................................................ 91 
7.3. International cooperation as universal principle ........................................................................ 93 
7.4 Nigerian international commitments ........................................................................................... 93 
7.4.1. Investment Agreements & Related Instruments ................................................................. 93 
7.4.2. International Initiatives for Investments in the Power Sector ............................................. 94 
7.4.3. International Assistance for the Reform Programme .......................................................... 97 
8. Investment protection ...................................................................................................................... 100 
8.1 Investment protection as universal principle............................................................................. 100 
8.2 Nigerian experience and commitment on investment protection .............................................. 100 
8.3. Incentives for Investors in Nigeria ........................................................................................... 101 
9. Added Value of Acceding to the International Energy Charter and Energy Charter Treaty .......... 104 
9.1. At political level ....................................................................................................................... 104 
9.1.1. Political signal of the country to international community ............................................... 104 
9.1.2 Effects of modernization of the Energy Charter Process ................................................... 104 
9.2. At strategic level ...................................................................................................................... 105 

 

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9.2.2. Engagement in multilateral cooperation and good governance ........................................ 105 
9.2.3. Influential and confident position within the Energy Charter Process .............................. 106 
9.3. At practical level ...................................................................................................................... 106 
9.3.1 Observer status with the Energy Charter Conference ........................................................ 106 
9.3.2. Getting familiar with the Energy Charter Treaty .............................................................. 106 
9.3.3. Possibility to initiate the Early Warning Mechanism ....................................................... 107 
10. Conclusions and recommendations ............................................................................................... 108 
10.1. Challenges .............................................................................................................................. 108 
10.2. Open issues ............................................................................................................................ 109 
10.3. Recommendations .................................................................................................................. 109 
10.4. Procedure to adopt the International Energy Charter ............................................................. 112 
Bibliography ....................................................................................................................................... 113 
 
 
 

 

Executive Summary 
 
The  Energy  Charter  is  an  international  organization  that  promotes  the  rule  of  law  and 
regulatory stability for investment, trade, transit and efficiency in the energy sector across the 
world.  As  part  of  the  objective  to  expand  its  principles  and  rules  beyond  its  traditional 
borders,  the  Energy  Charter  has  updated  the  1991  European  Energy  Charter  into  the  2015 
International Energy Charter in order to reflect some of the most topical energy challenges of 
the 21st century. These challenges include the energy “Trilemma,” between energy security, 
economic development and environmental protection, the need to promote access to modern 
energy services,  diversification of energy sources and  routes, regional integration of energy 
markets  and  the  growing  importance  of  developing  and  emerging  countries  in  the  global 
energy mix. 
 
The  International  Energy  Charter  is  in  line  with  the  EU  and  international  policy  agenda  as 
reflected in  the UN Sustainable Energy for All  (UNSE4All) initiative, which mandates a 3-
goal target of ensuring universal access, doubling the share of renewable energy and doubling 
the  rate  of  improvement  in  energy  efficiency  by  2024.  The  European  Union  has  allocated 
more than €3 billion over the next seven years (2014-2020) to promote sustainable energy in 
Sub-Saharan Africa. The importance of these efforts has been reinforced by the 2014 G7 and 
G20 meetings in Brussels and Brisbane, respectively, which highlighted the need to provide 
strategic  assistance  for  sustainable  socio-economic  growth  and  financial  rebalancing  in 
developing and emerging countries. 
 
In  this  context,  the  Energy  Charter  Secretariat,  in  collaboration  with  the  European 
Commission,  has  developed  a  capacity  building  programme  with  African  countries  to 
introduce them to the universal market-based principles enshrined in the International Energy 
Charter  and  the  Energy  Charter  Treaty  and  to  assess  their  energy  sectors  against  these 
universal  principles.  The  objective  is  to  promote  an  investment-friendly  regulatory 
environment  that  is  needed  to  address  the  huge  energy  challenges  facing  the  African 
continent.  This  Report  is  the  result  of  that  capacity  building  programme,  which  brings 
secondees from African countries to the Secretariat in Brussels for three months.  
 
This report provides an overview of the Nigerian energy sector, and presents national reforms 
against  the  core  principles  embodied  in  the  International  Energy  Charter  and  the  Energy 

 

Charter Treaty: Security of supply and universal energy access, open and sustainable markets, 
national  sovereignty,  regional  market  integration,  regulatory  stability  and  predictability, 
research  and  technology  transfer,  and  international  cooperation.  Accession  to  the 
International Energy Charter and the Energy Charter Treaty will contribute to upgrading the 
national  energy  policy  and  legal  framework  according  to  international  standards.  This  will 
eliminate  uncertainty  and  unpredictability,  while  improving  trust  and  reliability  in  an 
increasingly global and interdependent energy sector. The more countries subscribe to those 
principles, the more they will effectively set  the  necessary standard for international  energy 
relations. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


 

1. Introduction 
 
The Energy Charter Treaty is an international legally binding document providing clear and 
predictable  rules  in  the  areas  of  investments,  trade  and  transit,  and  energy  efficiency.  It 
provides dispute resolution mechanisms, while explicitly recognising and protecting national 
sovereignty  over  natural  resources.  The  Energy  Charter  Treaty  creates  an  environment  in 
which  international  energy  markets  can  function  effectively,  helps  to  create  a  level 
international  playing  field,  and  promotes  the  rule  of  law  in  the  energy  sector.  The  Energy 
Charter  Treaty  was  signed  in  1994  and  entered  into  force  in  1998.  It  currently  has  been 
signed, or acceded to, by 54 countries, including the European Union. 
 
The  political  foundation  of  the  Energy  Charter  Treaty  was  the  European  Energy  Charter  of 
1991,  a  political  declaration  expressing  the  commitment  of  a  signatory  country  to  move 
towards an upgraded international  legal  system.  The European Energy Charter is  a political 
commitment by its members to  encourage energy cooperation with the following objectives 
and principles:  development of open and efficient  energy markets; creation of conditions  to 
stimulate  the  flow  of  investment  into  the  energy  sector  and  encourage  the  participation  of 
private enterprise;  non-discrimination  among participants; respect  for state sovereignty over 
natural  resources;  and  recognition  of  the  importance  of  environmentally  sound  and  energy 
efficient  policies.  To  date,  the  European  Energy  Charter  has  been  signed  by  sixty-four 
European,  Asian,  Australasia,  North  American  and  African  states,  as  well  as  the  European 
Union. 
 
The  Astana  Declaration  of  November  2014  highlights  the  strategic  objective  of  the  Energy 
Charter to  expand the principles of the Treaty beyond its traditional borders by maximising 
on the increasing interest  of new countries in  different  continents/regions around the world. 
The adoption of the International Energy Charter in 2015 reflects the implementation of this 
objective. 
 
Nigeria became  an  invited  Observer  by  the  Energy  Charter  Conference  at  its  12th  meeting 
held on June 26, 2003 in Brussels.2 Having Nigeria sign the International Energy Charter, and 
later the Energy Charter Treaty, sends a political signal to the international community that it 
                                                           
2 Decision of the Energy Charter Conference (CCDEC 2003) Brussels, 26 June 2003 retrieved from 
http://www.energycharter.org/fileadmin/DocumentsMedia/CCDECS/CCDEC200301.pdf  

 

shares  a  number  of  international  energy  principles  on  trade,  investment,  transit  and  energy 
efficiency. This will upgrade its national energy sector according to international principles, 
raise its investment profile, and help to attract the needed foreign investment.  
 
The objective of this report is to present the Nigerian energy sector  and compare it with the 
universal  principles  enshrined  in  the  International  Energy  Charter  and  the  Energy  Charter 
Treaty.  The  conclusion  is  that  Nigerian  energy  objectives  and  structural  reforms  match  the 
principles  of  the  International  Energy  Charter  and  therefore  Nigeria  should  embrace  it,  and 
thereafter, the Energy Charter Treaty. 
 
 
 
 

 


2. Country Profile 
2.1. General Features 
 
Figure 1: Map of The Federal Republic of Nigeria 
 
3
Source: Ezilon Maps   
 
The Federal Republic of Nigeria gained its independence on October 1, 1960. It has 36 States 
and the Federal Capital Territory, Abuja, and is located in West Africa. Nigeria lies between 
latitude 10o North and longitude 8o East, and is bordered on the west by Republic of Benin, 
on the north by Niger and Chad Republics, on the east by Cameroon and on the South by the 
Gulf  of  Guinea  in  the  Atlantic  Ocean.  The  Rivers  Niger  and  Benue  merge  to  form  a  ‘Y’ 
shaped confluence at Lokoja, and divides the country into three major geographical sections, 
west,  east  and  north  as  it  flows  southward  through  tropical  rain  forests  and  swamps  to  its 
delta in the Gulf of Guinea. The Niger Delta is one of the world’s largest accurate fan-shaped 
river deltas. Nigeria is covered by three types of vegetation, forest, savannahs, and montane 
land (found mostly in the mountains near the Cameroonian border).  
 
Nigeria  is  blessed  with  natural  resources,  e.g.,  natural  gas,  crude  oil,  tin,  iron  ore,  coal, 
limestone, niobium, lead, zinc, and arable land. Agricultural products include cocoa, peanuts, 
cotton, palm oil, corn, rice, sorghum, millet, cassava (manioc, tapioca), yams, rubber, cattle, 
                                                           
3 Ezilon Maps. Retrieved from http://www.ezilon.com/maps/africa/nigeria-maps.html  
10 
 


sheep,  goats,  pigs,  timber,  and  fish.  Furthermore,  industries  include  crude  oil,  coal,  tin, 
columbite,  rubber  products,  wood,  hides  and  skins,  textiles,  cement  and  other  construction 
materials,  food  products,  footwear,  chemicals,  fertilizer,  printing,  ceramics,  and  steel.  The 
climate in Nigeria is equatorial in the south, tropical in the centre, and arid in the north, and is 
characterized by high humidity and substantial rainfall. There are two seasons –wet and dry. 
The  wet  season  lasts  from  April  to  October,  while  the  dry  season  lasts  from  November 
through March.  
 
Nigeria has  a total  area of 923,773 square km  (made up of 909,890 square km  of land area 
and 13,879 square km of water area) The longest distance from East to West is about 767km, 
and  from  North  to  South  1,605km.  Nigeria  is  the  most  populous  country  in  Africa  and  the 
eighth most populous in the world with a population estimated in July 2014 at 177.2 million 
(140.4 million after the last census exercise, in 2006) and a population growth rate of 2.47% 
per annum (33rd in the world).4  
 
Figure 2: Linguistic Groups in Nigeria 
 
Source: University of Texas5 
 
The population is made up of 0-14  year olds (43.2%), 15-24 (19.3%), 25-54 (30.5%) 55-64 
(3.9%), and 65 and over (3%), meaning that about 70% of Nigerians are below the age of 40. 
                                                           
4 CIA Factbook on Nigeria. Retrieved from https://www.cia.gov/library/publications/the-world-
factbook/geos/ni.html. 
 
5 University of Texas. Retrieved from http://www.lib.utexas.edu/maps/africa/nigeria_linguistic_1979.jpg  
11 
 


Nigeria  has  between  250  and  400  ethnic  groups  with  the  Hausa  and  Fulani,  Yoruba,  Igbo 
(Ibo),  Ijaw, Kanuri,  Ibibio, and Tiv  being the most  populous and politically influential. The 
country is made up of Christians, Moslems, and people with indigenous beliefs. The official 
language is English, but about 400 different languages are spoken in Nigeria. 
 
2.2. The Economy 
 
The  National  Bureau  of  Statistics  recently  conducted  a  rebasing  and  re-benchmarking 
exercise  of  the  national  account  series  (GDP)  from  the  first  quarter  of  2011  to  the  third 
quarter  of  2014.  The  statistical  exercise  involved  the  replacing  of  the  old  base  year  used  to 
compile  volume  measures  of  GDP  (i.e.,  1990)  with  a  new  and  more  recent  base  year  (i.e., 
2010).  The  next  exercise  will  be  done  in  2016,  in  line  with  the  UN  Statistical  Commission 
recommendation  that  such  exercises  be  carried  out  every  5  years.  Following  the  exercise, 
Nigeria  emerged  as  Africa’s  largest  economy  with  2013  GDP  (current)  estimated  at  US 
$521.8 billion, and the 26th largest economy in the world.6 
 
Figure 3: Nominal GDP of Largest African Economies in 2013 
 
Source: CEIC Data7 
 
                                                           
6 World Bank Global Economic Prospects for Sub-Saharan Africa. Retrieved from 
http://www.worldbank.org/content/dam/Worldbank/GEP/GEP2014b/GEP2014b_SSA.pdf  
7 CEIC, News Alert. Retrieved from http://www.ceicdata.com/en/blog/ceic-newslert-nigeria-becomes-largest-
economy-africa-after-gdp-rebase  

12 
 


The  economy  of  the  country  in  previous  years  and  prior  to  the  rebasing  relied  heavily  on 
crude oil and gas, but since the rebasing heavily depends on agriculture, trade, information & 
communication,  and  crude  oil  and  natural  gas,  which  respectively  account  for  20.24%, 
17.64%,  10.96%,  and  10.80%,  while  Electricity,  Gas,  Steam,  and  Air  Condition  Supply 
contribute  only  0.60%.8 Prior  to  the  rebasing,  the  three  sectors  of  agriculture,  crude  oil  and 
gas, and trade accounted for 85% of GDP, but these sectors now cover only half, about 54%, 
of Nigerian output. Even though the share of oil and gas has been reduced, it still accounts for 
a strong majority of exports and budgetary revenues in the country, and is therefore critical to 
macroeconomic  and  budgetary  stability.  The  real  GDP  growth  rate  is  5.49%  for  2013 
(estimated  to  be  6.23%  in  2014),  and  the  inflation  rate  for  the  same  year  stood  at  8.50% 
(estimated to be 8.05% in 2014). The literacy rate is about 61.3% (2010 est.), life expectancy 
is 52.62 years (2014 est.), and unemployment rate is 23.9% (2011 est.).9 
 
Figure 4: Distribution of Sectors a component of the Total Nominal GDP - 2013 
 
Source: CEIC Data10 
 
Nigeria’s  top  trading  partners  include  the  US,  India,  France,  South  Africa,  Netherlands, 
Spain, Brazil, Indonesia, China, the UK, Germany, Japan, South Korea, and Thailand. Capital 
                                                           
8 NBS Nigerian GDP Report, Quarter Four, 2014, Issue 04. Retrieved from 
http://www.nigerianstat.gov.ng/pages/download/272  
9 CIA Factbook on Nigeria. Retrieved from https://www.cia.gov/library/publications/the-world-
factbook/geos/ni.html  

10 CEIC, News Alert. Retrieved from http://www.ceicdata.com/en/blog/ceic-newslert-nigeria-becomes-largest-
economy-africa-after-gdp-rebase  

13 
 

importation  into  Nigeria  has  gone  from  US  $6  billion  in  2010  to  US  $21.3  billion in  2013, 
and at the end of the third quarter of 2014, capital importation into Nigeria stood at US $16.3 
billion.11  
 
2.3. Administration of the Energy Sector 
 
The  energy  sector  operates  under  various  organizations  which  are  mandated  to  develop 
policies and/or regulate activities affecting the different areas of the sector, or provide unique 
services  required  for  the  operation  of  the  sector.  They  include  the  Presidency,  Ministries, 
Regulatory bodies, Commissions, Authorities, Agencies, Offices, Bureaus, and Incorporated 
Companies. 
 
2.3.1. The Presidency  
 
The Presidency is headed by the President, whose chief duty is to make sure that the laws of 
Nigeria  are  executed.  He  performs  these  duties  through  executive  agencies  that  include 
Federal  Ministries  headed  by  Ministers,  and  the  Departments  and  Agencies  headed  by 
Chairmen,  Director-Generals,  Managing  Directors,  or  Executive  Secretaries.  Some  specific 
Departments  and  Agencies  are  under  the  supervision  of  the  President,  and  have 
responsibilities  related  to  the  energy  sector,  such  as  The  Presidential  Task  Force  on  Power 
(PTFP),  the  Bureau  of  Public  Enterprise  (BPE),  The  Energy  Commission  (ECN),  the 
Nigerian Atomic Energy Commission (NAEC), and the National Energy Council. 
 
The  Presidential  Task  Force  on  Power  (PTFP)  was  established  in  2010  to  drive  the 
implementation  of  the  reform  of  Nigeria's  power  sector  as  outlined  in  the  Road  Map  for 
Power  Sector  Reform.12  The  PTFP  co-ordinates  the  activities  of  several  agencies  that  have 
specific  contributions  to  the  reform  process  such  as  the  Federal  Ministry  of  Power,  the 
Federal Ministry of Finance, the Bureau of Public Enterprises (BPE), the Nigerian Electricity 
Regulatory  Agency  (NERC),  the  Nigerian  National  Petroleum  Corporation  (NNPC),  the 
                                                           
11 NBS Capital importation Summary Report 2007-2014. Retrieved from 
www.nigerianstat.gov.ng/pages/download/211  
12 PTFP. Retrieved from 
http://www.nigeriapowerreform.org/content/Roadmap%20for%20Power%20Sector%20Reform%20-
%20Revision%201.pdf  

14 
 

Bureau of Public Procurement, and National Gas Company Limited (NGC). It also monitors 
the  planning  and  execution  of  various  short-term  projects  that  are  critical  to  meeting  the 
milestones and targets in the Roadmap for the transformation of the power sector into a self-
sustaining and largely privatised industry.13 
 
The  Bureau  of  Public  Enterprise  (BPE)  is  established  to  be  the  secretariat  of  the  National 
Council  on  Privatisation  (NCP)  by  the  Public  Enterprises  (Privatisation  and 
Commercialisation)  Act  Cap  P.38  LFN  (LFN)  2004  (the  Act).14  The  NCP  formulates  and 
approves  policies  on  privatisation  and  commercialization  of  government-owned  entities, 
while the BPE implements those policies. In addition, the BPE is responsible for preparation 
of  public  enterprises  approved  for  privatisation  and  commercialization,  advising  on  further 
public  enterprises  which  may  be  privatised  or  commercialized,  advising  on  the  capital 
restructuring needs of Nigerian public enterprises to be privatized, and account management 
for  all  commercialised  enterprises,  etc.  The  BPE  recently  concluded  unbundling  and 
privatization of the generation and distribution companies owned by PHCN, in addition to the 
concession  for  the  hydropower  plants  and  executing  a  management  agreement  on  behalf  of 
the  transmission  licensee.  Presently,  the  privatization  of  the  generation  projects  under  the 
NIPP is being finalized. A decision has not been made on the privatization of the refineries 
and other assets owned by the Federal Government.  
 
The  Energy  Commission  of  Nigeria  (ECN)  was  established  by  the  Energy  Commission  of 
Nigeria Act 1979 as amended by the Energy Commission of Nigeria (Amendment) Acts 32 
of  1988  and  19  of  1989,15  with  responsibility  for  conducting  strategic  planning  and 
coordination  of  national  policies  in  the  energy  field,  as  well  as  preparing  periodic  master 
plans for the development of energy in Nigeria. It was established in line with the declaration 
of the Heads of The Economic Community of West African States (ECOWAS) in 1982 for 
the  establishment  of  an  Agency  in  each  member  state  charged  with  the  responsibility  of 
coordinating  and  supervising  all  energy  functions  and  activities.  The  functions  of  the  ECN 
include the gathering and dissemination of information relating to national policy in the field 
of energy, advising on adequate funding of the energy sector, monitoring the performance of 
                                                           
13 PTFP. Retrieved from 
http://www.nigeriapowerreform.org/index.php?option=com_content&view=article&id=76&Itemid=302  
14 BPE. Retrieved from http://www.bpeng.org/sites/bpe/Documents/BPE%20Act%201999.pdf  
15 Energy Commission of Nigeria. 
http://www.energy.gov.ng/index.php?option=com_docman&task=doc_download&gid=71&Itemid+49  
15 
 

the  energy  sector  in  the  execution  of  government  policies,  and  providing  solutions  to 
technical problems that may arise in the implementation of any policy relating to the field of 
energy. 
 
The Nigeria Atomic Energy Commission (NAEC) was established through the enactment of 
Act 46 of 197616 as a specialised agency empowered and designated as the national  agency 
vested with responsibility for the promotion and development of nuclear technology, and the 
implementation of the national nuclear power programme. It has the mandate to provide the 
pathway  for  the  exploration  and  harnessing  of  atomic  energy  for  application  in  the  country 
according to the economic policies of Nigeria. In order to accomplish this, the Commission is 
responsible for research and development  activities in nuclear technology, development and 
deployment of nuclear power plants, along with a manpower development programme. 
 
The  National  Energy  Council  was  inaugurated  by  the  Federal  Government  to  advise  the 
President on long term  and broad national  objectives, and strategic policy directions for the 
oil  and  gas  industry.  The  Council  is  also  empowered  to  conduct  periodic  reviews  of  the 
National  Oil  and  Gas  Policy,  Energy  Master  Plan,  Strategic  National  Investments  in  the 
sector,  and  long  term  projects.  The  Council  has  also  contributed  in  promoting  energy 
cooperation with other countries, companies, international entities and investors through the 
Nigerian-German Energy  Partnership, Nigeria-Brazil Energy Cooperation, General  Electric-
Nigeria Country to Company Energy Partnership, and the World Bank Energy Development 
Project Concept. These partnerships have leveraged expertise and comparative advantages to 
provide sustainable solutions to Nigeria's energy challenges.17 
 
2.3.2. Federal Ministry of Petroleum Resources (FMoPR) 
 
The Ministry of Petroleum Resources (FMoPR) has the mandate to initiate and supervise the 
implementation of government policies for the oil and gas sector. The Ministry is responsible 
for creating an internationally competitive oil and gas sector that contributes maximally to the 
growth  and  development  of  the  Nigerian  economy,  as  well  as  effective  implementation  of 
                                                           
16 FAO Legal. Retrieved from http://faolex.fao.org/docs/texts/nig120577.doc  
17 NEC. Retrieved from http://energycouncil.gov.ng/default.aspx  
16 
 

policies  on  oil  and  gas  exploration,  exploitation  and  utilization  in  accordance  with  best 
international practice.  
 
The Minister is empowered by the Petroleum Act No 51 of 196918 to issue various licences 
for the exploration of petroleum, construction and operation of refineries, or for the storage, 
selling, or distribution of petroleum  products. The Oil  Exploration Licence (OEL) is  a non-
exclusive licence that only permits exploration for petroleum in an area. It is granted for one 
year and is renewable upon satisfaction of certain conditions.19 The Oil Prospecting Licence 
(OPL) grants the exclusive right to explore and prospect for petroleum, as well as carry away 
and dispose of petroleum won during prospecting operations, subject to fulfilment of certain 
obligations. The duration is determined by the Minister, but shall not exceed five (5) years for 
onshore  areas  and  shallow  waters,20  and  ten  (10)  years  for  Deep  Offshore  and  Inland 
Basins.21  The  Oil  Mining  Lease  (OML)  confers  on  the  holder  the  exclusive  right  to  search 
for, win, work, carry away and dispose of petroleum within an area for a period of 20 years. It 
is granted only to the holder of an OPL upon satisfaction of all conditions of the license and 
the Act, and oil in commercial quantity has been discovered, i.e., a flow rate of 10,000 bpd.22 
 
In  addition,  participatory  rights  are  granted  to  contractors  to  conduct  sole  risk  petroleum 
operations  with  respect  to  OMLs  held  by  the  NNPC.23  Furthermore,  abandoned  or 
unproductive  fields  in  lease  areas  covered  by  OMLs  are  farmed  out  to  independent 
leaseholders  and  indigenous  companies  pursuant  to  the  Guidelines  for  Farm-out  and 
Operation  of  Marginal  Fields  2011.24  The  Minister  is  also  vested  with  the  power  to  grant 
permits  to  survey  routes  for  oil  pipelines,  and  to  grant  licenses  for  the  construction, 
                                                           
18 Petroleum Act. Retrieved from http://www.lexadin.nl/wlg/legis/nofr/oeur/arch/nig/petroleumact.pdf  
19 Petroleum Act. Schedule One, Paragraph 1-4. Retrieved from 
http://www.lexadin.nl/wlg/legis/nofr/oeur/arch/nig/petroleumact.pdf  
20 Petroleum Act. Schedule One, Paragraph 5-7. Retrieved from 
http://www.lexadin.nl/wlg/legis/nofr/oeur/arch/nig/petroleumact.pdf  
21 Deep Offshore and Inland Basins Production Sharing Contracts Act 1999, Section 2. International Centre for 
Nigerian Law . Retrieved from http://www.nigeria-
law.org/DeepOffshoreAndInlandBasinProductionSharingContractsDecree1999.htm 
 
22 Petroleum Act. Schedule One, Paragraph 8-13. Retrieved from 
http://www.lexadin.nl/wlg/legis/nofr/oeur/arch/nig/petroleumact.pdf  
23 Deep Offshore and Inland Basins Production Sharing Contracts Act 1999. Retrieved from http://www.nigeria-
law.org/DeepOffshoreAndInlandBasinProductionSharingContractsDecree1999.htm 
 
24 Aina Blankson LP. Retrieved from http://documents.mx/documents/marginal-fields.html  
17 
 

maintenance and operation of oil pipelines pursuant to the provisions of the Oil Pipelines Act 
of 1990.25  
 
The  holder  of  an  OPL  or  OML  may  assign  the  interests  to  other  persons,  subject  to  the 
consent of the Minister.26 In the PIB, a takeover, merger or acquisition shall be deemed as an 
assignment  which  shall  require  the  Minister’s  consent.  The  Minister  may  decline  the 
application for consent where he/she is not satisfied that the proposed assignee at least has the 
required  technical  and  financial  capacity  to  effectively  carry  out  the  obligations  of  the 
Licence.27  Other  than  the  foregoing,  the  Petroleum  Act  allows  the  government  to  acquire 
interests  in  any  licence  or  lease  upon  paying  adequate  compensation  to  the  licensee  or 
leaseholder.28 The major challenge with respect to the assignment of interest is a lack of clear 
guidelines  for  the  exercise  of  the  Minister’s  discretion,  which  has  led  to  some  measure  of 
arbitrariness  and  uncertainty.  A  notable  example  of  inadequate  guidelines  is  the  absence  of 
any timelines for the exercise of the Minister’s powers to grant consent or otherwise. 
 
There are various agencies and parastatals under the supervision of the Ministry that ensure 
the  implementation  of  approved  policies  for  the  sector.  The  include  The  Department  of 
Petroleum  Resources  (DPR),  the  Nigerian  National  Petroleum  Corporation  (NNPC), 
Petroleum  Products  Pricing  and  Regulatory  Agency  (PPRA),  the  Nigerian  Content 
Development  and  Monitoring  Board  (NCDMB),  the  Gas  Aggregation  Company  Nigeria 
Limited (GACN), the Nigeria Nuclear Regulatory Authority (NNRA), and the Nigerian Gas 
Company (NGC). 
 
The Department of Petroleum Resources (DPR) has the responsibility of ensuring compliance 
with  laws,  regulations  and  guidelines  in  the  industry  through  monitoring  operations  where 
crude  oil,  natural  gas,  and  petroleum  products  are  explored,  refined,  stored,  pumped,  sold, 
and  transported.29  DPR  supervises  all  petroleum  industry  operations,  enforces  safety  and 
environmental  regulations,  keeps  records  on  petroleum  industry  operations,  advises 
                                                           
25 International Center for Nigerian Law. Retrieved from http://www.nigeria-
law.org/Oil%20Pipelines%20Act.htm 
 
26 First Schedule, Para. 14, Petroleum Act. Retrieved from 
http://www.lexadin.nl/wlg/legis/nofr/oeur/arch/nig/petroleumact.pdf  
27 Section 16, Petroleum Act. Retrieved from 
http://www.lexadin.nl/wlg/legis/nofr/oeur/arch/nig/petroleumact.pdf  
28 Para 35, First Schedule, Petroleum Act. Retrieved from 
http://www.lexadin.nl/wlg/legis/nofr/oeur/arch/nig/petroleumact.pdf  
29 DPR website. Retrieved from https://dpr.gov.ng/index/about-dpr/functions-of-dpr/  
18 
 

Government and relevant Agencies on technical matters and policies, processes applications 
for licenses, ensures timely and adequate payments of all rents and royalties, and monitors the 
implementation of the local content policy. 
 
The  Nigerian  National  Petroleum  Corporation  (NNPC)  was  established  by  the  Nigerian 
National  Petroleum  Corporation  Act  No  33  of  1977  (now  Cap  N320  LFN  1999)30  to 
undertake  commercial  ventures  on  behalf  of  the  Federal  Government  in  the  petroleum 
industry.  In  addition  to  its  exploration  activities,  the  NNPC  has  powers  and  operational 
interests  in  refining,  petrochemicals  and  products  transportation,  as  well  as  marketing.  In 
1988,  the  NNPC  was  commercialised  into  12  strategic  business  units,  covering  the  entire 
spectrum  of  oil  industry  operations:  exploration  and  production,  gas  development,  refining, 
distribution,  petrochemicals,  engineering,  and  commercial  investments.  An  oil  marketing 
company seeking to  market  Nigerian  crude must obtain a crude oil licence (COL) from  the 
NNPC. The NNPC Guidelines for Lifting of Nigerian Crude 200331 lays down the procedure 
and requirements  for obtaining the licence, and shortlisted companies are considered on the 
basis  of  successful  economic  intelligence  reports  in  respect  of  the  requirements.  Successful 
companies  are  granted  the  licence,  and  awarded  a  crude  oil  allocation  contract  that  entitles 
them to lift crude, sell to refineries, refine for export or for sale in Nigeria. The price at which 
crude oil is sold in Nigeria is unregulated, but the NNPC is, however, responsible for setting 
the price for federal government crude. This price is known as the official selling price, and 
the Dated Brent-Forties-Oseburg-Ekofisk crude grade32 is used as a marker to determine the 
prices for the different grades of Nigerian crude. 
 
The Petroleum Products Pricing and Regulatory Agency (PPRA) is an agency established by 
the Petroleum Products Pricing Regulatory Agency (Establishment) Act  No 8 of 2003 (now 
Cap  P43,  Vol.  14,  LFN  2004)  to  fix  the  benchmark  prices  of  petroleum  products,  and  also 
regulate and monitor the transportation and distribution of petroleum products in Nigeria. Its 
other  functions  include  ensuring  reasonable  returns  to  operators,  creating  an  information 
databank  for  decision-making,  overseeing  the  implementation  of  the  relevant 
recommendations  and  programmes  in  the  White  Paper  on  the  Report  of  the  Special 
Committee  on  the  Review  of  the  Petroleum  Products  Supply  and  Distribution,  approving 
                                                           
30 International Center for Nigerian Law. Retrieved from http://www.nigeria-
law.org/Nigerian%20National%20Petroleum%20Corporation%20Act.htm  

31 NNPC. Retrieved from http://www.nnpcgroup.com/PublicRelations/bidinvite.aspx  
32 Platts. Retrieved from http://www.platts.com/price-assessments/oil/dated-brent  
19 
 

benchmark prices for products, preventing collusion and restrictive trade practices, and other 
necessary activities.33 
 
The Nigerian Content Development and Monitoring Board (NCDMB) was established by the 
Nigerian Oil and Gas Industry Content Development (NOGICD) Act of 2010. The NCDMB 
is  responsible  for  supervising,  coordinating,  monitoring  and  managing  the  development  of 
Nigerian  content  in  the  oil  and  gas  sector  in  accordance  with  the  requirements  and 
prescriptions of the NCDA. The Board provides a framework for promoting participation of 
Nigerians  in  the  oil  and  gas  industry,  and  lays  down  minimum  thresholds  for  Nigerian 
content  utilised  by  the  industry.  Some  of  its  responsibilities  include  increasing  indigenous 
participation  in  the  industry,  building  local  capacity  and  competencies,  creating  linkages  to 
other sectors of  the  national  economy,  and boosting  industry  contributions to  the  growth of 
GDP. 
 
The  Gas  Aggregation  Company  Nigeria  Limited  (GACN)  was  incorporated  in  2010  for  the 
purpose  of  stimulating  growth  of  natural  gas  utilization  in  the  Nigerian  domestic  market. 
GACN was formed in line with statutory requirement of the National Domestic Gas Supply 
& Pricing Regulations of 2008 and is the vehicle for the implementation of the Nigerian Gas 
Master Plan (NGMP) commercial framework. The NGMP requires the establishment of the 
GACN,  as  the  Strategic  Aggregator  for  the  domestic  gas  market  responsible  for  processing 
requests from gas buyers, managing allocation of gas to buyers, facilitating negotiations for 
Gas Sale and Aggregation Agreement (GSAA), managing escrow accounts on behalf of gas 
sellers, and managing dispute resolution process for stakeholders.34 
 
The  Nigeria  Nuclear  Regulatory  Authority  (NNRA)  regulates  and  monitors  all  activities 
involving development and use of nuclear tools and radioactive materials. The Nuclear Safety 
and  Radiation  Protection  Act  19  of  199535  establishes  the  Authority,  and  empowers  it  to 
regulate  all  nuclear  activities  and  enforcing  all  nuclear  laws  and  regulations  in  Nigeria.  Its 
responsibilities  include  registering,  licensing,  inspecting and enforcing  nuclear  safety 
                                                           
33 NASS. Retrieved from http://www.nassnig.org/nass/legislation.php?id=1167  
34 GACN. Retrieved from http://www.nigeriaelectricityprivatisation.com/wp-
content/uploads/downloads/2011/02/Gas_Aggregation_Company_of_Nigeria_Investor_Forum_Presentation.
pdf  

35 LawNigeria.com. Retrieved from http://lawnigeria.com/LawsoftheFederation/NUCLEAR-SAFETY-AND-
RADIATION-PROTECTION-ACT.html  

20 
 

and radiological  protection in  all  practices  in  the  country  and  enabling  Nigeria  to  meet  its 
international obligations on the peaceful uses of nuclear technology.36 
 
The  Nigerian  Gas  Company  (NGC)  is  a  subsidiary  of  the  NNPC  charged  with  the 
responsibility of serving  Nigeria's  energy needs through an integrated gas pipeline network, 
as  well  as  exporting  natural  gas  and  its  derivatives  to  customers  in  West  African.  The 
company was initially established to gather, treat, transmit and market Nigeria’s natural gas 
and its by-products. Its business philosophy was later reviewed to focus only on transmission, 
distribution and marketing of natural gas. Furthermore, the NGC is expected to seek new gas 
marketing  opportunities  by  executing  new  GTAs,  GSAs  and  GPAs  to  supply  customers, 
explore opportunities in the region, partner with other investors to develop and expand CNG 
&  LPG  business  in  Nigeria  and  the  region,  and  invest  in  new  distribution  pipelines.  NGC 
currently operates 12 gas supply systems comprising of 16 compressor stations, 18 metering 
stations, and over 1,250 km of pipelines (4" to 36" in diameter), with a capacity of more than 
2.5 bscf of gas per day.37 
 
2.3.3. The Federal Ministry of Power (FMoP) 
 
The  Federal  Ministry  of  Power  has  the  overall  responsibility  of  formulating  electric  power 
policy. The Ministry’s powers are guided by the National Electric Power Policy (NEPP)  of 
2001,  the  Electric  Power  Sector  Reform  Act  of  2005,  and  the  Roadmap  for  Power  Sector 
Reform  of  August  2010.38  The  NEPP is  the  national  policy  document  for  the  power  sector, 
the EPSR provides the legal framework, and the Roadmap is an implementation document for 
reforms  in  the  sector.  Entities  under  its  supervision  include  the  Rural  Electrification 
Authority (REA) and Electricity Management Services Limited (EMSL).  
 
The  Rural  Electrification  Authority  (REA)  is  established  under  the  EPSR  Act  with  the 
mandate  to  implement  the  Rural  Electrification  Strategy  and  Plan  for  Nigeria  under  the 
                                                           
36 NNRA. Retrieved from http://www.nnra.gov.ng/page-about_us  
37 NNPC. Retrieved from http://www.nnpcgroup.com/nnpcbusiness/subsidiaries/ngc.aspx  
38 PTFP. Retrieved from 
http://www.nigeriapowerreform.org/content/Roadmap%20for%20Power%20Sector%20Reform%20-
%20Revision%201.pdf  

21 
 

supervision  of  the  Minister  of  Power.39  The  Rural  Electrification  Strategy  and  Plan  covers 
expansion  of  the  national  grid  to  rural  areas,  the  development  of  isolated  and  mini-grid 
systems all over the country, and the administration of the Rural Electrification Fund. 
 
The  Electricity  Management  Services  Limited  (EMSL) is  established  by  the  Federal 
Government  to  take  over  the  responsibilities  of  some  non-core  operational  and  subsidiary 
assets of the defunct PHCN, with the mandate to provide ancillary and support services to the 
electricity  generation,  transmission,  distribution  segments  of  the  power  sector,  end-user 
consumers  and  other  related  businesses.  Their  responsibilities  include  carrying  out 
inspections,  tests  and  certification  of  equipment;  providing  data,  information,  and  library 
services;  maintenance,  repairs,  and  re-conditioning  of  transformers;  printing  security  and 
non-security documents; operating the National Meter Test Stations in Nigeria; and providing 
storage facilities for operators.  
 
2.3.4. Federal Ministry of Mines and Solid Minerals  
 
This ministry  was  established  in  1985  to  encourage  development  of  the  country’s  solid 
mineral  resources.  It  formulates  policies,  provides  information  on  mining  potential  and 
production,  and  regulates  operations  of  operators.  The  Mining  and  Mineral  Act  of  200740 
clearly defines the Government’s role as a regulator, facilitator and supervisor of activities in 
the sector.  
 
The  Mining  Cadastre  Office  (MCO)  is  established  by  the  Act  as  an  autonomous  body 
responsible  for  granting  and  managing  of  mining  titles/rights,  protection  of  rights  of 
investors,  monitoring  and  administration  of  mining  title/rights,  and  use  of  time  limits  for 
granting titles. In order to allow the private sector to take a pivotal role in the growth of the 
sector,  the  MCO  was  created  for  a  stable  regulatory,  economic  and  political  environment 
which  will  encourage  foreign  investors  to  make  long-term  commitments  to  exploration  and 
mine development in Nigeria. 
 
                                                           
39 Electric Power Sector Reform Act No 6 of 2005 Cap. E7 LFN 2004, Section 88. Retrieved from 
http://www.placng.org/new/laws/E7.pdf  
40 MCO. Retrieved from 
http://www.miningcadastre.gov.ng/pages/pub/pdf/Nigeria%20Minerals%20and%20Mining%20Act%202007.p
df  

22 
 

2.3.5. Federal Ministry of Environment (FMoE) 
 
The Federal Ministry of Environment was established by a Presidential approval in June 1999 
to ensure effective coordination of all environmental matters which hitherto were fragmented 
and resident in other Ministries. Subsequently, the Environmental Impact Assessment (EIA) 
Act  No.  86  of  1992  Cap  E12,  LFN  200441  was  enacted,  requiring  any  person  planning  a 
project/activity which may have an impact on the environment to conduct an EIA study and 
submit a Report for approval and issuance of a Certificate. The Report shall also set out the 
plans for preventing and mitigating such impacts, as well as clean-up plans where necessary. 
The Schedule to  the Act  lists industries for which such studies are mandatory,  and  includes 
some activities in Mining, Petroleum, Power Generation and Transmission, and Quarries. The 
regulatory  body  responsible  for  enforcement  of  environment  laws  is  the  National 
Environmental Standards and Regulations Enforcement Agency (NESREA). 
The  National  Environmental  Standards  and  Regulations  Enforcement  Agency  (NESREA) 
was  established  by  the  NESREA  Act  of  30  July,  200742  to  enforce  all  environmental  laws, 
guidelines,  policies,  standards  and  regulations  in  Nigeria.  It  also  has  the  responsibility  to 
enforce compliance with international agreements, protocols, conventions and treaties related 
to  the  environment.43  The  Federal  Court  of  Appeals  in  Nigeria  recently  held  that 
“…NESREA…is the statutory body established by the National Assembly to replace Federal 
Environmental  Protection  Agency  (FEPA)…  It  is  therefore  the  body  that  is  vested  with 
powers to issue Environmental Impact Assessment Certificates”.44  
 
2.3.6. Federal Ministry of Water Resources (FMoWR) 
 
In  April  2010  the FMoWR was  separated  from  the  Ministry  of  Agriculture  with  the 
responsibility of managing the nation’s water resources. Its mandate includes formulation and 
implementation  of  Water  Resources  Policies  and  Programmes,  coordination  of  hydro-
meteorological  and  hydrological  data,  monitoring  and  evaluation  of  water  projects  and 
                                                           
41 International Center for Nigerian Law. Retrieved from http://www.nigeria-
law.org/Environmental%20Impact%20Assessment%20Decree%20No.%2086%201992.htm 
 
42 FAO Legal Office. Retrieved from http://faolex.fao.org/docs/pdf/nig120569.pdf  
43 NESREA. Retrieved from http://www.nesrea.org/about.php  
44 Guardian Newspaper of February 22, 2015. Retrieved from 
http://www.ngrguardiannews.com/2015/02/court-bars-states-on-issuance-of-eia-approval-certificate/  
23 
 

programmes for effective performance, formulation and review of national water legislation, 
and  liaison  with  relevant  agencies  on  matters  relating  to  water  resources  development.  The 
Ministry  engages  in  the  construction,  operation  and  maintenance  of  dams  nationwide  for 
water  supply,  hydro  power,  irrigation,  fishery  development,  flood  control,  tourism  and 
recreation.  The  entities  under  its  supervision  include  the  River  Basin  Authorities  and  the 
Nigerian Integrated Water Resources Commission (NIWRC). 
 
The Nigerian Integrated Water Resources Commission (NIWRC) was created by the NIWRC 
Act  to  regulate  and  manage  water  resources  all  over  the  country,  and  other  related  matters. 
The Act also gives it responsibility for the economic and technical regulations of all aspect of 
water resources, namely including exploitation and commission, construction, operation and 
maintenance, and tariffs of public and private water resource infrastructure. The Commission 
was created for proper management and conservation of the resources as the Water Resources 
Act  CAP  W2  LFN  2004,45  only  focused  on  water  resource  development.  Included  in  the 
functions of the Commission is the issuance of Water Resources Development or Operating 
Licences, under the Act. Such a licence is required for any promoter intending to undertake a 
hydro-electric power project. 
 
The  River  Basin  Authorities  were  created  by  the  River  Basins  Development  Act  Cap  396, 
LFN  1990.46  This  Act  establishes  and  regulates  the  eleven  (11)  River  Basin  Authorities  in 
Nigeria.  Their  functions  include  undertaking  comprehensive  development  of  surface  and 
underground  water resources  for various uses,  as well as to  construct,  operate and maintain 
dams,  dykes,  polders,  wells,  boreholes,  irrigation  and  drainage  systems,  and  other  works 
necessary for the achievement of the Authority's functions. Furthermore, given the potential 
for small hydro power generation within the jurisdictions of these River basins, investors will 
require the collaboration, and possible issuance of authorizations from the Authorities prior to 
engaging in construction of hydroelectric plants within the territories of the Authorities. 
 
 
 
 
 
                                                           
45 Lawnigeria.com. Retrieved from http://lawnigeria.com/LawsoftheFederation/WATER-RESOURCES-ACT.html  
46 FAO Legal Office. Retrieved from http://faolex.fao.org/docs/pdf/nig18394.pdf  
24 
 


Figure 5: The River Basin Authorities 
 
   Source: Scientific Research47 
 
2.3.7. Federal Ministry of Trade and Investments 
 
The  Federal  Ministry  of  Trade  &  Investment  (FMTI)  was  created  with  the  responsibility  to 
diversify  the  economy  by  promoting  trade  and  investment,  with  special  emphasis  on 
increased production and export of non-oil and gas products. It has jurisdiction over business 
standards  and  practices,  consumer  protection,  and  bilateral  and  multilateral  trade  relations 
and  exports.  The  FMTI  implements  the  National  Trade  Policy  with  the  aim  of  keeping  up 
with  global  trends  in  international  commerce  while  providing  detailed  guidelines  for 
importers  and  exporters  in  conjunction  with  the  Ministry  of  Finance.48  The  Ministry  has 
responsibility  for  issuing  export  permits  for  the  export  of  petroleum  products,  as  well  as 
setting the Domestic Gas Supply Obligations (DGSO) volumes under the National Domestic 
Gas Supply and Pricing Regulations 2008.  
 
                                                           
47 Surface Temperature Anomalies in the River Niger Basin Development Authority Areas, Nigeria. Atmospheric 
and Climate Sciences. Vol.3 No.4(2013). Retrieved from http://file.scirp.org/Html/14-4700203_37125.htm  
48 Orlean Investment. Role of Government Agency (2014). Retrieved from: 
http://www.orleaninvest.com/roles-of-government-agencies-feb-13-2014/ 
25 
 

Export Processing Zones and Free Trade Zones Authorities are authorized by law to operate 
and regulate Zones which are clearly delineated and fenced, and are deemed to be outside the 
customs’ territory within which national laws related to production, trade and other economic 
activities  are  not  applicable  or  partially  applicable.  These  zones  are  normally  set  up  for 
manufacturing concerns producing mainly for the export market. The common features of a 
free  zone  include  a  location-specific  and  clearly  delineated  area,  world-class  infrastructure 
and  facilities,  special  tax  and  physical  incentives,  and  streamlined  administrative 
arrangements (one-stop-shop window). In Nigeria, there are two types of free trade concepts: 
the specialised and the general-purpose trade/export zone. For effective management of these 
zones,  two  bodies  are  in  place:  the  Nigerian  Export  Processing  Zone  Authority  (NEPZA)49 
for general-purpose zones and the Oil & Gas Free Zone Authority (OGFZA)50 for oil & gas 
zones.  
 
The Zones are as follows: Calabar Free Trade Zone, Cross River State (1), Kano Free Trade 
Zone,  Kano  State  (2)  Tinapa  Free  Zone  &  Resort,  Cross  River  State  (3),  Snake  Island 
Integrated Free Zone, Lagos State (4), Maigatari Border Free Zone, Jigawa State (5), Ladol 
Logistic Free Zone, Lagos State (6), Airline Service Export Processing Zone, Lagos state (7), 
ALSCON  Export  Processing  Zone,  Akwa  Ibom  State  (8),  Sebore  Farm  Export  Processing 
Zone, Adamawa State (9), Ogun Guangdong Free Trade Zone, Ogun State (10), Lekki  Free 
Trade  Zone,  Lagos  State  (11),  Abuja  Technology  Village  Free  Zone,  Abuja  (12),  Ibom 
Science  &  Technology  Park  Free  Zone,  Akwa  Ibom  (13),  Lagos  Free  Trade  Zone,  Lagos 
State  (14),  Olokola  Free  Trade  Zone,  Ogun  &  Ondo  States  (15),  Living  Spring  Free  Trade 
Zone, Osun State (16), Brass LNG Free Zone, Bayelsa State (17), Banki Border Free Trade, 
Borno  State  (18),  OILS  Logistics  Free  Zone,  Lagos  State  (19),  Kajola  Specialized  Railway 
Free  Zone, Ogun State (20),  Imo  Guangdong Free Trade  Zone,  Imo  State (21), Kwara Free 
Trade Zone, Kwara State (22), Koko Free Trade Zone, Delta State (23), Oluyole Free Trade 
Zone,  Oyo  State  (24),  and  Ibom  Industrial  City  Free  Zone,  Akwa  Ibom  State  (25).  See  the 
locations on the map below. 
 
 
 
                                                           
49 Nigeria Export Processing Zones Authority. Retrieved from 
http://www.nepza.gov.ng/downloads/NEPZA631992.pdf  
50 Lawnigeria.com. Retrieved from http://lawnigeria.com/LawsoftheFederation/OIL-AND-GAS-EXPORT-FREE-
ZONE-ACT.html 
 
26 
 


Figure 6: Location of Free Zones in Nigeria 
18
2
5
9
22
12
24
16
10
20 15
6 19
11
4
14
7
3
23
21
1
8
17
13 25
 
      Source: NEPZA51 
 
The Nigerian Export Promotion Council (NEPC) is established by the NEPC Act No. 41 of 
198852  to  enhance  the  performance  of  the  Council  by  minimizing  bureaucratic  bottlenecks 
and increasing autonomy in dealing with members of the private sector. The statutory roles of 
the Nigerian Export Promotion Council are to promote the development and diversification of 
Nigerian’s export trade,  assist  in  promoting the development  of export related industries in 
Nigeria, spearhead the creation of appropriate  export incentives, and articulate and promote 
the  implementation  of  export  polices  and  programs  of  the  Nigerian  Government.  Another 
relevant  law  related  to  their  responsibilities  is  the  Export  (Incentives  and  Miscellaneous 
Provisions) Decree No. 18 of 1986.53 
 
                                                           
51 NEPZA. Retrieved from http://www.nepza.gov.ng/freezones.asp  
52 Lawnigeria.com. Retrieved from http://lawnigeria.com/LawsoftheFederation/NIGERIAN-EXPORT-
PROMOTION-COUNCIL-ACT.html  

53 Lawnigeria.com. Retrieved from 
http://www.nigerianexporter.org/laws/Export%20Incentives%20And%20Miscellaneous%20Provisions%20Act.
doc 
 
27 
 

The  Nigerian  Investment  Promotion  Commission  (NIPC)  was  established  by  the  NIPC  Act 
No. 16 of 1995 (now Cap N117 LFN 2004)54 to promote, facilitate and advocate investments 
in Nigeria. The basic functions and powers of the NIPC55 as listed in the Act are to provide 
necessary assistance and guidance for the establishment and operation of enterprises, enhance 
the  investment  climate  in  Nigeria,  promote  investments,  disseminate  information  about 
opportunities,  provide  information  on  available  incentives,  support  incoming  and  existing 
investors, and advise government policies that will promote the industrialisation of Nigeria. 
 
2.3.8. Nigerian Electricity Regulatory Commission (NERC) 
 
Under  the  Electric  Power  Sector  Reform  Act  of  2005,  the  Nigerian  Electricity  Regulatory 
Commission was created as the sole and independent regulator of the power sector, with the 
authority to interpret and implement the NEPP as it applies to the industry.  In regulating the 
power  sector,  NERC  is  mandated  to  promote  competition  and  private  sector  participation, 
establish  and  approve  appropriate  operating  codes  and  standards,  establish  consumer  rights 
and  obligations,  licence  and  regulate  operators  in  the  sector,  approve  amendments  to  the 
market rules, and monitor the operation of the Nigerian electricity market.56  
 
In  order  to  perform  its  duties,  the  Commission  has  approved  various  regulatory  tools 
including the following industry guidelines:  
 
a)  The Market Rules provide guidelines for the pre-transition,  transition,  medium  and 
long term stages of the Nigerian Electricity Market, with the objective to establish and 
govern an efficient, competitive, transparent and reliable market. 
b)  The  Multi-Year  Tariff  Order  (MYTO)  is  the  tariff  vehicle  designed  to  provide  a 
unified way to  determine efficient total  industry  revenue requirement, and provide a 
15‐year view ahead for tariffs in the sector. MYTO is based on several principles and 
assumptions which are used to set wholesale and retail prices. NERC has determined 
that the price of wholesale electricity will be at the level required by an efficient new 
entrant to cover life cycle costs. The costs of the entire value chain are reflected in the 
                                                           
54 International Center for Nigerian Law. Retrieved from http://www.nigeria-
law.org/Nigerian%20Investment%20Promotion%20Commission%20Act.htm 
 
55 Section 4 of the NIPC Act No. 16 of 1995 (now Cap N117 LFN 2004) 
56 NERC. Retrieved from http://www.nercng.org/  
28 
 

retail tariff, beginning with fuel costs for generation, up to when the electricity gets to 
the  consumer.  The  Commission  has  approved  MYTO  II  to  replace  MYTO  I,  which 
was  in  effect  from  2010-2015.  MYTO  is  reviewed  every  5years,  but  minor  reviews 
take place every six (6) months. 
c)  The  Grid  Code  contains  the  day-to-day  operating  procedures  and  principles 
governing  the  development,  maintenance  and  operation  of  an  effective,  well 
coordinated and economic transmission system for the electricity sector in Nigeria. 
d)  The Metering Code was approved by the Commission to ensure financial viability of 
the electricity industry after the unbundling and privatization. It requires that modern 
accurate  meters  systems  with  reliable  communication  facilities  shall  be  deployed 
across  the  industry  production  and  supply  chain  to  measure  and  record  energy 
production and utilization. 
e)  The Distribution Code is the reference for all distribution networks operated by the 
DISCOs  that  perform  the  functions  of  distributing  electricity  in  networks,  in  the 
voltage range from 240 V up to 33 kV. 
 
2.3.9. National Inland Waterways Authority (NIWA) 
 
The  National  Inland Waterways  Authority (NIWA)  Act  Cap N47,  LFN 200457  provides for 
the establishment of the National Inland Waterways Authority with responsibility to regulate, 
improve  and  develop  inland  waterways  in  Nigeria  for  navigation.  Its  functions  also  include 
developing  infrastructure,  undertaking  dredging  of  waterways  and  hydrological  and 
hydrographic  surveys,  designing  ferry  routes,  operating  ferry  services,  issuing  licences  for 
local ships, collecting river tolls, etc. Hence, all inland waterway courses are managed by this 
authority. The agency is under the Federal Ministry of Transportation. A Permit/Licence must 
be  issued  by  NIWA  where  utility  lines  would  cross  the  inland  waterways  or  for  projects 
requiring  water  intake,  such  as  hydro  projects  and  power  plants  requiring  water  for  their 
cooling systems. 
 
 
 
                                                           
57 Lawnigeria.com. Retrieved from http://lawnigeria.com/LawsoftheFederation/NATIONAL-INLAND-
WATERWAYS-ACT.html 
29 
 

2.3.10. The Nigerian Bulk Electricity Trading Co. (NBET) 
 
The NBET was established under Section 8 of the EPSR Act of 2005 to purchase electricity 
from generating companies through bankable Power Purchase Agreements (PPAs) and sell to 
the  distribution  companies  through  Vesting  Contracts  (VC)  with  security.  Its  mandate 
includes creating an effective transaction environment which minimizes risk and allocates it 
fairly to the parties best  able to manage it, implementing a transparent procurement process 
which  would  result  in  the  economic  procurement  of  power,  and  entering  into  contracts  that 
are well structured and managed in a manner that precludes recourse to any credit guarantee 
instrument.  The  NBET  is  not  envisaged  to  be  the  sole  bulk  buyer  of  electricity,  as  other 
entities  such  as  distribution  companies  will  also  be  able  to  procure  power  directly  from  the 
generation companies once they have attained commercial viability. In performing its duties, 
the  NBET  works  with  several  Ministries  in  the course  of  negotiating  PPAs  with  generation 
companies, namely: 
 
a)  The  Bureau  of  Public  Procurement  is  empowered  by  the  Public  Procurement  Act 
200758  to  grant  prior  approval  for  the  procurement  of  goods  and  services  by  any 
government-owned entity, including the purchase of electricity.  
b)  The  Attorney-General  of  the  Federation  approves  all  agreements  executed  by  any 
government-owned or funded entity, including the NBET.  
c)  The Federal Ministry of Finance approves any PPA that is to be backed by the partial 
risk guarantees provided by World Bank and the African Development Bank. 
 
2.3.11. The Niger Delta Power Holding Company Limited (NDPHC) 
 
The  NDPHC  is  a  special  purpose  vehicle  jointly  owned  by  the  three  tiers  of  government 
(Federal-47%, States-35% and Local-18%) with responsibility for the implementation of the 
National Integrated Power Project (NIPP). The NIPP was established in 2004 by the Nigerian 
government  as  a  plan  to  construct  gas-fired  power  plants  using  natural  gas  that  was  being 
flared.  It  was  a fast-track initiative to stabilize Nigeria’s electricity supply  system  while the 
private-sector  led  structure  envisaged  in  the  EPSR  Act  develops.  The  project  includes  10 
                                                           
58 Lawnigeria.com. Retrieved from http://lawnigeria.com/LawsoftheFederation/PUBLIC-PROCUREMENT-
ACT.html  

30 
 

generation  plants,  110  transmission  infrastructure  facilities  (including  3,000  km  of  high 
voltage lines,  transformers and substations),59  250 distribution projects  (including 4,100  km 
of  low  voltage  lines,  transformers  and  substations),60  as  well  as  gas  projects  at  nine  of  the 
power plants.61 The privatization process for the ten power plants started last  year, and will 
be concluded soon, and hand-over thereafter to the preferred bidders.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                                           
59 Federal Ministry of Power. Retrieved from http://image.slidesharecdn.com/power-141124035719-
conversion-gate01/95/ministerial-press-briefing-2014-presentation-by-the-minister-of-power-prof-nebo-44-
638.jpg?cb=1416823291 
 
60 Federal Ministry of Power. Retrieved from http://image.slidesharecdn.com/power-141124035719-
conversion-gate01/95/ministerial-press-briefing-2014-presentation-by-the-minister-of-power-prof-nebo-55-
638.jpg?cb=1416823291 
 
61 NDPHC. Retrieved from http://ndphc.net/?page_id=2900 & http://ndphc.net/?page_id=3429  
31 
 

3. National energy sovereignty 
 
3.1 National energy sovereignty as a universal principle 
 
The  2015  International  Energy  Charter  explicitly  recognises  the  sovereignty  of  each  state 
over  its  energy  resources  and  its  right  to  regulate  energy  transmission  and  transportation 
within  its  own  territory,  respecting  all  relevant  international  obligations.  In  the  spirit  of 
political  and  economic  cooperation,  signatories  agree  to  promote  the  development  of 
efficient,  stable  and  transparent  energy  markets  at  regional  and  global  levels,  taking  into 
account  environmental  concerns  and  the  role  of  energy  in  each  country’s  national 
development.  To  this  end,  signatories  agree  to  take  coordinated  action  to  achieve  greater 
coherence of  energy policies, which should be based on the principle of non-discrimination 
and on market-oriented price formation. 

 
3.2 Nigerian Constitution 
 
Between 1914 and 1960, during the colonial era, Nigeria was governed by orders in council, 
since the country was administered as a Crown Colony. These constitutions include those of 
1913  (which  came  into  effect  on  1  January  1914),  1922  (Clifford  Constitution),  1946 
(Richardson  Constitution),  1951  (Macpherson  Constitution)  and  1954  (Lyttleton 
Constitution). During the first democratic era, Nigeria had the Independence Constitution in 
1960,  its  first  constitution  as  a  sovereign  state,  which  come  into  force  immediately  upon 
independence, on 1 October 1960. The 1963 Constitution for the First Republic, which was 
based  on  the Westminster  System  ( parliamentary  system of government),  was  subsequently 
enacted, and continued in operation until a military coup in 1966.  
 
Upon return to civilian rule, the 1979 Constitution was enacted for the Second Republic, and 
it  abandoned  the  Westminster  System  in  favour  of  an American-style Presidential  System. 
This Constitution was again suspended in 1983 by a military coup. Based on the intention of 
the military to see the return of democratic rule to Nigeria, the 1993 Constitution was drafted 
for the establishment of a Third Republic, but it was never fully implemented as the military 
annulled  the  election  and  resumed  power  until  1999.  After  the  various  successive  military 
governments  between  1979  to  1999,  democracy  was  restored,  and  the  Fourth  Republic  was 
32 
 

ushered  in  by  the  1999  Constitution,62  which  still  remains  in  force  today  with  some  minor 
amendments. 
 
The  Constitution  establishes  the  basic  principles  of  Nigeria,  and  sets  out  the  country’s 
fundamental  objectives,  which  include  the  defence  of  independence  and  sovereignty, 
consolidation  of  national  unity,  the  promotion  of  balanced  economic,  social  and  regional 
development, the defence and promotion of human rights and the equality of citizens before 
the law. 
 
Under the constitution, Nigeria has acceded to and observes the United Nation Organizations 
Charter and African Union Charter principles. All international treaties and protocols ratified 
by  the  country  remain  in  force  under  Nigeria  legal  framework.  In  terms  of  international 
solidarity,  Nigeria  actively  participates  in  the  international  area  to  restore  a  fairer  and  more 
equitable economy, both domestically and regionally.   
 
In  terms  of  economic  rights,  the  Constitution  recognizes  and  guarantees  private  property 
rights. Expropriation  is  carried out  in  utility and  public interest  under the national  laws and 
with right to fair compensation. In terms of labour rights, the national constitution establishes 
the  right  of  freedom  of  association  and  membership  of  labour  unions.  The  national 
constitution also emphasizes that natural resources within the territory are state property. The 
Constitution  vests  ownership  of  mineral  resources,  including  oil  and  gas,  exclusively  in  the 
federal government, and further confers on the federal government exclusive powers to make 
laws and regulations for the governance of the industry.63 
 
Generally, there are no laws or regulations that hinder the participation of foreign investment, 
and  firms  do  not  restrict  foreign  participation.  In  fact  the  government  has  through  various 
reform processes opened up various sectors for participation by foreign companies interested 
in  doing  business  in  Nigeria.  Foreign  investors  are  mandated  to  operate  within  the  national 
economic  policy  framework,  which  allows  foreign  enterprises  to  participate  in  all  national 
territory and economic sectors, except for sectors where it is reserved for state operation. The 
                                                           
62 International Center for Nigerian Law. Retrieved from http://www.nigeria-
law.org/ConstitutionOfTheFederalRepublicOfNigeria.htm 
 
63 CFRN, Item 39, Second Schedule, Part 1. Retrieved from http://www.nigeria-
law.org/ConstitutionOfTheFederalRepublicOfNigeria.htm 
 
33 
 

constitution establishes that  land is  the property  of the state and therefore it cannot  be sold, 
transferred or mortgaged without the consent of the government.  
 
3.3. Reforms in the Energy Sector 
 
3.3.1. Power Sector Reform 
 
In 2005, the Electric Power Sector Reform (EPSR) Act was enacted to provide a framework 
for  the  liberalisation  of  the  power  sector  with  a  view  of  making  it  competitive  and  more 
efficient.  It  provided  for  the  unbundling  of  the  National  Electric  Power  Authority  (NEPA), 
the establishment of the Nigerian Electricity Regulatory Commission (NERC) as the sole and 
independent regulator (economic and technical), the privatization of the successor companies 
created  from  NEPA,  and  the  establishment  of  the  Rural  Electrification  Agency  (REA).  The 
Commission  was  set-up  by  the  Federal  Government  (FG)  in  2006,  and  began  operation  in 
2007. 
 
In July of 2008 a new electricity pricing mechanism, the Multi-Year Tariff Order (MYTO) , 
was introduced by the NERC to help determine charges and tariffs for electricity generation, 
transmission,  as  well  as  distribution  (retail)  tariffs,  over  the  period  from  July  2008  to  June 
2013. The MYTO provides a 15-year tariff path for the sector with limited minor reviews bi-
annually  in  the  light  of  changes  in  select  parameters  and  periodic  reviews  every  five  (5) 
years.  This  pricing  regime  provides  the  structured  framework  to  ensure  that  tariff  is  cost 
reflective thereby reassuring and encouraging investors, and also providing a fair entry levels 
for  them.  In  2014,  the  NERC  reviewed  the  Tariff  Order,  and  introduced  MYTO  II  as  the 
present tariff regime in Nigeria. 
The reform and privatization framework requires that the NEPA unbundle its activities in the 
generation,  transmission  and  distribution  sub-sectors.  The  Electricity  (Amendment)  Decree 
1998 and the NEPA (Amendment) Act 1998 were passed, terminating the monopoly status of 
the NEPA, and officially inviting the participation of the private sector. In November 2005, 
18 new successor companies were incorporated by the Federal  Government,  comprising six 
(6)  generation,  one  (1)  transmission,  and  eleven  (11)  distribution  companies  were 
incorporated.  
34 
 

Subsequently, the market rules and network codes (grid, distribution, and metering codes) to 
guide the operations in the sector were approved by the NERC. In January 2012, the Power 
Ministry liquidated the Power Holding Company  of Nigeria (PHCN), and unbundled it into 
18  successor  companies  which  were  sold  to  successful  bidders  in  November  2013.  The 
distribution companies were privatized through the sale of majority shares to core investors, 
the  transmission  company  was  handed  over  to  a  management  company,  the  thermal 
generating  companies  were  sold  to  private  investors,  and  the  hydroelectric  industry  began 
operating as a concession. 
 
3.3.2. Reform of the Oil and Gas Sector 
 
The principal legislation for oil and gas activities in Nigeria is the Petroleum Act of 1969 (the 
Act). The Act was enacted primarily for crude oil operations and provides very little on gas 
development and utilisation. A need for reforms has been recognized in Nigeria, and this has 
led to the development of the National Oil and Gas Policy (NOGP) in 2004 which establishes 
a  comprehensive  National  Gas  Master  Plan  (NGMP).  The  NGMP  comprises  of  the  gas 
pricing  policy,  the  domestic  gas  supply  obligation,  and  the  gas  supply  infrastructure 
blueprint.  The  National  Domestic  Gas  Supply  and  Pricing  Policy  2008  (the  Policy)  and  the 
National Domestic Gas Supply and Pricing Regulations 2008 (the Regulations) focus on the 
pricing for the supply of gas to strategic sectors of the economy, and the establishment of a 
Department of Gas (DoG) and the domestic gas aggregator (i.e., GACN). 
 
Presently, the Petroleum Industry Bill (PIB) of 2012,64 which was drafted by the Ministry of 
Petroleum Resources, is before the National Assembly. The PIB, which is expected to reform 
the petroleum sector, was first proposed in 2008, but the most recent draft was submitted in 
July 2012. The PIB includes provisions that could cause the following: increase exploration 
activities  and  expand  reserves;  monetize  natural  gas  reserves  and  reduce  flaring;  create 
separate  regulators  for  the  upstream,  midstream,  and  downstream  sectors;  deregulate  the 
downstream  sector;  offer  acreage  through  bid  rounds,  increase  government  take,  higher 
royalties,  lower  production  taxes,  increase  local  participation;  and  establish  the  Petroleum 
Host Communities Fund (PHCF). This delay in enactment has also slowed the development 
                                                           
64 International Centre for Nigerian Law. Retrieved from http://www.nigeria-
law.org/Legislation/LFN/2012/The%20Petroleum%20Industry%20Bill%20-%202012.pdf 
 
35 
 

of natural  gas  projects  (as  it is  expected to  introduce new fiscal  terms  to  govern the natural 
gas  sector),  as  well  as  investment  in  deep-water  projects  (it  is  expected  to  provide  for  an 
increase in the government's share of production revenue from such projects).  
 
The PIB also  proposes  the creation of two new regulators to  take over the functions,  assets 
and liabilities of the DPR and the DoG relating to downstream gas, and the DPRA will also 
assume the role of the current Petroleum Products Pricing Regulatory Agency. The PIB also 
incorporates  key  provisions  of  the  DGB  which  focuses  on  the  efficient  regulation  of  a 
liberalised downstream gas sector. 
 
The  passage  of  the  PIB  is  expected  to  strengthen  competition  and  improve  the  prevailing 
business environment in the industry to attract investors into the oil and gas sectors, just like 
the EPSR Act of 2005 is doing in the electricity sector.  
 
3.4. National strategy 
 
3.4.1. General Energy Policies 
 
Various legislative, policy and regulatory documents have been developed and approved by 
the federal government for the energy sector in Nigeria.  
 
The National  Energy  Policy  (NEP) of  2003  is  the  basis  for  the  energy  sector.  It  was 
developed  and  implemented  by  the  Energy  Commission  of  Nigeria  (ECN).  It  covers  all 
aspects  of  the  energy  sector,  including  renewable  energy,  energy  efficiency  and  rural 
electrification,  and  sets  the  target  of  75%  electrification  by  2020.  Although  the  policy  may 
require  updates,  it  still  remains  in  force  as  the  guiding  principle  for  the  direction  of  sector 
reforms.  On renewable energy, it made provisions  for all  forms of  renewables energies  and 
how  they  can  be  effectively  utilised.  On  energy  efficiency,  it  called  for  the  promotion  of 
energy  conservation  at  all  levels  of  exploitation  of  energy  resources  by  adopting  energy 
efficient methods in energy utilisation. On rural electrification, it recommends the promotion 
of  off-grid  and  standalone  systems  in  order  to  supply  electricity  to  remote  areas  of  the 
country. 
 
36 
 

The National  Economic  Empowerment  and Development  Strategy (NEEDS) was developed 
by the National Planning Commission, and approved in 2004. It was intended as the response 
to  the  development  challenges  of  Nigeria,  and  envisaged  as  a  medium-term  plan  for  2003-
2007,  and  places  high  priority  on  the  development  of  the  power  sector.  In  regards  to 
infrastructure, the policy promotes  the privatisation of infrastructure regarded as key instru-
ment for achieving improved service delivery. The government would still fund projects with 
high  investment  requirements  or  low  attractiveness  for  the  private  investors.  The  document 
further suggests increasing the share of renewable energy in the total energy mix in Nigeria. 
 
The National Energy Master Plan (NEMP) of 2007 sets the implementation framework of the 
National Energy Policy for the development of the sector and its effective contribution to the 
country’s  economy.  It  covers  the  development,  exploitation,  and  supply  of  all  energy 
resources  (petroleum  and  electricity),  utilisation  of  renewable  energy  sources,  their  use  by 
different sectors, and other related topics such as the environment, energy efficiency, energy 
financing, and energy policy implementation. 
 
Vision  20-2020 was  developed  by  the  National  Planning  Commission  in  2009,  as  the  long 
term development strategy for the country in order to ensure that Nigeria becomes one of the 
top  20  economies  of  the  world  by  2020.  The  programme  identifies  the  barriers  to  the 
country’s  development,  including  unreliable  power  supply,  and  decaying  infrastructure.  It 
recommends  the  directions  for  achieving  the  target  using  a  strategy  of  three  main  pillars 
building one on the other, and the provision of energy is regarded as a key component of all 
three  pillars.  Its  development  is  intended  to  be  led  by  the  private  sector  in  a  liberalised 
market,  while  the  government  and  agencies  provide  the  legal  and  regulatory  environment. 
Overall,  an  increase  of  the  installed  capacity  to  35,000  MW  by  2020  is  planned  (a  6  GW 
capacity base by 2009 achieved by rehabilitation of the existing Power Holding Company of 
Nigeria’s  plants  and  completion  of  on-going  Independent  Power  Producer  (IPP)projects, 
20GW through the increase of capacity by  IPPs  and  the National  Integrated Power Projects 
(NIPP) , and final target capacity of 35 GW by adding large hydro-power schemes, coal-fired 
power facilities and renewable energy plants. Since these plans require a considerable amount 
of  investment,  the  vision  creates  an  environment  that  is  purportedly  attractive  to  outside 
investors.  The  idea  in  the  Vision  is  to  achieve  this  through  deregulation  and  a  transparent 
regulation,  provision  of  guarantees  for  investments,  and  allowance  for  a  reasonable  rate  of 
return for investors. 
37 
 

 
3.4.2. Electricity Sector 
 
The National  Electric  Power  Policy  (NEPP) of  2001  sets  the  specific  framework  for  the 
power sector. It was developed and approved by the former Ministry of Power and  Steel.  It 
defined  the  three  principal  phases  for  achieving  the  reform  goal  of  a  reliable  and  sufficient 
energy  system,  namely:  the  privatisation  of  the  vertically-integrated  NEPA  and  the 
introduction  of  IPPs;  increasing  the  competition  between  market  participants,  reduction  of 
subsidies, and sale of excess power to distribution companies; and intensification of the mar-
ket  and  competition,  liberalised  selection  of  supplier  by  larger  customers,  and  full 
competitive  market  trading.  The  provisions  were  mostly  incorporated  into  the  EPSR  Act  of 
2005 which provides the legal and regulatory framework for the sector. 
 
The Renewable  Electricity  Action  Programme  (REAP)  was  launched  in  2006  by  the  ECN 
and  the  United  Nations  Development  Programme  (UNDP)  to  operationalize  the  REPG.  It 
gives  an  overview  on  the  Renewable  Energy  potentials,  technologies  and  market,  and  then 
elaborates on the development targets per technology and application, and strategies for their 
achievements. It also outlines financing procedures via the Renewable Electricity Fund (REF) 
and other sources, as well as the roles of government bodies in achieving the targets. The core 
focus  of  the  document  is  on  utilising  all  forms  of  renewable  energy  sources  for  electricity 
generation  and  highlights  potential  gaps,  technical  assessments,  financial  implications, 
benefits and limitations of Nigeria’s renewable energy sources potentials. 
 
The Roadmap for Power Sector Reform was created by the Presidential Taskforce on Power 
(PTFP)  in  2010  (reviewed  in  2013).  It  does  not  introduce  new  policies  but  rather  sets 
strategies  to  accelerated  actions  for  achieving  the  objectives  of  the  National  Energy  Policy 
(2003) as enshrined in the EPSR Act of 2005. It aims at providing an update on the status of 
the reform as well as pointing out critical issues and challenges which should be addressed in 
the period of 2013–2014. The Roadmap is very limited in terms of renewable energy, energy 
efficiency  and  rural  electrification.  The  core  focus  of  the  Roadmap  was  on  other  forms  of 
energy  delivery  systems.  In  order  to  bridge  the  gap  between  supply  and  demand,  the 
Roadmap sets the ambitious targets to increase installed hydro to 5,690MW, thermal to over 
20,000MW, and 1000 MW of renewable generation capacities by 2020. 
38 
 

 
3.4.3. Oil & Gas 
 
The  National  Oil  and  Gas  Policy  (NOGP)  of  2004  provides  for  the  establishment  of  a 
comprehensive  National  Gas  Master  Plan  (NGMP),  liberalisation  of  the  downstream  gas 
sector  and  open  access,  appropriate  gas  pricing,  attention  to  domestic  growth  as  well  as 
revenue from gas  export. The Plan recommends the enacting of a law that addresses all the 
objectives of the Policy. 
 
The  NGMP  of  2008  includes  the  gas  pricing  policy  (provision  of  a  framework  for 
establishing  the  minimum  domestic  gas  price),  the  domestic  gas  supply  obligation  (an 
obligation  on  upstream  gas  producers  to  supply  gas  to  the  domestic  market)  and  the  gas 
supply infrastructure blueprint. 
 
The  National  Domestic  Gas  Supply  and  Pricing  Policy  of  2008  (the  “Policy”)  and  the 
National Domestic Gas Supply and Pricing Regulations 2008 (the “Regulations”) were made 
pursuant  to  the  petroleum  Act  of  1969.  The  Policy  focuses  on  the  pricing  for  the  supply  of 
gas  to  the  three  strategic  sectors  of  the  economy  identified  under  the  NGMP,  while  the 
Regulation establishes a Department of Gas (DoG) within a “Ministry of Energy” to regulate 
the gas sector, and the Gas Aggregation Company of Nigeria (GACN) Limited for processing 
requests  from  domestic  gas  buyers,  managing  the  allocation  of  gas  to  domestic  buyers, 
facilitating negotiations of Gas Supply and Aggregation Agreements (GSAA), etc. 
 
The  PIB  of  2012  proposes  the  creation  of  the  Downstream  Petroleum  Regulatory  Agency 
(DPRA) and the Upstream Petroleum Inspectorate (UPI) to take over the functions, assets and 
liabilities  of  the  Department  of  Petroleum  Resources  and  the  DoG  relating  to  downstream 
gas.  The  DPRA  will  also  assume  the  role  of  the  current  Petroleum  Products  Pricing  and 
Regulatory Agency. The role of the domestic gas aggregator is also recognized, and the Draft 
Bill  reflects  the  key  provisions  of  the  DGB,  NOGP  and  NGMP.  The  key  provisions  of  the 
Downstream  Gas  Bill  (DGB)  2005  has  been  included  in  the  PIB,  focusing  on  the  efficient 
regulation of a liberalised downstream gas sector. 
 
39 
 

3.4.4. Renewable Energy 
 

The  Renewable  Energy  Policy  Guideline  (REPG)  issued  by  the  Federal  Ministry  of  Power 
and  Steel  in  2006  stipulates  that  the  federal  government  would  expand  the  market  for 
renewable electricity to at least five per cent of total electricity generation and a minimum of 
5TWh of electric power production by 2016. The document is the government’s overarching 
policy  on  all  electricity  derived  from  renewable  energy  sources,  and  sets  out  its  vision, 
policies and objectives for promoting renewable energy in the power sector.  
 
The Renewable Energy Master Plan (REMP) was drafted in 2006 by the ECN and the UNDP, 
and was reviewed in 2013. It defines a road map for increasing the role of renewable energy 
in  achieving  sustainable  development  in  the  country.  In  addition  to  the  overall  increase  in 
power supply from renewable energy sources, it targets higher electrification rates, from 42% 
in  2005  to  60%  in  2015  and  75%  by  2025.  It  stresses  the  importance  of  solar  power  in  the 
country’s  energy  mix.  Based  on  the  Plan,  supply  of  renewable  electricity  is  expected  to 
increase from 13% of total electricity generation in 2015 to 23% by 2025 and 36% by 2030. 
Renewable  electricity  is  projected  to  account  for  10%  of  the  total  energy  consumption  by 
2025. The Plan has not been approved by the government. 
 
The  National  Bio-fuel  Policy  and  Incentives was  issued  in  2007  by  the  National  Nigerian 
Petroleum  Corporation  (NNPC)  for  a  biofuel  support  programme  aiming  at  integrating  the 
agricultural  sector  of  the  economy  with  the  downstream  petroleum  sector.  The  objective  of 
the  policy  was  the  development  and  promotion  of  a  national  fuel  ethanol  industry  utilising 
agricultural  products  in  order  to  improve  the  export  properties  of  automotive  fossil-based 
fuels produced in Nigeria. The policy sets out to link the agricultural and energy sectors with 
the underlying aim of stimulating development in the agricultural sector. 
 
The National Renewable Energy and Energy Efficiency Policy (NREEEP) was finalized as a 
draft  in  2013  by  the  Federal  Ministry  of  Power,  and  aims  to  provide  a  framework  for  the 
promotion  of  renewable  energy  and  energy  efficiency.  It  recommends  that  an  appropriate 
strategy should be developed to harness the potentials in renewable energy to add value to the 
ongoing changes in Nigeria’s power sector, and calls for an integrated renewable energy and 
energy  efficiency  policy.  Also,  it  encourages  the  development  of  national  action  plans  for 
40 
 

renewable  energy  and  energy  efficiency.  The  overall  focus  of  the  policy  is  on  optimal 
utilisation of the nation’s energy resources for sustainable development. 
 
3.4.5. Rural Electrification 
 
The Rural Electrification Policy Paper (REPP) was created by the Federal Ministry of Power 
(FMP)  and  approved  in  2009.  It  establishes  the  framework  and  objectives  for  a  rural 
electrification programme. It sets the target of 10% of rural electrification mix by 2025. 
 
The Rural Electrification Strategy and Implementation Plan (RESIP) which was developed in 
2013 will establish a clear institutional step-up for the sector and set a roadmap that results in 
the establishment of an enabling framework. The draft RESIP, which is also an outline of the 
policy on rural electrification, is a national document that applies pari pasu to the states and 
local  government  areas.  The  primary  objective  of  the  Rural  Electrification  Policy  and  the 
Plan is to promote rapid expansion of access to electricity in a cost-effective manner through 
the  use  of  the  grid  and  off-grid  approaches.  It  expects  subsidies  to  be  primarily  focused  on 
expanding access rather than consumption. The draft is still awaiting approval, as well as the 
draft Guidelines to Operationalize the Rural Electrification Fund (REF).  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4. Energy Security 
 
4.1 Energy security as a universal principle 
 
41 
 

The  2015  International  Energy  Charter  recognizes  the  importance  of  energy  Security,  a 
concept  that  embraces  the  needs  of  energy  producing,  transit  and  consuming  countries,  as 
well  as  access  to  modern  energy  services  that  is  based  on  environmentally  sound,  socially 
acceptance  and  economically  viable  policies.  In  order  to  achieve  energy  security, 
International  Energy  Charter  signatory  affirm  the  importance  of  freedom  of  movement  of 
energy products and of developing an efficient international energy infrastructure in order to 
facilitates  the  development  of  stable  and  transparent  trade  in  energy.  In  addition  to  this, 
signatories  to  the  International  Energy  Charter  highlight  the  importance  of  diverse  energy 
sources and supply routes to enhance energy security. 

  
4.2 Energy security in Nigeria  
 
Energy is a critical prerequisite for all sectors of the economy. It is an essential service that 
determines the success or failure of development endeavours. The importance of energy as a 
sector in the national economy can therefore not be overemphasized. Nigeria is endowed with 
enormous  energy  resources  (non-renewable  and  renewable)  but  most  of  its  economic 
activities are oil and gas based which is finite and environmentally unfriendly. For example, 
oil and gas account for about 80% of government revenues, 90-95% of export revenues, and 
over  90%  of  foreign  exchange  earnings.  Also,  about  64%  of  the  nation’s  electricity 
generation  comes  from  oil  and  gas,  and  the  transportation  system  is  almost  completely 
dependent on oil and gas. Sole dependence on a particular energy option does not guarantee 
the  energy  security  of  the  nation.  A  1999  UNDP  report  defines  energy  security  as  the 
continuous  availability  of  energy  in  varied  forms  in  sufficient  quantities  at  reasonable 
prices.65  Thus,  energy  security  not  only  entails  sufficient  energy  reserves  or  potentials,  but 
also its availability, accessibility and affordability. 
 
No  access  to  power  hinders  the  country’s  development  in  all  sectors  from  education  up  to 
industrial  production.  Nigeria’s  Achilles  heel  is  therefore  electricity,  and  priority  is  being 
given  to  the  power  sector  to  avoid  the  risk  of  the  country  stagnating  economically  in  the 
coming  years.  The  Nigerian  power  sector  has  been  in  crisis  for  many  years.  Much  of  the 
generation,  transmission  and  distribution  capacity  has  become  obsolete  or  dilapidated.  In 
2010 the average annual per capita power consumption in Nigeria was only 120 kWh, among 
the lowest in the world, even though Nigeria is the world's 5th largest oil producer.  
 
                                                           
65 J, Ikeme, Assessing the Future of Nigeria's Economy: Ignored threats from the global climate change debacle. 
African Economic Analysis, De Montfort University, Leicester, UK, 2008.  
42 
 



Figure 7: Efficiency of Power generation and Energy Per Capita in Nigeria and other 
countries, 2010. 
 
Source: Action Nigeria, Power66 
  
In Nigeria nearly half  of the population  do not  have access  to  power, but  those with  access 
frequently  experience  outages  that  can  amount  up  to  several  hours  a  day.  This  leaves  them 
with no other option other than purchasing generators, and thus 60 million Nigerians67 spend 
an  average  of N3.5  trillion  a  year ($17.5  billion  US  dollars)68  on  personal  generators. 
                                                           
66 Action Nigeria, Power. Retrieved from http://www.actionnigeria.com/power.html  
67 BBC. Retrieved from http://www.bbc.com/news/world-africa-25056721  
68 Vanguard Newspaper. Retrieved from http://www.vanguardngr.com/2013/01/nigeria-spends-n3-5trn-
annually-on-power-generators/  

43 
 

Nigerians pay more than N80 (£0.32)/kWh burning candles and kerosene, manufacturers pay 
in excess of N60 (£0.24)/kWh on diesel generation, those that can afford personal generators 
pay  around  N50-70  (£0.20-0.28)/kWh  for  self-generation,  whereas  the  inconsistent  grid 
power costs only between £0.18 and £0.23/kWh.69   Absence of adequate power is  the most 
significant barrier to economic growth in Nigeria, and if the power situation continues as is 
until 2020, £81b in GDP would be lost by Nigeria every year.70 
 
The  poor  state  of  the  power  system  is  the  result  of  many  years  of  neglect,  and  a  poor 
maintenance record for the existing facilities. The FG neglected investing in the government-
owned  electricity  company,  thereby  causing  the  available  generation  capacity  and 
transportation infrastructure to not grow with the population (which has almost doubled in the 
past  30  years),  and  infrastructural  development  in  the  country  with  their  accompanying 
energy  demands.  This  has  made  access  to  electricity  the  most  problematic  obstacle  to 
Nigeria’s growth. 
 
Investment  in  power  generation,  transmission  and  distribution  is  required  to  address  the 
problems  of  low  access  to  electricity,  as  well  as  technical  and  non-technical  losses.  The 
government  is  putting  a  lot  of  effort  to  achieve  this  by  implementing  different  projects 
discussed  in  previous  section,  in  addition  to  implementation  of  various  policies.  Presently, 
energy is  the key focus  of various reform  programmes, with  a view to  librelaize the sector, 
attract  investments  (especially  FDIs)  to  enable  Nigeria  to  reach  the  various  targets  set  in 
policies  documents.  The  privatization  of  the  PHCN-successor  companies  indicated  the 
governments commitment to liberalise the power sector and attract private investment.  
 
Nigeria has ambitious and progressive expansion plans for its energy industry, particularly in 
the urban and semi-urban areas. In terms of the challenge of universal access, the goal is to 
ensure  universal  access  by  diversifying  the  country’s  energy  mix,  and  renewable  energy is 
becoming  an  attractive  sector  for  many  investors.71  Encouraging  the  installation  of  PV 
systems in schools, hospitals, and public buildings in remote areas is gaining momentum. The 
                                                           
69 The Guardian. Retrieved from http://www.theguardian.com/global-development-professionals-
network/adam-smith-international-partner-zone/nigeria-power-electricity-africa 
 
70 The Guardian. Retrieved from http://www.theguardian.com/global-development-professionals-
network/adam-smith-international-partner-zone/nigeria-power-electricity-africa 
 
71 Deutsche Welle. Retrieved from http://www.dw.de/nigerians-turn-to-renewable-energy-as-solution-to-
power-crisis/a-18216818 
44 
 

use  of  solar  energy  as  option  to  deal  with  increasing  energy  demand  in  the  public  services, 
i.e.  schools,  health  centres,  buildings  and  housing,  is  a  viable  option  for  increasing  energy 
access in remote areas.  
 
Energy security in Nigeria is also associated with policies of energy efficiency that are being 
put in place, including the creation of a coherent legal framework with the production and use 
of energy resources  in  a rational  and responsible way.  Several  programs  have been adopted 
encouraging the efficient use of renewable energy sources. In this context, Nigeria has been 
adopting  measures  of  policies  and  strategic  programs  of  production  and  the  efficient  use  of 
electricity,  creating  conditions  for  national  energy  security  as  well  as  regional  energy 
security, taking advantage of these trade gains. 
 
Taking  into  account  the  evolution  of  the  ongoing  reform  programmes  in  the  energy  sector, 
the  focus  on  diversifying  the  energy  mix  in  the  country,  as  well  as  the  various  ongoing 
projects  previously  discussed,  the  assessment  on  energy  security  in  Nigeria  under  the 
definition  of  the  International  Energy  Charter  is  promising.  Nigeria  is  heading  towards  a 
direction in  which, if  all projects  in  the  generation sub-sector,  as well as the expansion and 
fortification of the distribution and transmission infrastructures are completed, Nigeria can be 
self sustainable to meet the growing domestic demand. 
 
In  addition  to  this,  regional  integration  is  also  considered  to  increase  energy  security  of 
supply.  Under the West African Power Pool (WAPP), Nigeria is part a plan by 14 countries 
in  ECOWAS  region  to  integrate  the  operations  of  their  power  systems  into  a  unified 
electricity  market  for  the  sale  of  electricity,  and  to  accommodate  the  transit  of  electricity 
between countries in order to assure energy security in the region. 
 
4.3. Energy consumption and production 
 
Nigeria  has  abundant  indigenous  energy  resources  including  hydro,  natural  gas,  coal,  solar, 
geothermal,  wind  power,  uranium  and  biomass,  much  of  which  is  untapped.  Social  and 
economic development of the country will be accelerated through effective exploitation and 
utilisation of these resources. Based on that, the government is encouraging the private sector 
to participate in the development of these energy resources for power generation which will 
be used at local as well as regional level. 
45 
 


 
Figure 8: Primary Energy Consumption in Nigeria for 2012 
 
Source: U.S. Energy Information Administration (EIA) International Energy Agency72 
  
The  U.S.  Energy  Information  Administration  (EIA)  estimates  that  total  primary  energy 
consumption in Nigeria was about 4.5 quadrillion British thermal unit (Btu) in 2012. About 
80% is traditional solid biomass and waste in the form of wood, charcoal, manure, and crop 
residues.  Commercial  energy  sources  such  as  oil,  natural  gas,  and  hydro  account  for  the 
remaining 20%. That means that oil accounts for about 13% , natural gas 6%, and hydro 1% 
as shown below. It is believed that approximately 100 million people in Nigeria are without 
access to electricity, meaning that the electrification rate in Nigeria is estimated at 48%.73  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5. Open Markets and technological transfer 
 
5.1 Open energy markets and technological transfer as a universal principle 
 
Under  the  2015  International  Energy  Charter,  open  markets  refers  to  the  liberalisation  of 
the  energy  sector,  and  signatories  agree  to  participate  in  joint  efforts  to  facilitate  and 

                                                           
72 U.S. Energy Information Administration (EIA) International Energy Agency Country Analysis: Nigeria, page 2. 
Retrieved from http://www.eia.gov/countries/analysisbriefs/Nigeria/nigeria.pdf  
73 World bank. Retrieved from http://data.worldbank.org/indicator/EG.ELC.ACCS.ZS/countries  
46 
 

promote  market-oriented  reforms  and  modernisation  of  the  energy  sector.  The  signatories 
also  agree  to  promote  open  and  competitive  markets  for  energy  products,  materials, 
equipment  and  services,  as  well  as  remove  barriers  to  energy  trade  in  a  manner  that  is 
consistent with the provisions of the WTO Agreement and other international obligations. It 
is  important  to  note  that  under  the  International  Energy  Charter,  liberalisation  is  not  an 
obligation,  but  a  principle  that  countries  are  encouraged  to  develop  according  to  their 
national sovereignty and national strategy.  

 
5.2 Open energy markets  
 
Within  the  context  of  the  International  Energy  Charter,  open  markets  imply  having  a 
competitive  market  for  energy  products,  materials,  equipment  and  services.  It  also  includes 
the  transparent  access  to  energy  resources,  removal  of  barriers,  promoting  the  development 
and  interconnection  of  energy  transport,  promoting  access  to  capital,  and  facilitating  the 
transit of the energy. 
 
The  economic  and  social  reforms  that  have  been  implemented  for  many  years  has  brought 
profound changes in the economic landscape of the country, with privatization programs and 
legal  framework  reform.  The  laws  on  Investment  in  Nigeria  arose  as  a  result  of  these 
changes. 
 
The  investment  laws  have  come  to  embody  the  need  of  the  country  to  attract  more 
investment, to be open for private investors, and to set a basic and uniform legal framework 
for  the  process  of  conducting  national  and  foreign  investments.  Under  this  law,  foreign 
investors  enjoy  the  same  rights,  duties  and  obligations  as  nationals.  The  guarantees  and 
incentives are also part of the provision for investors, and establish the protection of property 
rights, the transfer of funds abroad (profits, royalties, amortization and other funds), as well 
as  the  possibility  of  mediation  and  conflict  resolution  among  investors  using  international 
mediation or arbitration conventions. 
 
The NIPC was established to promote investment for the country by attracting and retaining 
substantial  direct  domestic  and  foreign  investment  to  boost  economic  growth  and  wealth 
creation,  including  the  promotion  of  public-private  partnerships  for  economic  and 
infrastructure  development.  For  the  past  nine  years,  investment  in  Nigeria  has  grown 
annually, and Nigeria has also been the final destination of a large volume of foreign capital, 
47 
 

including  in  the  energy  and  mining  sectors.  The  volume  of  FDI  has  evolved  considerably 
over the past ten years as a result of this market opening.  
 
Besides this, Nigeria has been taking steps to reduce barriers to investment and improve the 
business  environment  in  the  country,  which  has  resulted  in  encouraging  progress.  An 
important  improvement  in  the  last  two  years  is  the  country’s  position  in  the  environment 
index,  which  is  currently  placed  139  out  of  189  countries  in  the  world.  As  an  Extractive 
Industry  Transparency  Initiative  (EITI)  member,  Nigeria  has  complied  with  the  principles 
and provisions of the initiative in terms of transparent access to mineral resources.  
 
As the energy sector is liberalised, there are many private companies operating in the power 
generation  sector,  and  several  that  have  been  licensed  but  are  yet  to  be  operational.  The 
PHCN-successor  companies  are  responsible  for  10%  of  the  energy  production,  but  the 
companies  are  fully  or  majority-owned  by  private  companies.  While  thermal  stations  were 
sold 100%, the hydro-electric plants were given under concession to private companies. It is 
important to note that the private companies that participated in the privatization process for 
the utilities are made up of local and international companies that formed consortia to bid for 
the government-owned companies. Presently, the last set of government-owned power plants 
are being auctioned to private investors. 
 
At  the  distribution  level,  the  Commission  is  also  issuing  licences  to  a  private  company  to 
manage  off-grid  independent  electricity  distribution  networks  in  areas  in  Nigeria  without 
distribution networks, or places where the existing networks are unreliable. The transmission 
company is being managed by a private company, Manitoba Hydro International of Canada, 
to  ensure  its  operation  and  the  reliable  and  efficient  expansion  of  electrical  energy  supply.  
Presently, the FG is  reviewing options available  for attracting investors to  participate in  the 
expansion and operation of the transmission grid. 
 
In  the  oil  and  gas  sector,  there  are  a  number  of  multinational  corporations  engaged  in  the 
various  activities,  including  ExxonMobil,  Shell,  Total,  Agip,  Chevron,  Eni,  Elf, 
ConocoPhilips, in addition to various indigenous companies. 
  
5.2.1 Hydrocarbons 
 
48 
 


5.2.1.1. Oil 
 
Nigeria is the largest oil producer in Africa, and also holds the largest natural gas reserves on 
the continent. Oil  production began in  the oil-rich Bayelsa State in  the 1950s,74 but  Nigeria 
became a member of the Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) in 1971. 
Nigeria is among the world's top five exporters of liquefied natural gas (LNG).  
 
Nigeria's oil and natural gas industry is primarily located in the southern Niger Delta area, but 
the industry is the mainstay of the country's economy as it accounts for 75% of government 
revenue  and  95%  of  total  export  revenue.75  Nigeria's  economy  is  vulnerable  to  a  drop  in 
crude oil prices  as it is very dependent on oil revenue, and in  has  recently been affected by 
the drop in oil price.  
  
Figure 9: World Energy Consumption by Fuel for 2013 
 
76
Source: Value Edge  
 
The  Nigerian  National  Petroleum  Corporation  Act  No  33  of  1977  (now  CapN320  LFN 
1999)77 created the NNPC to regulate the oil and natural gas industry, and it was later divided 
into  12  subsidiary  companies  to  regulate  the  various  subsectors  within  the  industry.  The 
NNPC  uses  Joint  Ventures  (JV)  to  fund  most  projects,  with  NNPC  as  the  majority 
                                                           
74 Secretariat of the Organization of the Petroleum Exporting Countries, Nigeria facts and figures. Retrieved 
from http://www.opec.org/opec_web/en/about_us/167.htm 
75 International Monetary Fund, Nigeria, IMF Country Report No. 14/103, (April 2014), page 10 and 25. 
76 Value Edge, Introduction to Oil and the Energy Industry, by Sui Chuan, December 17, 2014. Retrieved from 
http://www.value-edge.com/introduction-to-oil-and-the-energy-industry/ 
77 International Center for Nigerian Law. Retrieved from http://www.nigeria-
law.org/Nigerian%20National%20Petroleum%20Corporation%20Act.htm 
49 
 

shareholder. To encourage investments in deepwater areas which involve higher capital and 
operating costs, Production-Sharing Contracts (PSCs) are also offered to IOCs as it provides 
a  more  favourable  fiscal  terms  for  them,  by  ensuring  that  the  companies  receive  a  greater 
share of the revenue as the water depth increases. 
  
5.2.1.2. Petroleum and other Liquids 
 
Nigeria has the tenth largest crude oil reserves in the world and second largest in Africa with 
an estimated 37 billion barrels of reserves.78 These reserves are mostly found along the Niger 
Delta, and offshore in the Bight of Benin, the Gulf of Guinea, and the Bight of Bonny, even 
though  onshore  exploration  activities  have  been  undertaken  in  the  Chad  basin  located  in 
northeast Nigeria. Nigeria produces mostly light, sweet (low sulfur) crude oil which is mostly 
exported. Crude oil production in Nigeria reached its peak of 2.44 million bbl/d in 2005, but 
by  2009,  production  plummeted  to  an  average  1.8  million  bbl/d.  Oil  production  rose  again 
after  2009  mostly  due  to  the  implementation  of  the  amnesty  program  which  helped  reduce 
attacks  on  oil  facilities,  and  the  increase  in  new  deep-water  offshore  production.    In  2014, 
Nigeria produced 2.4 million bbl/d of petroleum and other liquids (i.e., crude oil, condensate, 
natural gas plant liquids, and refinery processing gains). 
 
Restrictions  on  the  production  of  oil  and  gas  in  Nigeria  are  as  contained  in  the  OPEC’s 
annual production allocations. Nigeria’s OPEC crude oil production allocation has fluctuated 
between 1.3 million bpd79 and 2.5 million bpd80 since the 1980s. Nigeria became a member 
of  OPEC  in  1971  and  has  since  then  been  bound  to  comply  with  production  restrictions 
imposed  on  each  member  country.  Subject  to  the  restrictions  mentioned,  parties  to  any 
exploration and production (E&P) arrangements are entitled to lift their portion of production 
provided that they meet all their tax and royalty obligations.  
  
Figure 10: Nigeria’s Crude Oil and Condensate Export by Region, 2014 
                                                           
78 Oil & Gas Journal, Worldwide Look at Reserves and Production, (January 1, 2015). Retrieved from 
http://www.ogj.com/articles/print/volume-112/issue-1/drilling-production/worldwide-look-at-reserves-and-
production.html. 
79 OPEC, Annual Statistical Bulletin 2013, PG 10. 
80 OPEC, Member Countries’ Crude Oil Production Allocations. 
50 
 



 
81
Source: U.S. Energy Information Administration, International Energy Agency  
 
Figure 11: Nigeria’s Export of Crude Oil and Condensate, by Region from 2010-2014 
 
82
  
  Source: U.S. Energy Information Administration, International Energy Agency  
 
In 2014, Nigeria exported 2.05 million bbl/d of crude oil and condensate. The United States 
was the largest importer of Nigerian oil until 2012, but the growth in U.S. light, sweet crude 
oil  production  has  resulted  in  a  sizable  decline  in  US  imports  of  crude  grades  of  similar 
quality,  such  as  Nigeria's  crude  oil.  As  supply  to  the  US  decreased,  European  imports 
increased,  and  presently  Europe  is  the  largest-regional  importer  of  Nigerian  oil,  importing 
                                                           
81 U.S. Energy Information Administration (EIA) International Energy Agency Country Analysis: Nigeria, page 9. 
Retrieved from http://www.eia.gov/countries/analysisbriefs/Nigeria/nigeria.pdf 
82 U.S. Energy Information Administration (EIA) International Energy Agency Country Analysis: Nigeria, page 11. 
Retrieved from http://www.eia.gov/countries/analysisbriefs/Nigeria/nigeria.pdf 
51 
 

slightly  more  than  900,000  bbl/d  or  45%  of  the  exports  in  2014.  This  increase  was  also 
helped by the European embargo on Iranian crude imports, and supply disruptions in Libya.  
 
Presently,  the  IOCs  have  various  deep-water  oil  projects  that  have  the  potentials  to  bring 
online about 1.2 million bbl/d. The projects are listed below.  
 
Table 1. Planned liquid fuels projects in Nigeria 
Plateau 
liquids  

Final 
production  
investment  
Project name 
Operator 
Type 
(000 bbl/d) 
decision? 
Est. start 
Dibi Long-Term Project 
Chevron 
onshore oil 
70 
yes 
2016 
Sonam Field Development 
Chevron 
natural gas 
30 
yes 
2016 
project 
Gbaran-Ubie Phase Two 
Shell 
natural gas 
20 
yes 
2017 
Project 
project 
Erha North Phase 2 
ExxonMobil 
deepwater oil 
60 
yes 
2018+ 
Egina 
Total 
deepwater oil 
200 
yes 
2019+ 
Bonga Southwest and 
Shell 
deepwater oil 
225 
no 
2020+ 
Aparo 
Bonga North 
Shell 
deepwater oil 
100 
no 
2020+ 
Zabazaba-Etan 
Eni 
deepwater oil 
120 
no 
2020+ 
Bosi 
ExxonMobil 
deepwater oil 
140 
no 
2020+ 
Satellite Field Development 
ExxonMobil 
deepwater oil 
80 
no 
2020+ 
Phase 2 
Uge 
ExxonMobil 
deepwater oil 
110 
no 
2020+ 
Nsiko 
Chevron 
deepwater oil 
100 
no 
2020+ 
Source: U.S. Energy Information Administration, International Energy Agency83 
 
Domestically,  Nigeria  consumed  305,000  bbl/d  of  petroleum  in  2014.  The  country  has  four 
oil  refineries  with  a  combined  capacity  of  445,000  bbl/d,  located  at  Port  Harcourt  (PH1  - 
60,000bpsd,  and  PH2  -  150,000bpsd),  Warri  (125,000bpsd),  and  Kaduna(110,000bpsd).84 
Even though the nameplate capacity of the refineries exceed domestic demand, the refineries 
operate below capacity. The local refineries received a total of 36,193,237 barrels (4,917,613 
                                                           
83 U.S. Energy Information Administration (EIA) International Energy Agency Country Analysis: Nigeria, page 6. 
Retrieved from http://www.eia.gov/countries/analysisbriefs/Nigeria/nigeria.pdf 
84 NNPC website. Retrieved from 
http://www.nnpcgroup.com/NNPCBusiness/MidstreamVentures/RefineriesPetrochemicals.aspx 
52 
 


mt) of (dry) crude oil, condensate and slops and processed 35,233,126 barrels (4,761,496 mt) 
into various petroleum products. The total production output by the refineries was 5,067,501 
metric  tons  of  various  petroleum  products,  putting  the  combined  average  refining  capacity 
utilisation for year 2013 at 22% as against 21% in the 2012.85 In order to meet the domestic 
demand, the country had to import 164,000bbl/d of petroleum products.86 
  
Figure 12: Downstream Oil Industry Pipeline network in Nigeria 
 
87
Source: OandO  
  
An indigenous company, Dangote Group, plans to construct the largest refinery in Africa at 
Lagos, with a capacity of 500,000 bbl/d refinery, and at the cost of $11billion (it also includes 
petrochemical and fertilizer plants). The project is expected to come online between late 2017 
and  mid  2018,  it  will  help  Nigeria  cut  its  reliance  on  international  markets  for  petroleum 
products.  The  draft  PIB  also  proposes  the  privatization  of  the  refining  sector  and 
liberalisation of domestic fuel prices by removing subsidies. 
 
Figure 13: Average Refining Capacity Utilisation from 2001-2013, Nigeria 
                                                           
85 Nigerian National Petroleum Corporation, Annual Statistics Bulletin, (2013). Retrieved from 
http://www.nnpcgroup.com/Portals/0/Monthly%20Performance/2013%20ASB%201st%20edition.pdf 
86 Secretariat of the Organization of the Petroleum Exporting Countries, OPEC Annual Statistical Bulletin 2014, 
page 59. Retrieved from 
http://www.opec.org/opec_web/static_files_project/media/downloads/publications/ASB2014.pdf 
87 OandO, Industry Review. Retrieved from http://www.oandoplc.com/oando-refining/industry-overview/ 
53 
 



 
Source: NNPC88 
 
Figure 14: Petroleum products Demand in Nigeria 
 
Source: OandO89 
 
5.2.2. Natural Gas 
 
Natural gas is one of Earth’s cleanest and most abundant energy sources. Nigeria is ranked as 
the  ninth-largest  natural  gas  reserve  holder  in  the  world  and  largest  in  Africa  with  an 
                                                           
88 Nigerian National Petroleum Corporation, Annual Statistics Bulletin, (2013). Retrieved from 
http://www.nnpcgroup.com/Portals/0/Monthly%20Performance/2013%20ASB%201st%20edition.pdf 
89 OandO, Industry Review. Retrieved from http://www.oandoplc.com/oando-refining/industry-overview/ 
54 
 

estimated  180  trillion  cubic  feet  (Tcf)  of  proved  natural  gas  reserves  as  of  January  2015.90 
Despite  these  proved  natural  gas  reserves,  mostly  located  in  the  Niger  Delta,  significant 
amount  of  Nigeria's  gross  natural  gas  production  is  flared  (burned  off)  due  to  a  lack  of 
infrastructure needed to  capture the natural  gas produced with oil, known as associated gas. 
According  to  the  OPEC,  Nigeria  only  produced  1.35  Tcf  of  dry  natural  gas  in  2013, 
consumed  36%  of  its  gross  production  (490  billion  cubic  feet  (Bcf)),  flared  15%  (428  Bcf) 
(203Bcf), and exported the rest.91  
  
Table 2. Planned natural gas projects in Nigeria 
Plateau 
natural  
gas production 

Final  investment 
Project name 
Operator 
(MMcf/d)* 
decision? 
Est. start 
Sonam Field Development 
Chevron 
215 
yes 
2016 
Forcados Yokri Integrated Project** 
Shell 
65 
yes 
2017 
Southern Swamp Associated Gas** 
Shell 
45 
yes 
2017 
Gbaran-Ubie Phase Two Project 
Shell 
800 
yes 
2017 
Bonga Southwest and Aparo 
Shell 
15 
no 
2020+ 
Bonga North 
Shell 
60 
no 
2020+ 
Bosi 
ExxonMobil 
260 
no 
2020+ 
Uge 
ExxonMobil 
20 
no 
2020+ 
*MMcf/d is million cubic feet per day. 
**Units are in barrels of oil equivalent per day (boe/d). 
Source: U.S. Energy Information Administration, International Energy Agency92 
 
When crude oil is produced from wells, raw natural gas associated with the oil is produced to 
the surface as well, and in countries lacking gas transportation infrastructure, vast amounts of 
such  associated  gas  are  commonly  flared  as  waste  or  unusable  gas.  According  to  the  U.S. 
National  Oceanic  and  Atmospheric  Administration  (NOAA),  natural  gas  flared  in  Nigeria 
accounted  for  16.3%  of  the  total  amount  flared  globally  in  2007,  but  has  since  dropped  to 
                                                           
90 Oil & Gas Journal, Worldwide Look at Reserves and Production, (January 1, 2015). Retrieved from 
http://www.ogj.com/articles/print/volume-112/issue-1/drilling-production/worldwide-look-at-reserves-and-
production.html 
91 Secretariat of the Organization of the Petroleum Exporting Countries, OPEC Annual Statistical Bulletin 
2014, page 31. Retrieved from 
http://www.opec.org/opec_web/static_files_project/media/downloads/publications/ASB2014.pdf 
92 U.S. Energy Information Administration (EIA) International Energy Agency Country Analysis: Nigeria, page 14. 
Retrieved from http://www.eia.gov/countries/analysisbriefs/Nigeria/nigeria.pdf 
55 
 


14.6% in  2013.  The figures  also  show that the  amount of gas  flared in  Nigeria has  actually 
decreased in recent years, from 540 Bcf in 2010 to 428 Bcf in 2013.  
 
Figure 15: Gas Flaring Volume in 2011 
 
Source: Resilience.org93 
 
There  is  no  clear  sign  that  the  Nigerian  government  plans  to  end  gas  flaring  in  the  country 
anytime  soon,  as  the  IOCs  have  severally  defied  penalties  on  this  issue,  and  new  deadlines 
are repeatedly postponed by the government. Gas flaring has been estimated to cost Nigeria 
over $2 billion (about N320 billion) annually in revenue that would have accrued had the gas 
been  captured,  refined  and  sold.  This  is  in  addition  to  the  danger  it  poses  to  the  citizens, 
animals plants, and the environment. In addition, Nigeria lost N12.38bn from non-imposition 
of  penalties  on  IOCs  for  gas  flaring  from  January  to  October  of  2012,  i.e.,  Chevron  would 
have  paid  N4.61bn,  Shell  N2.55bn,  Mobil  N1.22bn,  Agip  N1.02bn,  Total  N785.56m,  and 
Texaco N45.28m, based on the new penalty rate of N558.25 per scf.94 
 
As  part  of  Nigeria's  resolve  to  become  a  major  international  player  in  the  international  gas 
market,  as  well  as  to  lay  a  solid  framework  for  gas  infrastructure  expansion  within  the 
domestic  market,  the  Nigerian  Gas  Master  Plan  was  approved  on  February  13  2008.  The 
Master  Plan  was  developed  to  promote  investment  in  pipeline  infrastructure  and  new  gas-
fired  power  plants.  This  will  help  reduce  gas  flaring  and  also  provide  gas  to  fuel  much-
needed electricity  generation in the country.  The  Master-Plan is  a guide for the commercial 
exploitation and management of Nigeria’s gas sector. It aims to stimulate the multiplier effect 
                                                           
93 Resilience.org, Gas Flaring: The Burning Issue by by Zoheir Ebrahim and Jörg Friedrichs. Retrieved from 
http://www.resilience.org/stories/2013-09-03/gas-flaring-the-burning-issue 
94 NNPC, OPEC, and BusinessDay, Nigeria Gas flared and Cost Implications, July 30, 2014. Retrieved from 
http://businessdayonline.com/2014/07/nigeria-gas-flared-and-cost-implication/# 
56 
 

of gas in the domestic economy; position Nigeria competitively in high value export markets; 
and guarantee the long-term energy security of Nigeria. 
  
5.2.2.1. Gas-To-Liquids (GTL) 
 
Gas-to-liquids (GTL) is a technology that enables the production of clean-burning diesel fuel, 
liquid petroleum gas and naphtha from natural  gas. The GTL process enables natural gas to 
be transformed into superclean diesel fuel. With the expected rise in demand for diesel, GTL 
technology  provides  an  option  to  make  a  fuel  with  qualities  that  can  enable  significant 
reductions  in  emissions.  A  Chevron-operated  Escravos  GTL  project  is  currently  underway, 
with  Chevron  (75%)  and  NNPC  (25%)  jointly  developing  the  $10  billion  facility.  When 
completed, the plant will be able to convert 325 MMcf/d of natural gas per day into  33,000 
barrels  of  liquids,  i.e.,  clean-burning  and  low-sulfur  diesel  fuel  for  cars  and  trucks.  The 
project started small-scale production in mid-2014, but full production is expected to start in 
mid-2015.95  
  
5.2.2.2. Liquefied Natural Gas (LNG) 
 
Majority of the natural gas produced in Nigeria is exported in the form of Liquefied Natural 
Gas  (LNG).  Nigeria  LNG  Limited  (NLNG)  was  incorporated  on  May  17,  1989,  to  harness 
Nigeria's  vast  natural  gas  resources  and  produce  Liquefied  Natural  Gas  (LNG)  and  Natural 
Gas  Liquids  (NGLs)  for  export.  It  is  jointly  owned  by  the  NNPC  (49%), Shell  Gas 
B.V. (25.6%), Total  LNG  Nigeria  Ltd  (15%),  and Eni  International  (10.4%).96  Six 
liquefaction units (LNG trains) producing 22 million metric tonnes of LNG per year (mmtpa) 
are  operated  by  the  company,  amounting  to  around  10%  of  the  world's  LNG  consumption. 
The LNG facility on Bonny Island is Nigeria's only operating LNG plant. The company has 2 
wholly–owned  subsidiaries,  Bonny  Gas  Transport (BGT)  Limited  which  provides  shipping 
services  for  NLNG,  and  Nigeria  LNG  Ship  Manning  Limited  (NSML),  which  manages  the 
personnel for its maritime business.97  
                                                           
95 Chevron, Nigeria Portfolio, Exploration and Production, (May 2014) and Chevron 2014 Annual Report 
Supplement, page 25. Retrieved from 
http://www.chevron.com/documents/pdf/chevron2014annualreportsupplement.pdf 
96 NLNG website, Shareholders. Retrieved from http://www.nigerialng.com/PageEngine.aspx?&id=43. 
97 NLNG website, Background. Retrieved from http://www.nigerialng.com/PageEngine.aspx?&id=35. 
57 
 

 
The  base  projects,  Trains  1  and  2,  were  financed  by  the  shareholders  at  the  cost 
US$3.6 billion,  while  Train  3  which  was  funded  by  the  shareholders  and  revenue  from  the 
base  project  cost  US$1.8  billion.  Subsequently,  Trains  4  &  5  cost  US$2.1 billion  and  was 
funded by a combination of internally generated revenue and third-party loans; and Train 6, 
funded  solely  by  the  shareholders,  cost  US$1.748 billion.98  With  the  six  trains  operational, 
the  facility  is  capable  of  producing  22  Metric  Tonnes  Per  Annum  (MTPA)  of  LNG  and  5 
Metric  Tonnes  Per  Annum  (MTPA)  of  NGLs  (LPG and  Condensates)  from  3.5  Billion 
(Standard) Cubic Feet Per Day (bcf/d) natural gas intake. Plans for building Train 7 that will 
lift  the  total  production  capacity  to  30  mtpa  of  LNG  are  currently  progressing  with  some 
preliminary early site preparation work initiated. Further work will await a Final Investment 
Decision by the shareholders.99 
 
Nigeria exported about 800 Bcf of LNG in 2013, ranking Nigeria among the world's top five 
LNG  exporters,  along  with Qatar, Malaysia, Australia,  and Indonesia.100  According  to  the 
OPEC  Annual  Statistical  Bulletin,  Nigeria’s  exports  are  estimated  at  866  Bcf  in  2013,  and 
accounted for about 7% of globally traded LNG. Japan is the largest importer, and imported 
23% of the total in 2013, followed by South Korea (17%) and Spain (14%). Japan's imports 
in 2013 were six times the 2010 level, and this is a result of the Fukushima nuclear incident 
in March 2011. Exports to Europe have decreased significantly from 67% in 2010, to 31% in 
2013. Also, U.S.  LNG imports from Nigeria have declined substantially due to the growing 
U.S. natural  gas production. U.S. imports peaked at 57 Bcf in 2006 and then dropped to no 
importation in 2012, and then shot back up to 2.5Bcf in 2013.101 
 
NLNG  commenced  the  supply  of  LPG  to  the  Nigerian  domestic  market  in  2007.  This 
initiative started as part of NLNG’s commitment to contribute significantly to the stimulation 
of the domestic LPG sector, and to help overcome gross shortage of the product in Nigeria at 
that  point.  The  scheme  commenced  with  the  dedication  of  150,000  Metric  Tonnes  Per 
                                                           
98 NLNG website, Financing the Plant. Retrieved from http://www.nigerialng.com/PageEngine.aspx?&id=114. 
99 NLNG website, Commercial Capacity. Retrieved from http://www.nlng.com/PageEngine.aspx?&id=37. 
100 BP, Statistical Review of World Energy, Excel workbook of historical data, 2014. Retrieved from 
http://www.bp.com/en/global/corporate/about-bp/energy-economics/statistical-review-of-world-
energy/statistical-review-downloads.html. 
101 BP, Statistical Review of World Energy, Excel workbook of historical data, 2014. Retrieved from 
http://www.bp.com/en/global/corporate/about-bp/energy-economics/statistical-review-of-world-
energy/statistical-review-downloads.html. 
58 
 


Annum (mtpa) to the local market which was delivered to the Apapa jetty in December 2007. 
Since then, the NLNG domestic LPG scheme has enjoyed outstanding success with NLNG’s 
intervention leading to a significant reduction in the end user price of LPG in Nigeria, as well 
as guaranteeing supply to the market to meet the high demand. This success has also led to 
the increase of the dedicated volume for the domestic market to 250,000 mtpa in 2013.102 
  
Figure 16: Nigerian LNG Exports, by Destination 2010. 
 
103
Source: U.S. Energy Information Administration, International Energy Agency
 
 
Brass  LNG  Limited,  a  consortium  made  up  of  NNPC  (49%),  Total(17%),  ConocoPhillips 
(17%),  and  ENI(17%),  is  developing  the  Brass  LNG  Liquefaction  Complex.  The  LNG 
facility project is expected to have two liquefaction trains with a total capacity of 10 million 
metric tons of LNG per year (Mt/y), and is in the early engineering phase. Total is committed 
to  purchasing  about  20% of the plant’s output for twenty  years. About  70% of this offtake 
will be targeted at markets in Western Europe, while 30% goes to Asia.104 
 
 
 
5.2.3. Coal Energy 
 
                                                           
102 NLNG website, FAQs. Retrieved from http://www.nigerialng.com/PageEngine.aspx?&id=121 
103 U.S. Energy Information Administration (EIA) International Energy Agency Country Analysis: Nigeria, page 
15. Retrieved from http://www.eia.gov/countries/analysisbriefs/Nigeria/nigeria.pdf 
104 Total, The Brass LNG Project (Nigeria). Retrieved from http://www.total.com/en/energies-expertise/oil-
gas/exploration-production/projects-achievements/liquefied-natural-gas-projects/brass-lng-project-
nigeria?%FFbw=kludge1%FF 
59 
 


Coal is a major source of energy, and has played this important role for centuries – not only 
providing electricity, but also as an essential fuel for steel and cement production, and other 
industrial  activities.  It  is  the  most  widely  available  and  abundant  fossil  fuel  resource  in  the 
world,  and  this  provides  energy  security  to  many  countries  since  its  supply  will  last  longer 
than  gas  or  oil.  Coal  can  be  found  in  several  parts  of  Nigeria.  The  largest  and  most 
economically  viable  coal  deposits  is  in  the  Anambra  Basin,  which  covers  an  area  of 
approximately 1.5million hectares. The Basin is subdivided into the following Kogi, Benue, 
Enugu, Inyi, Afikpo, Lafia Obi, Gombe, and Asaba lignite Districts.105 
  
Figure 16: Nigeria’s Coal Fields 
 
106
Source: Global Methane
 
 
Coal was discovered in Enugu in 1909, and the Ogbete drift mine opened six years later. Its 
operations and others in the country were merged into the Nigerian Coal Corporation (NCC) 
in 1950.107 The NCC was then tasked with exploiting coal resources, and held a monopoly on 
coal and coke mining, production, and sales. The development of the industry suffered once 
oil  was  discovered,  as  the  Nigerian  Railway  Corporation  (NRC)  and  the  Electricity 
Corporation of Nigeria (ECN) switched to diesel-powered engines for their trains and power 
                                                           
105 MMSD 2010, Coal: Exploration and Power Generation Opportunities in Nigeria.  
106 Global Methane, Nigeria: Summary of Coal Industry. Retrieved from 
https://www.globalmethane.org/documents/toolsres_coal_overview_ch24.pdf 
107 MMSD 2010, Coal: Exploration and Power Generation Opportunities in Nigeria.  
60 
 

plants,  and  furthermore,  the  Civil  War  caused  many  mines  to  be  abandoned.  Following  the 
war, production never completely recovered, and attempts at mechanizing production ended 
badly. 
 
Nigeria  still  holds  large  coal  reserves,  estimated  to  be  at  least  2  billion  metric  tonnes.  The 
discovery  of  bituminous  coal  suitable  for  use  in  coke  production  for  the  iron  and  steel 
industries  also  opened  up  new  domestic  markets.  With  the  loss  of  its  largest  domestic 
consumers,  the  NCC  began  exporting  coal  to  Italy  and  the  United  Kingdom,  as  its  low 
sulphur content was desirable. In 1999, the government starting allowing private companies 
to  operate  coal  fields  in  joint  ventures  with  the  NCC.  The  intention  of  the  Nigerian 
government was to retain 40% of the assets, and sell 40% to private investors and 20% to the 
Nigerian public, while retaining 40%. In 2002, work stopped at NCC-operated mines and in 
2003, the Nigerian government announced plans to create a technical advisory committee that 
would be tasked with reviving the industry. The Nigerian Bureau of Public Enterprises (BPE) 
still lists the NCC as  an asset for sale, but  no news reports to  date provide any information 
about the supposed sale. 
  
Table 3: Nigerian Coal Mines 
Estimated 
Proven 
Mining Methods 
Reserves 
Reserves 
Depth of 
Mine 
Coal Type 
(Surface or 
(million 
(million 
Coal (m) 
Underground) 
tonnes) 
tonnes) 
Okpara 
Sub-bituminous 
100 
24 
180 
Underground 
Onyeama 
Sub-bituminous 
150 
40 
 
Underground 
Ihioma 
Lignite 
40 
N/A 
20–80 
Surface 
Surface and 
Ogboyoga 
Sub-bituminous 
427 
107 
20–100 
Underground 
Ogwashi 
Surface and 
Lignite 
250 
63 
15–100 
Azagba/Obomkpa 
Underground 
Surface and 
Ezimo 
Sub-bituminous 
156 
56 
30–45 
Underground 
Surface and 
Inyi 
Sub-bituminous 
50 
20 
25–78 
Underground 
Bituminous 
Lafia/Obi 
156 
21.42 
80 
Underground 
(cokable) 
Oba/Nnewi 
Lignite 
30 
N/A 
18–38 
Underground 
Afikpo/Okigwe 
Sub-bituminous 
50 
N/A 
20–100 
Underground 
Amasiodo 
Bituminous 
1,000 
N/A 
563 
Underground 
Surface and 
Okaba 
Sub-bituminous 
250 
73 
20–100 
Underground 
Surface and 
Owukpa 
Sub-bituminous 
75 
57 
20–100 
Underground 
61 
 

Ogugu/Awgu 
Sub-bituminous 
N/A 
N/A 
N/A 
Underground 
Afuji 
Sub-bituminous 
N/A 
N/A 
N/A 
Underground 
Ute 
Sub-bituminous 
N/A 
N/A 
N/A 
Underground 
Duho 
Sub-bituminous 
N/A 
N/A 
N/A 
Underground 
Kurumu 
Sub-bituminous 
N/A 
N/A 
N/A 
Underground 
Lamja 
Sub-bituminous 
N/A 
N/A 
N/A 
Underground 
Garin Maigunga 
Sub-bituminous 
N/A 
N/A 
N/A 
Underground 
Gindi Akwati 
Sub-bituminous 
N/A 
N/A 
N/A 
Underground 
Janata Koji 
Sub-bituminous 
N/A 
N/A 
N/A 
Underground 
108
Source: Global Methane
 
 
The  Nigerian  government  has  recognized  the  need  to  revitalize  the  country's  coal  mining 
industry  to  provide  fuel  for  power  generation  and  domestic  use.  Steam  coal,  also  known  as 
thermal coal, is used to generate electricity, and with clean coal technologies, we can use the 
huge coal deposit yet to be tapped in Nigeria to boost the electricity sector. Using coal as an 
alternative source of power generation will enable Nigeria to reach and surpass its targets for 
the  power  sector  as  entrenched  in  the  National  Energy  Policy.  It  is  expected  that  coal  from 
the Districts can support coal-fired power plants with total capacity of between 15,000MW-
20,000MW. 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Figure 17: Electricity Production from Coal in Nigeria (kWh) 
                                                           
108 Global Methane, Nigeria: Summary of Coal Industry. Retrieved from 
https://www.globalmethane.org/documents/toolsres_coal_overview_ch24.pdf 
62 
 


 
109
Source: Index Mundi
 
 
In  2012,  Astra  Resources  Plc  concluded  an  initial  geological  investigation  and  feasibility 
study  in  Nigeria  to  determine  the  coal  potential  and  viability  of  two  coal  sites  within  the 
Ogboyoga coal  field  of the Kogi  District.  The results indicated the existence of a total coal 
tonnage of 31.35million tonnes in the 16.2 square kilometre area. The coal was found to be 
low in sulphur and ash,  and high in  calorific value making it ideal for power generation, as 
well as for exportation into the international  market. Astra has stated that in  addition  to  the 
potentials  of  the  venture,  the  incentives  available  to  foreign  investors  in  Nigeria  makes  the 
“opportunity a perfect fit with Astra’s low risk business model.”110 
  
 
5.2.4. Electricity  
5.2.4.1. General Overview 
 
Electricity is essential for economic growth, national development, and improved standard of 
living  for  citizens  of  every  country,  and  all  the  forms  of  energy  already  discussed  can  be 
transformed  to  electricity.  Despite  the  abundance  of  energy  resources  in  Nigeria,  electricity 
generation  is  mainly  from  large  hydro,  natural  gas,  LPFO  and  diesel,  and  the  supply  is  far 
short of demand.  
 
                                                           
109 Index Mundi, Nigeria: Electricity production from coal sources. Retrieved from 
http://www.indexmundi.com/facts/nigeria/electricity-production-from-coal-sources 
110 Proactiveinvestors. Retrieved from http://www.proactiveinvestors.com.au/companies/news/25509/-astra-
resources-uncovers-new-growth-opportunity-in-nigerian-coal--25509.html 
63 
 


In Nigeria, electricity  generation started from few kilowatts that were used in  Lagos by the 
colonial  masters  when  the  first  generating  plant  was  installed  in  1898.  By  the  Act  of 
Parliament  in  1951,  the  Electricity  Corporation  of  Nigeria  (ECN)  was  established.  In  1962, 
the  Niger  Dams  Authority  was  set  up  to  develop  hydroelectricity,  and  it  was  later  merged 
with ECN in 1972 to form the National Electric Power Authority (NEPA). NEPA operated a 
monopolized  market  until  2001,  when  the  National  Electric  Power  Policy  (NEPP)  was 
introduced to kick-off the power sector reform and several other reforms.  
  
Figure 18: Generation capacity in Nigeria, 2014. 
 
111
 Source: Federal Ministry of Power
 
 
In  2012,  Nigeria's  installed  generation  capacity  was  6,090  megawatts  (MW)  in  2012  (pre-
privatization), of which 3,960MW (65%) was from fossil fuel sources, 2,040 MW (33%) was 
from hydro sources, 88MW from biomass and waste (1%), and 2 MW (<1%) from wind. The 
local demand is estimated at 15GW, while total installed generation capacity is 8GW.  Peak 
generation is presently at an average of 4GW/day, generation for international commitments 
stand  at  300MW,  and  the  maximum  capacity  of  the  national  grid  is  5GW  thereby  leaving 
about  2GW  stranded.  This  may  also  attributed  to  inadequate  gas  supply,  bad  water 
management, and inefficient distribution network.  
  
Figure 19: Data for Electricity Sector 
                                                           
111 FMoP. Retrieved from http://image.slidesharecdn.com/ministryofpower-130723082504-
phpapp01/95/ministry-of-power-55-638.jpg?cb=1374585942 
64 
 


 
Sources: NERC 
  
Nigeria's  power  sector  suffers  from  poor  maintenance  of  electricity  facilities,  unavailability 
of  natural  gas  supply,  bad  water  management,  high  technical  losses  from  concentration  of 
power plants in the south, non-diversification of sources, high commercial losses due to poor 
collection  mechanisms,  and  an  obsolete/inadequate  transmission  and  distribution  networks. 
Due to these factors, stranded power is presently estimated to be about 2GW daily.  
 
Nigeria has one of the lowest rates of net electricity generation per capita in the world. Only 
about 41% of the population have access to grid electricity. The 18% with access are located 
in  the  rural  areas,  where  about  70%  of  the  population  reside.112  Those  with  access  to 
electricity  (private,  commercial  and  industrial)  have  to  regularly  experience  load  shedding, 
and blackouts, which cause them to rely heavily on private generators as back-ups. Most have 
even disconnected themselves from the grid in order to operate their own isolated system.  
 
 
 
 
Figure 20: Nigeria’s Installed and Available Capacity 
                                                           
112 African Development Fund, "Project Appraisal Report: Partial Risk Guarantee in Support of the Power Sector 
Privatizations," (December 2013), pages 1-8. 
65 
 


 
113
Source: Doing Business
 
 
On  November  1,  2013,  the  reform  and  privatization  efforts  of  the  government  achieved  a 
milestone  as  the  government-owned  utilities  were  officially  handed  over  to  the  successful 
preferred  bidders,  part  of  the  objectives  of  the  Act.  The  private  companies  took  physical 
ownership  of  the  generation  and  distribution  infrastructure  and  the  responsibility  of 
improving/repairing  the  system.  The  federal  government  retained  40%  of  the  distribution 
companies,  100%  of  the  transmission  company  (being  managed  by  Manitoba  Hydro 
International),  and  100%  of  the  three  (3)  hydropower  plants  (given  to  private  companies 
under concession). The federal  government is in  the process of privatizing the power plants 
constructed  under  the  National  Integrated  Power  Projects  (NIPP).  The  project  includes  10 
generation  plants,  110  transmission  infrastructure,  and  250  distribution  projects,  as  well  as 
gas projects at nine of the power plants.114 The privatization process for the ten power plants 
started  last  year,  and  will  be  concluded  soon,  and  hand-over  thereafter  to  the  preferred 
bidders. Nigeria has set ambitious goals to increase generation capacity to more than 20,000 
MW by 2020.  
 
 
 
Figure 21: Structure of the Electricity Sector 
                                                           
113 Doing Business in. Retrieved from http://www.doingbusinessin.fr/wp-
content/uploads/2013/09/power42.png 
114 NDPHC. Retrieved from http://ndphc.net/?page_id=2900 & http://ndphc.net/?page_id=3429 
66 
 


 
115
Source: FMoP
 
 
The power sector in Nigeria is divided into three major parts, the Generation, Transmission, 
and Distribution subsectors. 
 
5.2.4.2. Generation 
 
The splitting of the power sector led to the formation of Nigerian Electricity Supply Industry 
(NESI).  The  generation  segments  of  the  Nigerian  power  sector  are  divided  into  the  six  (6) 
successor  generation  companies  (6)  created  from  NEPA  and  recently  privatized  by  the  FG, 
Independent Power Producers (IPPs) constructed, owned and managed by the private sector, 
and  ten  (10)  plants  under  the  National  Integrated  Power  Projects  (NIPP).  All  the  above 
mentioned  plants  have  been  issued  with  the  appropriate  Licences  by  NERC  pursuant  to 
Section 62 of the EPSR Act. 
 
 
 
 
 
 
 
 
Figure 22 Nigerian Power Generation Report 
                                                           
115 FMoP. Retrieved from http://image.slidesharecdn.com/ministryofpower-130723082504-
phpapp01/95/ministry-of-power-8-638.jpg?cb=1374585942 
67 
 


 
116
    Source: PTFP & Electric Power Forum
 
 
A  priority  for  the  Nigerian  authorities  presently  is  to  balance  out  the  production  palette, 
which  currently  relies  solely  on  hydroelectric  and  thermal  sources.  First  signs  of 
diversification  are  appearing  as  the  Commission  has  issued  several  licences  to  companies 
intending  to  generate  power  with  coal.  Nuclear  energy  is  also  being  considered,  despite 
doubts  given  the  enormity  of  financial  resources,  required  skills,  and  the  availability  of  the 
technology  locally.  Solar  energy’s  commercial  deployment  remains  limited  for  the  short  to 
medium term. According to the government’s master plan, it is projected to account for about 
8.3% of generating capacity by 2030.  Nigeria remains very richly endowed with renewable 
energy  resources that remain hugely untapped.  Biomass,  wind, solar,  geothermal and ocean 
energies are available but still not explored or limited to pilot and demonstration projects. 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
Figure 23: Existing Power Plants connected to the National Grid (2014) 
                                                           
116 Electric Power forum. State of Power Generation in Nigeria. Retrieved from 
http://electricpowerforum.com.ng/?p=210 
68 
 



 
117
Source: FMoP
 
 
Figure 24: Newly Completed/Ongoing Generation Projects (2014) 
 
118
Source: FMoP
 
 
 
5.2.4.3. Transmission  
 
                                                           
117 FMoP. Retrieved from http://image.slidesharecdn.com/power-141124035719-conversion-
gate01/95/ministerial-press-briefing-2014-presentation-by-the-minister-of-power-prof-nebo-20-
638.jpg?cb=1416823291 
118 FMoP. Retrieved from http://image.slidesharecdn.com/power-141124035719-conversion-
gate01/95/ministerial-press-briefing-2014-presentation-by-the-minister-of-power-prof-nebo-21-
638.jpg?cb=1416823291 
69 
 


The transmission subsector remains a monopoly  still owned by the FG, under the company 
known  as  the  Transmission  Company  of  Nigeria  (TCN).  The  TCN  is  also  a  successor 
company of the defunct NEPA and PHCN, and performs the role of the Transmission Service 
Provider  (TSP),  System  Operator  (SO),  and  Market  Operator  (MO).  As  a  TSP,  it  holds  a 
Transmission  Licence  which  empowers  it  to  build  and  maintain  the  transmission  system  to 
supply power to all parts of the country.  
 
Figure 25: Nigeria’s Grid System 
 
 
119
Source: Global Energy Network Institute
 
 
TCN also holds a System Operations Licence which empowers it to be the SO and the MO. 
The SO is responsible for operating the transmission system in a safe and reliable manner in 
terms of planning, dispatch, operation and control. The SO is also responsible for the overall 
security and reliability of the grid system. The transmission networks spreads to all parts of 
the  country  and  across  the  border,  and  is  made  up  of  a  National  Control  Centre  (NCC)  in 
Oshogbo,  three  (3)  Regional  Control  Centers  (RCC)  at  Shiroro,  Ikeja  and  Benin,  eight  (8) 
Regional  Operations  Coordinating  units  (ROCs)  at  Benin,  Enugu,  Port  Harcourt,  Bauchi, 
                                                           
119 Global Energy Network Institute, Nigerian national Electricity Grid. Retrieved from 
http://www.geni.org/globalenergy/library/national_energy_grid/nigeria/nigeriannationalelectricitygrid.shtml 
70 
 


Kaduna, Shiroro, Oshogbo, and Lagos, and several Area Control Centres. Proposed RCCs are 
planned  for  Kano,  Alaoji,  and  Gombe.120  The  MO,  on  the  other  hand,  is  responsible  for 
implementing and administering the Market  Rules and Procedures, including administration 
of  the  Commercial  Metering  System,  Market  Settlement  System  and  Payment  System,  as 
well as the commercial arrangement of the energy market.  
 
The EPSR Act though, contemplates that when the electricity market is fully developed, the 
System  Operations  Licence  and  operations  may  be  transferred  to  an  Independent  System 
Operator  (ISO)  separate  from  TCN.  It  is  also  envisaged  that  the  MO  may  also  become 
autonomous  and  separate  from  the  TCN  as  the  market  develops.  TCN  is  currently  being 
managed by  a Management Contractor, Manitoba Hydro  International  (Canada) responsible 
for revamping it to  achieve technical  and financial  adequacy in  addition  to  providing stable 
transmission of power without system failure. 
  
Figure 26: Future Transmission Expansion in Nigeria 
 
*Blue lines – Present network 
**Red lines – Future expansion 

121
Source: Ministry of Power
 
Figure 27: Transmission Wheeling Capacity of TCN, 2014 
                                                           
120 The Nigerian Electricity System Operator. Retrieved from http://www.nsong.org/AboutUs/History.aspx 
121 Federal Ministry of Power. Retrieved from http://image.slidesharecdn.com/ministryofpower-
130723082504-phpapp01/95/ministry-of-power-66-638.jpg?cb=1374585942 
71 
 



 
122
Source: Federal Ministry of Power
 
5.2.4.4. Distribution 
 
The  third  sub-sector  is  distribution  which  comprises  of  eleven  (11)  electricity  distribution 
companies  (DISCOS),  namely  Abuja  Distribution  Company,  Benin  Distribution  Company, 
Eko  Distribution  Company,  Enugu  Distribution  Company,  Ibadan  Distribution  Company, 
Ikeja  Distribution  Company,  Jos  Distribution  Company,  Kaduna  Distribution  Company, 
Kano  Distribution  Company,  Port  Harcourt  Distribution  Company,  and  Yola  Distribution 
Company. 
  
Figure 28: The Distribution Zones in Nigeria 
 
*Ekiti State is serviced by Ibadan and Benin Distribution Company 
123
Source: KPMG
 
                                                           
122 FMoP. Retrieved from http://image.slidesharecdn.com/ministryofpower-130723082504-
phpapp01/95/ministry-of-power-57-638.jpg?cb=1374585942 
123 KPMG. Retrieved from http://www.kpmg.com/Africa/en/IssuesAndInsights/Articles-
Publications/Documents/Guide%20to%20the%20Nigerian%20Power%20Sector.pdf 
72 
 


5.2.4.5. The Energy Sector in Similar Countries 
 
By comparison, South Africa, with a population of just 50 million, has an installed electricity 
generation  capacity  of  over  52,000  MW.  On  a  per  capita  consumption  basis,  Nigeria  is 
ranked  a  distant  178th  with  106.21  KWh  per  head  –  well  behind  Gabon  (900.00);  Ghana 
(283.65); Cameroon (176.01); and Kenya (124.68).124 
 
South  Africa  with  a  population  of  about  50million  people,  less  than  a  third  of  the  Nigerian 
population, but generates over 45,000 MW of electricity. Current rating of top 100 electricity 
producers in the world shows Nigeria 4th in Africa, and 70th in the world.125 In Africa, South 
Africa has 238.3billion kWh, Egypt has 123.9, Algeria 40.11, Libya 26.95, and  Nigeria has 
20.13.126 From the history of the countries in the top 5, it took them 30years of consistent and 
articulated planning and investments to reach that peak.  
  
Figure 29: Benchmarking of Nigeria v. South Africa, 2009. 
 
127
Source: Doing Business
 
 
Figure 30: Comparing Generation Capacity of Nigeria and BRICS & MINTS 
                                                           
124 Vanguard Newspaper. Retrieved from http://www.vanguardngr.com/2013/02/the-challenges-of-the-
nigerian-electric-power-sector-reform-1/#sthash.WJzorP71.dpuf 
125 Farabale, Electricity Generation, January 4, 2015. Retrieved from http://farabale.co/2015/01/04/electricity-
generation-nigeria-4th-in-africa-70th-in-the-world/ 
126 Farabale, Electricity Generation, January 4, 2015. Retrieved from http://farabale.co/2015/01/04/electricity-
generation-nigeria-4th-in-africa-70th-in-the-world/ 
127 Doing Business in. Retrieved from http://www.doingbusinessin.fr/wp-
content/uploads/2013/09/power32.png 
73 
 


 
Source: Huffington Post128 
  
5.2.5. Nuclear energy 
 
Nigeria  is  interested  in  nuclear  power  as  a  source  of  stable  electricity.  The  country  has 
explored  the  possibility  of  developing  a  nuclear  energy  program  since  the  1970s  and  has 
recently made attempts to commission its first nuclear power plant. A roadmap developed by 
the Nigerian Atomic Energy Commission (NAEC) calls for 1 4,000 MW by 2027.  There has 
been progress in some areas, including the ratification of international treaties, development 
of  regulatory  infrastructure,  and  signing  of  bilateral  technical  cooperation  agreements.  The 
challenges  that  remain  include  a  substandard  grid,  underdeveloped  electricity  market,  and 
lack of technical capacity. 
 
In  2012,  Nigeria  initially  signed  an  agreement  with  Rosatom  to  cooperate  on  the  design, 
construction,  operation  and  decommissioning  of  one  nuclear  facility.  Now,  negotiations  are 
ongoing  for  the  construction  of  as  many  as  four  nuclear  power  plants  with  a  capacity  of 
1,200MW each at a cost of about $80 billion. The project will be financed by Rosatom, who 
will  build,  own,  operate  and  transfer  the  plants  to  the  Nigerian  government  pursuant  to  the 
                                                           
128 Huffington Post. Why Nigeria Generates so little power, by Timi Soleye. Retrieved from 
http://www.huffingtonpost.com/timi-soleye/why-nigeria-generates-so-_b_5695091.html 
74 
 

Power  Purchase  Agreement.  It  is  expected  that  Rosatom  will  hold  a  majority  (controlling) 
stake in the nuclear facilities, while a minority stake will be owned by Nigeria. The first plant 
is expected to be operational in 2025.129 This will be a landmark project when commissioned 
as the only nuclear power station in the entire African continent is Koeberg which in South 
Africa, and is operated by state-owned Eskom Holdings SOC Ltd. 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
6. Sustainable energy 
 
                                                           
129 Bloomberg Business. Nigeria in Rosatom Talks for Up to $80 Billion Nuclear Power by Joseph Burite. 
Retrieved from http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-04-14/nigeria-signs-rosatom-deal-for-up-to-
80-billion-nuclear-power 
 
75 
 

6.1. Sustainable energy as a universal principle 
 
The  2015  International  Energy  Charter  recognises  the  importance  of  renewable  energy 
sources and energy efficiency. Signatories to the International Energy Charter acknowledge 
the importance of efficient systems in the production, conversion, transport, distribution and 
use  of  energy  for  energy  security,  poverty  alleviation,  sustainable  development  and  for  the 
protection of the environment. They also agree to promote a more sustainable energy mix to 
minimise the negative environment consequences in a cost-effective manner by sharing best 
practices on clean energy development and investment.  

 
6.2.1 Renewable energy sources  
 
Nigeria  has  abundant  indigenous  energy  resources  aside  from  oil  and  gas,  including  hydro, 
coal,  solar,  geothermal,  wind,  nuclear  and  biomass,  much  of  which  is  untapped.  Social  and 
economic development of the country will be accelerated through effective exploitation and 
utilisation  of  these  resources.  Based  on  that,  the  Nigerian  government  has  put  policies  in 
place to encourage private sector participation in the development of these energy resources, 
especially  for  power  generation  to  bridge  the  wide  gap  between  demand  and  supply  in  the 
country, as well as regionally. 
 
6.2.1.1 Hydropower 
 
Nigeria  is  endowed  with  large  and  small  rivers,  streams,  and  some  few  natural  falls,  which 
exist within  the present  split  of the country into  eleven river basin  authorities. Studies have 
shown  that  the  country  possesses  potential  hydro-energy  resources  along  her  waterways 
consisting of a total of 70 micro dams, 126 mini dams and 86 small sites.130 According to the 
ECN, the total exploitable potential of the country’s large hydropower is estimated at about 
11,250  MW,  and  that  of  the  small  hydropower  at  3500  MW.  These  rivers,  waterfalls  and 
streams with high hydropower potential, if properly harnessed will lead to decentralized use 
and can provide electricity to the grid, or be the most affordable and accessible option to off-
grid electricity service especially to the rural communities.  
 
 
Figure 31: Waterways in Nigeria 
                                                           
130 Akpu, I.V. Renewable Energy Potentials in Nigeria. International Association for Impact Assessment. 
76 
 


 
131
Source: Logistics Capacity Assessment
 
  
Hydropower generation is an important option which can help to meet the growing demand 
for energy worldwide, especially Nigeria.  It  was first harnessed in 1962 by the Niger Dams 
Authority,  but  its  total  power  contribution  has  declined  in  recent  years.  Presently,  there  are 
three  (3)  large  hydroelectric  power  plants  located  at  Kainji  (completed  in  1968  with  an 
installed  capacity  of  760MW),  Jebba  (completed  in  1984  with  an  installed  capacity  of 
570MW),  and  Shiroro  (completed  in  1990  with  an  installed  capacity  of  600MW),  and  all 
constructed  by  the  Federal  Government.  In  addition,  NESCO  operates  various  small  hydro 
plants  in  Jos,  Plateau  State  with  a  total  capacity  of  30  MW.  There  are  also  some  hydro 
projects in progress or almost completed. Electricity production from hydroelectric sources in 
Nigeria  was  last measured at  22.90 in  2009, with  thermal  (gas) at  64%  and thermal (oil)  at 
13%.  
 
 
 
 
Figure 32: Electricity Production from Hydro (% of total) in 2009 
                                                           
131 Logistics Capacity Assessment, Nigeria Waterway Assessment. Retrieved from 
http://dlca.logcluster.org/display/public/DLCA/2.5+Nigeria+Waterways+Assessment;jsessionid=D1B5B222AC0
91772C76197CFFA8CD883 
77 
 


 
132
Source: U.S. Energy Information Administration, International Energy Agency
 
 
Nigeria plans to increase hydroelectricity generation capacity to 5,690 MW by 2020, almost 
tripling  the  capacity  from  the  2012  level.  Nigeria  has  large  undeveloped  hydro  power 
potentials, some of which have been shown to be technically and economically viable. Some 
of  these  sites,  indicated  in  Figure  33  below  include  Mambilla  (3100MW),  Ikom  (730MW), 
Lokoja  (1050MW),  Zungeru  (700MW),  Makurdi  (1062MW),  Onitsha  (1050MW),  Gurara  I 
(30MW),  Gurara  II  (360MW),  Itisi  (40MW),  Kashambilla  (40MW),  and  Dadinkowa 
(39MW).133 The Mambilla Power Station project will be one of Africa's and Nigeria's biggest 
dam  and  hydro  power  plant  project,  and  will  be  connected  to  three dams across  the Donga 
River in Taraba State.  Conceived in  1982, the Dam has a potential of generating 3,960MW. 
Thus on November 7, 2012 Nigeria signed an MoU with China's Sinohydro Corp. to build the 
Mambilla  Power  Station.  Once  completed,  it  will  multiply  Nigeria's  generating  capacity 
considerably. It is one of several hydro projects that are part of Nigeria’s Renewable Energy 
Master  Plan  (REMP),  proposed  in  2006,  which  seeks  to  increase  the  supply  of  renewable 
electricity  – including wind, solar, biomass  and small  hydro  – from  13%  of total  electricity 
generation in 2015 to 23% in 2025 and 36% by 2030. Furthermore, in late 2013, the Nigerian 
government  announced  a  $1.3  billion  deal  with  China  to  build  the  700MW  Zungeru 
hydropower  project.  The  Export-Import  Bank  of  China  will  cover  75%  of  the  cost,  and  the 
Nigerian government will finance the remaining amount. The project was initially scheduled 
                                                           
132 The Encyclopedia of Earth, The Energy Profile of Nigeria. Retrieved from 
http://www.eoearth.org/view/article/152513/ 
133 Federal Ministry of Power. Retrieved from http://image.slidesharecdn.com/ministryofpower-
130723082504-phpapp01/95/ministry-of-power-16-638.jpg?cb=1374585942 
78 
 


to be completed in 2017, but that date has been pushed back because of legal challenges that 
have delayed construction work.134 
 
In addition,  the river basins  in the country have  potentials for small-scale hydropower, e.g., 
Chad  Basin  (Biu,  Janga  Dole,  and  Majeekin  Dams),  Upper  Benue  River  Basins  (Jada, 
Monkin,  Kiri,  Waya,  and  Dandinkowa  Dams),  Anambra–Imo  River  Basin  (Igwu,  Imo,  and 
Ivo  Rivers),  Owena  Benin  River  Basin  (Owena,  Ele,  and  Okhuanwan  Rivers),  and  Ogun-
Oshun  River  Basin  (Oyan,  Ikere  Gorge,  Lekan  Are,  Oke-Odan,  Eniosa,  Ofiki  I,  Ofiki    II, 
Sepeteri I, Sepeteri II, Okuku, and Igbojaiye Dams).  
 
Figure 33: Map showing the River Basins and locations of Hydropower Projects 
 
Source: Federal Ministry of Power135 
 
The  Federal  Ministry  of  Power  has  also  concluded  bankable  feasibility  studies  at  the 
following dams: Oyan (10MW) in Ogun State, Ikere George  (6MW) in Oyo State, Bakolori 
(3MW)  in  Zamfara  State,  Challawa  (7.5MW)  and  Tiga  (10MW)  in  Kano  State,  Kampe 
(3MW) in Kogi State, Owena (1MW) in Ondo State, Doma (1MW) in Nasarawa State, Zobe 
(1MW) in Katsina State, and Jibia (4MW) in Katsina State.136 
 
The Hydroelectric Power Producing Areas Development Commission Act 2010 establishes a 
Commission vested with powers to formulate policies and guidelines for the development of 
                                                           
134 HydroWorld.com, "Nigeria's US$1.3 billion 700-MW Zungeru hydroelectric project deals with challenges," 
(December 12, 2014). Retrieved from http://www.hydroworld.com/articles/2014/12/nigeria-s-us-1-3-billion-
700-mw-zungeru-hydroelectric-project-deals-with-challenges.html 
135 Federal Ministry of Power. Retrieved from http://image.slidesharecdn.com/ministryofpower-
130723082504-phpapp01/95/ministry-of-power-21-638.jpg?cb=1374585942 
136 Federal Ministry of Power. Retrieved from http://image.slidesharecdn.com/ministryofpower-
130723082504-phpapp01/95/ministry-of-power-17-638.jpg?cb=1374585942 
79 
 

the  hydroelectric  power  producing  areas.137  The  Act  which  was  subsequently  amended  was 
conceived  to  address  the  challenges  faced  by  host  communities  of  hydropower  stations. 
HYPPADEC  is  expected  to  efficiently  manage  the  ecological  damage  caused  by  the 
country’s  hydro-electric  dams  on  the  affected  States.138  The  expenses  of  the  Commission 
funded by a Fund made up of contributions by operators (10% of the total revenue generated 
from  a  hydroelectric  dam),  member  states  (25%  of  money  due  to  the  States  from  the 
Ecological Funds), the Commission (money raised through several means and proceeds from 
all  other  assets  that  may  accrue  to  the  Commission),  and  the  Federal  Government 
(appropriations  from  the  National  Assembly  which  shall  be  at  least  50%  of  their  annual 
budget).  
 
6.2.1.2. Solar Energy 
 
Among  all  the  renewable  energy  resources  available,  solar  is  the  most  promising  and 
dependable due to its apparent limitless potentials. Nigeria is located favourably within a high 
sunshine belt, and solar radiation is well distributed within the country. The intensity of solar 
radiation exhibits remarkable variation from the northern region to the southern region but is 
higher in the northern region. The daily solar radiation varies from 7.2kW/m2/day in the north 
to 4kW/m2/day in the south, and an average of 9hrs of daily sunshine hours in the north to 4 
hours  in  the  south.  With  an  average  radiation  level  of  about  19.8  MJ/m2/day,  solar  energy 
may  be  harnessed  in  the  form  of  solar  photovoltaic  electricity  or  in  the  form  of  thermal 
energy.139  
 
 
 
 
 
 
 
                                                           
137 Hydroelectric Power Producing Areas Development Commission (Establishment, ETC,) Act No 87 of 2010. 
Retrieved from http://faolex.fao.org/docs/pdf/nig120404.pdf 
138 Section 14 of the HYPPADEC Act 2010.  
139 Sambo, A.S. (2009) Strategic Developments in Renewable Energy in Nigeria. International Association for 
Energy Economics, 16. 
80 
 



Figure 34: Yearly Average Radiation in Nigeria (Wh/m2) 
 
140
  Source: Federal Ministry of Power
 
 
Figure 35: Horizontal Radiation in Nigeria 
 
141
    Source: SolarGIS
 
 
The Energy Commission of Nigeria (ECN) has made some effort to harness the solar energy 
within  Nigeria  through  the  direct  coordination  of  research  and  development  activities 
undertaken  by  the  Sokoto  Energy  Research  Centre  (SERC)  and  the  National  Centre  for 
                                                           
140 FMoP. Retrieved from  
141 SolarGIS, Global Horizontal Radiation: Nigeria. Retrieved from 
http://solargis.info/doc/_pics/freemaps/1000px/ghi/SolarGIS-Solar-map-Nigeria-en.png 
81 
 


Energy  Research  and  Development  (NCERD).142    It  has  been  reported  that  Nigeria  has  the 
potentials of generating 2,783,723,951MWh/year of solar-generated electricity,143 which may 
be evacuated into the national grid, or used for power supply to locations not connected to the 
national grid, or for water pumping, rural electrification, and traffic lighting.  
 
6.2.1.3. Wind Energy 
 
Wind  energy potential varies  with  wind speed and is  available in  Nigeria at  annual  average 
speeds  of  about  2.0  m2 at  the  coastal  region  and  4.0  m2 at  the  northern  region  of  the 
country.144  With  this  amount  of  wind  energy  potential,  small  scale  wind  turbine  could  be 
installed to boost electricity supply and also be integrated into the national grid. 
 
Figure 36: Locations with Wind Energy potentials in Nigeria, by States 
 
145
Source: New Era Energy
 
 
The  technologies  for  harnessing  this  energy  have,  over  the  years  been  tried  in  the  northern 
parts  of  the  country,  mainly  for  water  pumping  from  open  wells,  and  milling  of  grains. 
Despite Nigeria’s exploitable wind energy resources, the present share of wind energy in the 
                                                           
142 ECN, Draft Renewable Energy masterPlan, November 2014. Retrieved from 
http://www.energy.gov.ng/index.php?option=com_docman&task=doc_download&gid=102&Itemid=49 
143 Open Energy Information. Retrieved from http://en.openei.org/wiki/Nigeria 
144 Sambo, A.S. (2009) Strategic Developments in Renewable Energy in Nigeria. International Association for 
Energy Economics, 16. 
145 New Era Energy, Nigeria Wind Energy. Retrieved from http://www.neenigeria.com/Nigeria_wind_NEW.png 
82 
 

national  energy  consumption  has  been  low  with  no  available  commercial  wind  farms,  but 
only small standalone wind power plants for pumping water in some northern states.  
 
Nigeria’s  first  wind  farm,  the  Katsina  Wind  Farm,  is  presently  under  construction  in  Rimi 
Village, Katsina State.146  The project, which will have a total output of 10.175MW, consists 
of  37  GEV  MP  with  rated  power  of  275kW  each,  is  being  funded  by  Japan  International 
Cooperation  Agency  (JICA)  at a  cost of 18,500,000 Euros.147  It  was first  envisioned by the 
Katsina State government, and gained full support from the Federal Government in 2007. The 
need to diversify Nigeria's energy mix, boost electricity generation, and utilise the vast wind 
resources in the north of the country, were the main drivers for governmental support for this 
pioneer project in Nigeria.  
 
6.2.1.4. Biomass Energy 
 
Biomass  is  resources  generated  from  plant  material  that  can  be  degraded,  i.e.,  can  be 
converted. Biomass energy can be generated in Nigeria given the range of biomass and waste 
feedstock that are available for  utilisation. A general categorization of sources comprises of 
energy  crops  (biomass  fuels  grown  specifically  for  use  as  fuels,  e.g.,  trees,  grasses,  and  oil 
plants);  forestry  residues  (wood  fuels  produced  from  lumbering  and  forestry  such  as  wood 
chips,  forestry  trimmings,  sawdust  and  bark);  agricultural  wastes  (produced  by  farming 
practices  for  food  production  such  as  straw,  bagasse  and  poultry  litter);  municipal  waste 
(generated  from  household,  industrial  and  commercial  sources);  and  specialized  industrial 
wastes (waste materials generated by industry, e.g., tyres, meat processing wastes and waste 
derived products). 
 
6.2.1.5 Energy from Liquid Biofuels  
 
Biofuels include alcohol fuels, such as ethanol, and “biodiesel,” a fuel made from grain oils 
and  animal  fats.  Biodiesel  has  potential  for  off  grid  power  supply  as  well  as  peak  load 
management  at  reduced  emission  consequence.  Nigeria’s  biofuel  programme  is  focused  on 
                                                           
146 Vergnet Group, Katsina Wind farm. Retrieved from http://www.vergnet.com/pdf/fiches/en/nigeria-
katsina.pdf 
147 ECOWAS Observatory for Renewable Energy and Energy Efficiency, Katsina Wind Farm. Retrieved from 
http://www.ecowrex.org/project/katsina-wind-farm-project 
83 
 

producing  ethanol  from  cassava  and  sugarcane.  The  use  of  biodiesel  in  diesel  engines  for 
power  generation  in  remote  locations  is  currently  being  promoted  by  relevant  government 
agencies in  line with  the National  Energy Policy. Jatropha and other oil seeds are currently 
being promoted for small power  generation, while some communication firms  have already 
initiated projects to power their repeater stations from biodiesel. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
84 
 

7. Regional and International Frameworks 
 
7.1. Regional integration as universal principle 
 
The  2015  International  Energy  Charter  firmly  supports  its  signatories  enhancing  regional 
cooperation  in  order  to  meet  common  energy  challenges,  acknowledging  that  enhanced 
energy  trade  is  a  powerful  catalyst  for  strengthening  regional  cooperation  for  energy 
security.  Members  of  the  International  Energy  Charter  agree  to  develop  cooperation  with 
regional organisations  for  sharing experience and specific examples from national  practice 
in  the  area  of  sustainable  development,  access  to  modern  energy  services,  energy  poverty 
reduction,  clean  energy,  energy  efficiency,  as  well  as  the  development  and  broader  use  of 
new clean technologies. Under the International Energy Charter, the freedom of movement of 
energy  products,  and  the  development  of  an  efficient  regional  energy  infrastructure,  is 
essential to facilitate the development of stable and transparent trade in energy. 

7.2. Nigeria regional leader and committed partner 
 
7.2.1. Regional integration 
 
The  most  important  regional  energy  integration  policy  document  is  the  ECOWAS  Energy 
Protocol  which  establishes  a  legal  framework  to  promote  long-term  co-operation  in  the 
energy  field  with  a  view  to  achieving  increased  investment  in  the  energy  sector,  and 
increased energy trade in West Africa. It establishes, as a general principle, the use of energy 
to support development and economic growth, alleviate poverty and to improve the level and 
quality of life throughout the region. It also provides the use of energy to promote collective 
self-reliance  and  creating  an  atmosphere  that  provides  for  the  private  sector  to  participate 
fully  in  the  development  of  energy  in  the  region.  It  is  important  to  note  that  the  Protocol 
which was signed by ECOWAS Member State in Senegal in 2003 is modelled on the Energy 
Charter  Treaty,  thus  agreeing  to  the  International  Energy  Charter  will  not  be  a  move  in  a 
different direction for ECOWAS Member States, which Nigeria is party to. 
 
The combination of the wide availability of energy resources of the country, and the size of 
the regional market provides opportunities for greater attractiveness for projects and revenue 
generation,  while  improving  the  balance  of  payments.  Thus  Nigeria  is  involved  in  various 
projects with its neighbouring countries in West Africa, as well as North Africa. 
 
85 
 


7.2.2. Joint Development with Sao Tome and Principe 
 
The Treaty between Nigeria and the Democratic Republic of Sao Tome and Principe on  the 
Joint  Development  of  Petroleum  and  other  Resources,  in  respect  of  Areas  of  the  Exclusive 
Economic Zone of the Two States is an agreement between the two countries creating a Joint 
Development  Authority  to  explore  and  produce  oil  in  the  waters  between  Sao  Tome  and 
Nigeria. This was necessary because neither country can explore the 14billion barrels of oil 
estimated to  be in  the Joint Development  Zone  (JDZ) without interfering  with  the maritime 
territory of the other country.  
 
Figure 37: Map showing the Joint Development Zone 
 
148
Source: ERHC Energy
 
 
 
 
 
 
 
 
                                                           
148 ERHC Energy. Retrieved from http://erhc.com/map-of-gulf-of-guinea/ 
86 
 


Figure 37: Joint Development Zone Prospects  
 
149
Source: EHRC Energy
 
 
7.2.3. West African Gas Pipeline (WAGP) 
 
Under  a  Treaty  signed  by  the  Heads  of  States  of  the  four  countries,  the  West  African  Gas 
Pipeline  Authority  (WAGPA)  was  created  as  a  single  regional  entity  with  regulatory 
authority  over  the  constructions  and  operations  of  WAGP.150  The  Treaty  is  supported  by 
domestic  legislations  in  all  the  member  states,  with  Nigeria  enacting  the  West  African  Gas 
Pipeline Project Act 2005.151 
 
A  small  amount  of  the  natural  gas  produced  in  Nigeria  is  exported  to  nearby  West  African 
countries via the West African Gas Pipeline (WAGP), which began commercial operations in 
2011.  The  WAGP  is  owned  and  operated  by  the  West  African  Gas  Pipeline  Company 
Limited  (WAPCo),  a  joint  venture  between  public  and  private  sector  companies  from 
Nigeria,  Benin,  Togo  and  Ghana.  The  owners  are  Chevron  West  African  Gas  Pipeline 
Limited (36.9%), NNPC (24.9%), Shell Overseas Holdings Limited (17.9%), Takoradi Power 
Company Limited (16.3%), Societe Togolaise de Gaz (2%), and Societe BenGaz S.A. (2%). 
                                                           
149 ERHC Energy. Retrieved from http://erhc.com/joint-development-zone-prospects/ 
150 WAPG website. Retrieved from http://wagpa.org/wagpa.html 
151 WAPG. Retrieved from http://www.wagpa.org/Nigeria_WAGP_Act.pdf 
87 
 

The company has its headquarters in Accra, Ghana, with an office in Badagry, Nigeria, and 
field offices in Cotonou - Benin, Lome - Togo, Tema and Takoradi, both in Ghana.  
 
The company's main mandate is to transport natural gas from Nigeria to customers in Benin, 
Togo and Ghana in a safe, responsible and reliable manner, at prices competitive with other 
fuel alternatives.152 As a source of lower-cost sustainable fuel for power generation and direct 
use for industrial and commercial customers, the pipeline fosters an enabling environment for 
economic  development  and  job  creation  in  the  sub-region,  promotes  economic  integration 
among  the  countries,  helps  to  achieve  the  goal  of  long-term  energy  security  in  the  region, 
replaces liquid fuels in electricity generation, and contributes to the emission of greenhouse 
gas  in  the  region.  The  WAPCo  Pipeline  serves  as  a  pioneering  model  of  a  multi-country 
private/public  sector  partnership  for  sub-regional  economic  growth,  and  is  evidence  that 
through creative cooperation among States in the region in providing a predictable and stable 
business environment, significant private direct investment can be attracted. The Pipeline will 
provide a long-term supply of energy that will help stimulate private investment into the sub-
region  and  the  countries  which  will  create  jobs  and  wealth.  Reduced  cost  of  electricity  for 
consumers since main source of generation will be natural gas, which is also the cleanest of 
all fossil fuels. The pipeline's extension to other sub-regional markets appear likely in future. 
This will bring additional economic benefits that are yet to be estimated.153 
 
Presently,  the  pipeline  is  678km,  and  links  into  the  existing  Escravos-Lagos  pipeline  at  the 
Itoki Natural Gas Export Terminal owned by the Nigerian Gas Company, and then proceeds 
to  a  beachhead  in  Lagos.  From  there  it  moves  offshore  to  Takoradi,  in  Ghana,  with  gas 
delivery  laterals  extending  to  Cotonou  (Benin),  Lome  (Togo)  and  Tema  (Ghana).  The 
Escravos-Lagos pipeline system has a capacity of 800 MMscfd, and the WAPCo system will 
has  the  nameplate  capacity  to  export  170MMscfd  and  peak  over  time  at  a  capacity  of 
460MMscfd. The main  offshore pipeline runs East to West at an average water depth of 35 
metres  though  Ghana,  Lome,  and  the  Benin  –  Nigerian  frontier  ranges  between  50  to  70 
meters, with its range from the coast as varied as the depth. The main pipeline is 20 inches in 
diameter. Cotonou  and  Lome laterals  are 8 inches respectively  while the Tema lateral  is  18 
inches.  
                                                           
152 WAGP, Company Profile. Retrieved from 
http://www.wagpco.com/index.php?option=com_content&view=article&id=46&Itemid=78&lang=en. 
153 WAGP, Benefits of the Pipeline. Retrieved from 
http://www.wagpco.com/index.php?option=com_content&view=article&id=114&Itemid=105&lang=en. 
88 
 


 
Figure 38: The West African Gas Pipeline 
 
154
  Source: West African Gas Pipeline
 
  
WAGP transports purified natural gas free of heavy hydrocarbons, liquids and water, ideally 
suited as fuel for power plants and industrial applications. Eighty-five per cent of the gas is 
for  power  generation  and  the  remaining  for  industrial  use.  The  Volta  River  Authority’s 
Takoradi Thermal Power Plant in Ghana, CEB of Benin and Togo are WAPCo’s foundation 
customers.  Exports  via  the  pipeline  fell  from  29  Bcf  in  2011  to  14  Bcf  in  2012  after  the 
pipeline was shut down for repairs from August 2012 to July 2013, and then it rose again to 
21 Bcf in 2013.155  
 
The Treaty establishing the project provides for possible extension to other countries. Thus, 
several  States  within  the  West  African  Sub  region  have  expressed  the  wish  to  extend  the 
West  African  gas  pipeline  network  to  Dakar  via  Abidjan,  Monrovia,  Freetown,  Conakry, 
Bissau and Banjul. Ivory Coast has even applied to become a state signatory of the protocol 
governing the WAGP. The ambition of the Ivorian authorities would be to extend the pipeline 
to  the  coastal  town  of  Assini,  in  south-eastern  Côte  d'Ivoire.  WAGP  can  be  connected  to  a 
pipeline project awarded to Saipem, which is planned to link Assini to Abidjan. The pipeline 
project  worth  32  billion  CFA  francs  (50  million  euros)  is  expected  to  transport  gas  from 
                                                           
154 WAGP, About the Pipeline. Retrieved from 
http://www.wagpco.com/index.php?option=com_content&view=article&id=122&Itemid=84&lang=en 
155 Cedigaz, Statistical Database, 2013. Retrieved from http://www.cedigaz.org/products/natural-gas-
database.aspx. 
89 
 


Ivorian  oil  blocks  operated  by  Vanco  and  CNR  to  Abidjan  for  use  by  power  plants.  The 
junction with the WAGP would also help carry gas from Nigeria to Abidjan.156 
 
Figure 39: Proposed extension of the WAGP by the Government of Ivory Coast 
 
157
     Source: Juene Afrique
 
 
7.2.4. The Proposed Trans-Saharan Gas Pipeline (NIGAL Project) 
 
Nigeria  and  Algeria  have  proposed  plans  to  construct  the  Trans-Saharan  Gas  Pipeline 
(TSGP), also know as the NIGAL Project. The pipeline would carry natural gas from Nigeria 
to Algeria for onward delivery to the European market.158 The project estimated to cost about 
$12billion  is  one  of  the  three  major  projects  of  the  New  African  Partnership  Development 
(NEPAD), with the  Lagos-Algiers highway, and the fiber optic along the gas pipeline.159 In 
2009, NNPC signed an MoU with Sonatrach, the Algerian national oil company, to proceed 
with the project. The pipeline which will be 4,300km or 4,180km in length, if it terminates at 
El  Kala  or  Beni  Saf,  will  run  through  Nigeria  (1050km),  Niger  (750km),  and  Algeria 
(2500km).  The  pipeline  system  will  be  48  or  56  inches  in  diameter,  and  will  be  capable  of 
supplying the European market with 20 to 30 billion m3 of natural gas per year. Within the 
European  Union,  gas  consumption  is  shrinking  but  gas  production  is  declining  even  faster 
(30% of the gas needs are supplied by Russia, compared to 14% provided by Algeria). Large 
                                                           
156 Juene Afrique, November 4, 2013. Retrieved from http://economie.jeuneafrique.com/regions/afrique-
subsaharienne/20450-cote-divoire--la-production-de-gaz-naturel-a-double-en-un-an.html. 
157 Juene Afrique, November 4, 2013. Retrieved from http://economie.jeuneafrique.com/regions/afrique-
subsaharienne/20450-cote-divoire--la-production-de-gaz-naturel-a-double-en-un-an.html 
158 NNPC, Investment Opportunities, Nigerian Gas. Retrieved from 
http://www.nnpcgroup.com/NNPCBusiness/BusinessInformation/InvestmentOpportunities/NigeriaGas.aspx 
159 NNPC, News and Updates. Retrieved from 
http://www.nnpcgroup.com/PublicRelations/NNPCinthenews/tabid/92/articleType/ArticleView/articleId/172/
TRANS-SAHARA-GAS-PIPELINE-PROJECT-viable--GMD.aspx 
90 
 


natural  gas  consumers like Germany,  France, the United Kingdom  and Spain  now prefer to 
purchase liquefied natural gas that can be exported by ship. 
 
Figure 40: The Proposed Trans-Saharan Gas Pipeline 
 
160
   Source: Financial Times
 
 
The  benefits  of  the  project  to  the  region  include  providing  transportation  infrastructure  to 
help reduce gas flaring in Nigeria, help preserve the environment by eliminating gas flaring, 
developing the  regions  through which the pipeline will pass, creating jobs for locals  during 
the  construction  and  operation  of  the  pipeline,  synergy  with  other  proposed  projects  under 
NEPAD,  increase  regional  cooperation,  cause  export  diversification  of  Nigerian  gas  versus 
the more expensive LNG, and diversification and increased security of access and supply of 
natural gas to Europe.161 
 
7.2.5. The West African Power Pool 
 
                                                           
160 Financial Times, Europe Plays catch-up in race for gas by Matthew Breen and William Wallis 
September 17, 2008. Retrieved from http://www.ft.com/cms/s/0/630c6f4e-841f-11dd-bf00-
000077b07658.html#axzz3UwYHhk3G 
161 Ministère de L’énergie Algérie, Project NIGAL. Retrieved at http://www.mem-
algeria.org/francais/index.php?page=presentation_nigal 
91 
 


The  West  African  Power  Pool  (WAPP)  is  a  specialized  institution  established  by  Decision 
A/DEC.5/12/99  of  the  22nd Summit  of  the  Authority  of  ECOWAS  Heads  of  State  and 
Government.  It  covers  14  of  the  15  countries  of  the  regional  economic  community  (Benin, 
Côte  d'Ivoire,  Burkina  Faso,  Ghana,  Gambia,  Guinea,  Guinea  Bissau,  Liberia,  Mali,  Niger, 
Nigeria,  Senegal,  Sierra  Leone,  Togo).  Its  aim  is  to  integrate  the  operations  of  the  power 
systems  of  the  states  into  a  unified  regional  electricity  market,  and  assure  the  citizens  of 
ECOWAS  Member  States  stable  and  reliable  electricity  supply.  WAPP  is  made  up  of  26 
member  companies,  both  public  and  private  utility  companies  in  West  Africa,  and  is  also 
expected  to  ensure  the  promotion  and  development  of  power  generation  and  transmission 
facilities, as well as the coordination of power trade between the States. 
 
Figure 41: The West African Power Grid (Existing and Proposed Lines) 
 
162
Source: Stratfor Global Intelligence
 
 
 
 
 
 
 
                                                           
162 Stratfor Global Intelligence. Powering Africa's Economies: Prospects for Growth in Electricity Markets. 
Retrieved from https://www.stratfor.com/analysis/powering-africas-economies-prospects-growth-electricity-
markets 
92 
 

7.3. International cooperation as universal principle 
 
Having regard to the principles of the UN Charter and to the outcome documents of various 
energy-related  regional  and  international  conferences,  the  2015  International  Energy 
Charter  
signatories  are  aware  of  the  obligations  under  major  relevant  multilateral 
agreements,  of  the  wide  range  of  international  energy  cooperation  and  of  the  extensive 
activities by existing international organisations in the energy field. Its signatories agree to 
enhance  development  of  trade  in  energy  consistent  with  major  relevant  multilateral 
agreements, such as the WTO Agreement and its related instruments, and to also ensure that 
the  international  rules  on  the  promotion  and  protection  of  industrial,  commercial  and 
intellectual property rights  are assigned. The  International Energy Charter also  affirms the 
importance  of  full  access  to  adequate  dispute  settlement  mechanisms,  including  national 
mechanisms and international arbitration in accordance with national laws and regulations 
and all relevant bilateral and multilateral treaties and international agreements. 

7.4 Nigerian international commitments  
 
7.4.1. Investment Agreements & Related Instruments 
 
Nigeria  is  a  signatory  to  various  Bilateral  International  Treaties  (BITs),  Multilateral 
International  Treaties  (MITs),  and  Related  instruments  to  facilitate  cross-border  trade, 
investment promotion and investment protection. 
 
The  Bilateral  Investment  Treaties  on  trade  and  investments  with  Finland  (20  March  2007), 
France (19 August 1991), Germany (20 September 2007), Italy (22 August  2005), Republic 
of  Korea  (1  February  1999),  the  Netherlands  (1  February  1994),  Romania  (3  June  2005), 
Serbia (7 February 2003), Spain (19 January 2006), Sweden (1 December 2006), Switzerland 
(1 April 2003), Taiwan (7 April 1994), and the United Kingdom (11 December 1990) are in 
force. Those signed with Algeria, Bulgaria, China, Egypt, Ethiopia, Jamaica, Russia, Turkey, 
and  Uganda  have  been  signed  and  awaiting  ratification.163  Some  BITs  contain  no  specific 
provision on energy, but they do cover general provisions on trade and investment. 
 
Nigeria  has  also  signed  other  Investment  Agreements,  including  ECOWAS  –  USA  TIFA 
(signed  05  August,  2014),  ECOWAS  Energy  Protocol  (signed  31  January,  2003),  Cotonou 
Agreement  with  the  EU  (01  April,  2003),  Nigeria  –  USA  TIFA  (16  February,  2000),  AU 
Treaty  (12  May,  1989),  ECOWAS  Protocol  of  Community  Enterprises  (12  May  1989), 
                                                           
163 UNCTAD. Retrieved from http://investmentpolicyhub.unctad.org/IIA/CountryBits/153 
93 
 

Organization of Islamic Conference (OIC) Investment Agreement (23 September 1986), and 
ECOWAS  Protocol  on  Movement  of  Persons  and  Establishment  (08  April  1980),  and 
ECOWAS Treaty (20 June, 1975).164 
 
Furthermore,  Nigeria  is  part  of  various  multilateral  Investment  Related  Instruments  (IRI). 
The Intergovernmental Agreements include the OPEC Fund Model Agreement (2001), WTO 
Fourth  and  Fifth  Protocols  to  GATS  (1997),  WTO  Trade-Related  Aspects  of  Intellectual 
Property  Rights  (1994),  WTO  Trade-Related  Investment  measures  (1994),  WTO  General 
Arrangements  on  Trade  and  Services  (1994),  OIC  Islamic  Corporation  for  the  Insurance  of 
Investment  Credit  (1992),  Multilateral  Investment  Guarantee  Agency  Convention  (1985), 
International  Centre  for  Settlement  of  Investment  Disputes  Convention  (1965),  UN  New 
York Convention (1958), and UN Code of Conduct on Transnational Corporations (1983).165 
The Guidelines, Principles, and Resolutions are the UN Guiding Principles on Business and 
Human  Rights  (2011),  ILO  Tripartite  Declaration  on  Multinational  Enterprises  (1977,  2000 
and 2006), WTO Doha Declaration (2001), WTO Singapore Ministerial Declaration (1996), 
World  Bank  Investment  Guidelines  (1992),  New  International  Economic  Order  UN 
Resolution  (1974),  UN  Charter  of  Economic  Rights  and  Duties  of  States  (1974),  and 
Permanent Sovereignty UN Resolution (1962).166 
 
Nigeria  has  been  a  member  of  the  World  Trade  Organization  (WTO)  since  1 January 1995 
and a member of GATT since 18 November 1960, and has ratified all Principles and Rules 
under  the  organization.  Since  the  general  principles  that  guide  the  International  Energy 
Charter are based on the rules of WTO, this aspect becomes important to put the country in a 
strategic position to join the International Energy Charter. 
 
7.4.2. International Initiatives for Investments in the Power Sector 
 

7.4.2.1. Power Africa 
 
                                                           
164 UNCTAD. Retrieved from http://investmentpolicyhub.unctad.org/IIA/CountryOtherIias/153#iiaInnerMenu 
165 UNCTAD. Retrieved from http://investmentpolicyhub.unctad.org/IIA/CountryIris/153#iiaInnerMenu 
166 UNCTAD. Retrieved from http://investmentpolicyhub.unctad.org/IIA/CountryIris/153#iiaInnerMenu 
94 
 

On June 30, 2013, President Barack Obama announced Power Africa — a five-year initiative 
to increase the number of people with access to power in sub-Saharan Africa by adding more 
than  30GW  of  generation  capacity,  and  making  electricity  accessible  to  60  million  new 
homes and businesses.167 It began in six focus countries with ambitious strategies for energy 
sector development – Nigeria, Ethiopia, Kenya, Tanzania, Liberia, and Ghana. Additionally, 
in  Uganda  and  Mozambique,  Power  Africa  promotes  responsible  and  transparent  resource 
management. 
 
This  initiative  by  the  US  government  is  intended  to  mobilize  affordable  and  long  term 
financing  for  expansion  of  networks  or  increase  in  generation  capacities,  as  well  as  to  help 
promote U.S. technological solutions. The Power Africa agencies have also provided support 
for  trade  missions  and  engaged  in  outreach  efforts  for  American  companies  interested  in 
investment  opportunities  in  Nigeria,  provide  political  risk  insurance  for  project  loans,  and 
engage  in  risk  mitigation  efforts  in  coordination  with  the  Nigerian  Government.  Their 
partners  in  Nigeria  include  Heirs  Holding,  UBA  Capital,  General  Electric,  Africa  Finance 
Corporation,  Africa  Development  Bank,  Standard  Chartered  Bank,  Symbion,  Africa 
Infrastructure Investment Managers, Nigeria Solar Capital Partners, America Capital Energy 
and Infrastructure, and the World Bank.168 
 
Through the Initiative, the USAID has participated in the evaluation of technical bids, review 
of  industry  agreements  signed  by  the  investors  during  the  privatization  of  the  PHCN 
successor companies, provision of credit enhancement facility to commercial banks for short-
term capital expenditure, provision of credit enhancement to unlock long-term capital through 
pension  and  insurance  for  the  successor  distribution  companies,  and  assistance  during  trade 
missions  for  equipment  sourcing.  Also,  the  initiative  has  assisted  NBET,  the  bulk  trader  of 
electricity in Nigeria, through the provision of technical support during negotiations of Power 
Purchase Agreement (PPAs) and Put Call Options Agreement (PCOA), and in the drafting of 
the PPA for a wind project.169 
 
 
                                                           
167 USAID. Retrieved from http://www.usaid.gov/powerafrica/about-power-africa 
168 USAID. Retrieved from http://www.usaid.gov/powerafrica/partners/private-sector 
169 USAID. Retrieved from http://www.usaid.gov/powerafrica/partners/african-governments/nigeria 
95 
 

 
7.4.2.2. African Development Fund (ADF) Partial Risk Guarantee (PRG) Program 
 
In December of 2013, the Board of the African Development Bank Group (AfDB) approved 
an African Development Fund (ADF) Partial Risk Guarantee (PRG)170 program of US $184.2 
million which will help increase Nigeria’s electricity generation by catalysing private sector 
investment and commercial financing in the power sector. The PRG will mitigate the risk of 
the  Nigeria  Bulk  Electricity  Trading  Plc  (NBET)  not  fulfilling  its  contractual  obligations 
under  its  PPAs  with  eligible  IPPs.  This  is  expected  to  increase  the  comfort  level  of  private 
sector financiers and commercial lenders investing in the Nigerian power sector, and over the 
long term, lead to increased productivity, economic activity and growth, and reduced poverty. 
The  PRG  is  a  political  risk  mitigation  instrument  that  covers  private  lenders  and  investors 
against the risk of the government or government-owned entity failing to meet its contractual 
obligations to a project. To date, NBET has nominated four competitively awarded IPPs to be 
supported  under  the  proposed  Program,  namely  two  Greenfield  gas  fired  IPPs  (Century 
Power at Okija - 495 MW and Ikot Abasi - 250 MW), and two recently privatized brownfield 
IPPs  (Transcorp  Ughelli  power  plant  -  972MW,  and  Shiroro  Hydroelectric  station  - 
600MW).171 
 
Furthermore, the African Development Bank (AfDB) recently announced its commitment of 
a $200 million Partial Risk Guarantee (PRG) to support coal-to-power investments to help in 
Nigeria’s  attempt  to  diversify  her  sources  of  electricity  generation  with  the  addition  of 
various coal-to-power projects.172 
 
7.4.2.3. IBRD Partial Risk Guarantees Project by World Bank 
 
                                                           
170 African Development Bank. Retrieved from 
http://www.afdb.org/fileadmin/uploads/afdb/Documents/Project-and-Operations/Nigeria_-
_Power_Sector_Privatization_Program_-_Appraisal_Report.pdf 
171 AFDB. Retrieved from http://www.afdb.org/en/news-and-events/article/adf-partial-risk-guarantee-
program-to-stimulate-private-investment-in-the-nigerian-power-sector-12708/  
172 Thisday Newspaper. Retrieved from http://www.thisdaylive.com/articles/afdb-provides-200m-guarantee-
for-nigeria-s-coal-to-power-projects/204604/ 
96 
 

The  World  Bank  in  2009,173  approved  International  Development  Association  credit  worth 
USD1.02 billion for four major projects in Nigeria, including USD600 million for power and 
gas projects. Of the USD600 million, USD200 million was for improving electricity supply 
through  network  investments  and  technical  assistance  and  the  remaining  USD400  million 
will  be  extended  through  partial  risk  guarantees  (PRGs)  in  support  of  domestic  gas  market 
development.174 The Nigeria Electricity and Gas Improvement Project (NEGIP) is one of the 
beneficiaries  of  the  credit  and  is  expected  to  provide  PRGs  in  support  of  Gas  Supply 
Agreements  to  boost  gas  supply  for  power  projects  in  the  country.  The  project  will  also 
rehabilitate existing power transmission and distribution infrastructure to facilitate supply of 
power  from  power  stations  to  consumers.  The  project  aims  to  improve  the  quality  of  gas 
supply by instilling commercial discipline in the gas sector through commercial contracts, to 
reduce power losses from the electrical grid and to improve power quality and reliability. 
 
Recently, the World  Bank Group, on May 1, 2014, approved partial risk  guarantees to  help 
power  sector  operators  in  the  country  to  borrow  up  to  $1.19bn  to  execute  various  projects. 
The  Board  of  Executive  Directors  of  the  three  arms  of  the  World  Bank  (World  Bank, 
International Finance Corporation and Multilateral  Investment Guarantee Agency) approved 
the package of loans and guarantees supporting a series of energy projects that would boost 
independent power generation and ease crippling energy shortages in Nigeria. The approved 
partial  risk  guarantees  include  up  to  $245m  for  the  459-megawatt  Azura-Edo  Power  Plant 
near Benin City, Edo State; and up to $150m for the 533-MW Qua Iboe plant in Ibeno, Akwa 
Ibom State.175 The boards of the IFC and MIGA approved loans and hedging instruments of 
up to $135m and guarantees of up to $659m for the Azura-Edo project.176 
 
7.4.3. International Assistance for the Reform Programme 
 
                                                           
173 World Bank. Retrieved from http://www.worldbank.org/projects/P120207/nigeria-power-sector-
guarantees-project?lang=en 
174 World bank. Retrieved from http://www.worldbank.org/projects/P106172/nigeria-electricity-gas-
improvement-project-negip?lang=en 
175 World Bank. Retrieved from http://www-
wds.worldbank.org/external/default/WDSContentServer/WDSP/IB/2014/05/06/000333037_20140506111203
/Rendered/PDF/878780BS0P1202000Box385206B00OUO090.pdf 
176 World Bank. Retrieved from http://www.worldbank.org/en/news/press-release/2014/05/06/world-bank-
group-project-series-local-power-output-nigeria 
97 
 

As  the  ongoing  reform  of  the  power  sector  progresses,  several  international  financial 
institutions, countries, regional institutions, and donor agencies have been actively involved, 
including: 
 
(i)  United  Nations  (UN)  -  The  UN  is  involved  in  small  scale  renewable  energy  (solar 
home  systems  and  clean  cookstoves)  and  energy  efficiency  projects  through  its 
various agencies like UNICEF, UNIDO, and UNDP. UNIDO is strongly involved in 
small  hydropower  development  with  the  establishment  of  the  Regional  Centre  for 
Small  Hydro  Power177  and  the  support  to  the  development  of  several  small 
hydropower projects. 
(ii)  International  financial  institutions  –  The  WB,  IBRD,  IFC,  and  the AfDB are 
actively  involved  in  the  ongoing  reform  as  discussed  earlier,  as  well  as  providing 
support  for  the  construction  of  new  infrastructure.  In  addition,  the  IFC  recently 
launched Lighting Africa in Nigeria178 to help Nigerians gain access to modern, clean 
and affordable lighting products by 2017. 
(iii) European  Community  -  The  EU-backed Energising  Access  to  Sustainable  Energy 
(EASE),179  supports  renewable  energy,  energy  efficiency  and  rural  electrification 
through  the  Nigerian  Energy  Support  Programme  (NESP),  which  is  also  funded 
by Germany and  implemented  by GIZ.180  The  UK,  through  its Department  for 
International  Development,181 established  the  Nigerian  Infrastructure  Advisory 
Facility  (NIAF)182 and  Solar  Nigeria  being  implemented  by  Adam  Smith 
International.183  France  is  involved  in  the  sector  through  the Agence  Française  de 
Développement (AFD)  and  PROPARCO184  that  work  on  access  to  finance  for 
renewable energies, training for the power sector staff, and provide support to TCN. 
                                                           
177 UNIDO. Retrieved from http://www.unido.org/en/what-we-do/environment/energy-access-for-productive-
uses/renewable-energy/focus-areas/small-hydro-power.html 
178 IFC. Retrieved from 
http://ifcext.ifc.org/IFCExt/pressroom/IFCPressRoom.nsf/0/D3C00B7394A8D59E85257E0400319C58?OpenDo
cument 
179 European Commission. Retrieved from 
http://ec.europa.eu/europeaid/documents/aap/2013/af_aap_2013_nga.pdf 
180 GIZ. Retrieved from http://www.giz.de/en/worldwide/26374.html 
181 DFID. Retrieved from http://devtracker.dfid.gov.uk/countries/NG/projects/ 
182 NIAF. Retrieved from http://niafng.org/sectors-2/power/ 
183 Adam Smith International. Retrieved from http://www.adamsmithinternational.com/explore-our-
work/west-africa/nigeria 
184 AFD. Retrieved from http://www.afd.fr/lang/en/home/pays/afrique/geo-afr/nigeria/nigeria-projets 
98 
 

Also, Sweden and Norway, even though not members of the European Economic and 
Monetary Union have also been active in the power sector reform. 
(iv) United  States  of  America  –  The  US  through  the  USAID  currently  has  several 
projects  in  Nigeria  covering  various  aspects  such  as  renewable  energy,  and 
conventional  energy  sources  through  for  example  the Power  Africa  Initiative185 and 
the  Nigeria  Energy  and  Climate  Change  (NECC).  They  also  cover  finance  for  the 
private  sector  and  skills  development  through  the  Renewable  Energy  And  Energy 
Efficiency Project (REEEP)186 implemented by Winrock International. 
(v)  Japanese  International  Cooperation  Agency  (JICA)  –  The  Agency  has  played  an 
important  role  in  the  development  of  solar  energy  and  hydrological  master  plans, 
including  the  identification  of  possible  hydropower  sites.  It  has  also  supported  the 
development of renewable energy infrastructure in the country.187 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
                                                           
185 USAID. Retrieved from http://www.usaid.gov/powerafrica/partners/african-governments/nigeria 
186 REEEP. Retrieved from http://www.reeep.org/projects/development-international-energy-management-
standards-integration-iso-9000 
187 JICA. Retrieved from http://www.jica.go.jp/nigeria/english/activities/activity01.html 
99 
 

8. Investment protection 
 
8.1 Investment protection as universal principle 
 
In  recognising  the  importance  of  energy  security  for  energy  producing,  transit  and 
consuming  countries  (regardless  of  their  state  of  development),  the  2015  International 
Energy  Charter  
encourages  cooperation  to  promote  closer  and  mutually  beneficial 
commercial  relations  and  investments  in  the  energy  sector.  Signatories  agree  to  create  a 
climate  favourable  to  the  operation  of  enterprises  and  to  the  flow  of  investments  and 
technologies.  In  order  to  promote  the  flow  of  investment,  signatories  agree  to  make  every 
effort to remove all barriers to investment in the energy sector and provide, at national level, 
for  a  stable  and  transparent  legal  framework  for  foreign  investment  in  accordance  with 
relevant international laws and rules on investment and trade. 

 
8.2 Nigerian experience and commitment on investment protection 
 
Nigeria encourages the private sector participation and this has been increasingly remarkable 
over  the  last  ten  years  due  to  the  government  commitment  to  increase  private  sector 
participation in the energy sector. With consistent and strong growth in GDP witnessed over 
the past decade, Nigeria has attracted considerable interest from investors from different parts 
of the world. The government actively seeks foreign investment and was the largest recipient 
in 2012, with over $7 billion in Foreign Direct Investment (FDI). Promotion of investments 
in Nigeria is the responsibility of the Nigerian Investment Promotion Commission (NIPC).188  
 
Various opportunities exist for investments in Nigeria. These opportunities are also supported 
by  government  policies  that  do  not  hinder  repatriation  of  funds,  protection  of  investment 
against expropriation and nationalization, high returns on investment, abundant and growing 
untapped resources, deregulation in almost all the sectors (the reform of the oil and gas sector 
is  expected  to  be  completed  next  year),  the  deregulated  sectors  promote  private  sector 
participations, and competitive incentives.  
 
Nigeria has the following investment climate features that make it appealable to investors: 
1. Abundant  Resources:  Nigeria  has  enormous  mineral,  agricultural  and  human  resources 
which are yet to be fully exploited. 
                                                           
188 International Center for Nigerian Law. Retrieved from http://www.nigeria-
law.org/Nigerian%20Investment%20Promotion%20Commission%20Act.htm 
100 
 

2. Market  Size:  Nigeria  offers  a  market  of  about  180  million  people,  and  potentially 
stretches into the growing West African sub-region. 
3. Political  Stability:  There  exist  a  stable  political  environment  as  the  country  has  been 
under democratic rule since May 1999. 
4. Free  Market  Economy:  A  favourable  climate  for  businesses  has  been  created, 
administrative  and  bureaucratic  procedures  streamlined,  and  various  reform  programs 
being implemented. 
5. Robust  Private  Sector:  The  country  has  a  dynamic  private  sector,  which  has  assumed 
greater responsibilities under the new economic environment. 
6. Free  Flow  of  Investment:  Exchange  control  regulations  have  been  liberalised  to  ensure 
free flow of international finance, ensuring unrestricted movement of investment capital. 
7. Attractive  Incentives:  A  comprehensive  package  of  incentives  has  been  put  in  place  to 
attract investment from the private sector, both domestic and international. 
8. Fast  Growing  Financial  Sector:  There  is  a  well-developed  banking  and  financial  sector, 
and the investor has access to working capital and other credit facilities. 
9. Skilled  and  Low  Cost  Labour:  There  is  an  abundance  of  skilled  labour  at  an  economic 
cost, resulting in production costs which are among the lowest in Africa. 
10. Infrastructure:  Rapid  development  of  physical  and  industrial  infrastructure,  in  terms  of 
transportation, communications, electricity and water supply.189 
8.3. Incentives for Investors in Nigeria 
 
The  Nigerian  Government  has  put  in  place  a  number  of  investment  incentives  to  stimulate 
private  sector  investment  in  the  country,  especially  direct  foreign  investments.  Some 
incentives  cover  all  sectors,  while  others  are  limited  to  some  specific  sectors  or  location  of 
the industry. Below is a list of available incentives for investors in Nigeria.190 
 
A. 
General  Incentives  for  all  Sectors  –  Such  incentives  available  to  investors  in  all 
sectors include the following:  
(i)  The  Companies  Income  Tax  Act  Cap  C21  L.F.N.  1990191  has  been  amended  in  order  to 
encourage potential and existing investors and entrepreneurs. 
                                                           
189 “Why invest in Nigeria” by NIPC. Retrieved from http://nipc.gov.ng/?page_id=33 
190 “Investment Incentives” by NIPC. Retrieved from http://nipc.gov.ng/?page_id=56 
191 Federal Inland Revenue Services. Retrieved from http://www.firs.gov.ng/Tax-
Management/Tax%20Legislations/CITA.pdf 
101 
 

(ii) Pioneer Status is granted to certain industries to enable them make a reasonable level of 
profit  within  its  formative  years,  and  the  profit  is  be  ploughed  back  into  the  business. 
(iii)  Tax  Relief  is  granted  to  industries  that  spend  on  R&D  for  the  improvement  of  their 
processes and products. 
(iv)  Capital  Allowances  is  enjoyed  by  companies,  depending  on  whether  it  is  a  qualifying 
expenditure.  
(v) Incentives are in place for industries that set up in – plant training facilities. 
(vi) Industries that invest in infrastructure, i.e., provide facilities that ordinarily should have 
been provided by government, can get tax deductions. 
(vii)  Pioneer  industries  sited  in  economically  disadvantaged  Local  Government  Area  are 
entitled to tax holiday and an additional capital depreciation allowance. 
(viii)  Industries  with  high  labour/capital  ratio  are  entitled  to  tax  concessions. 
(ix) Tax concession is granted for industries that use finished imported products as inputs for 
local fabrication. 
(x) Re-investment allowance is granted for qualifying capital expenditure used for approved 
expansion of capacity, modernization of facilities, and diversification into related products. 
(xi)  Tax  credit  is  granted  to  industries  that  attain  the  minimum  level  of  local  raw  material 
sourcing and utilisation.  
B. 
Incentives  for  Specific  Sectors  -  There  are  specific  incentives  for  companies 
involved in various sectors, including Solid minerals, Petroleum, Gas, and Electricity Sectors. 
C. 
Incentives  for  Exportation  -  Export  incentives  exist  to  encourage  and  assist 
exporters  to  increase  and  diversify  the  total  value  and  volume  of  non-oil  exports  from 
Nigeria.  
D. 
Establishment of Oil  & Gas  Free  Zones  - The  Oil  and Gas Export Free  Zone  Act 
No. 8 of 1996192 established an Authority to manage, control and co-ordinate all the activities 
within the three oil and gas service centres around the ports of Onne (near PH), Calabar and 
Warri.  These  zones  also  have  approved  several  incentives  and  fiscal  measures  to  attract 
investments to the zones. 
E. 
Establishment  of  Export  Processing  Zones  -  The  enacted  of  the  Nigeria  Export 
Processing Zones Act No 63 of 1992193 has led to the establishment of about 25 Free Trade 
                                                           
192 LawNigeria.com. Retrieved from http://lawnigeria.com/LawsoftheFederation/OIL-AND-GAS-EXPORT-FREE-
ZONE-ACT.html 
193 Nigeria Export Processing Zones Authority. Retrieved from 
http://www.nepza.gov.ng/downloads/NEPZA631992.pdf 
102 
 

Zones  supervised  by  the  NEPZ  Authority,  with  approved  incentives  and  fiscal  measures 
which encourage investments in the zones. 
F. 
Incentives  for  Special  Investments  -  For  the  purpose  of  promoting  identified 
strategic or major investment, the Commission can negotiate specific incentive packages for 
the promotion of special investments. 
G. 
Double Taxation Agreements with other Countries - In the last few years, double 
taxation  agreements  have  been  entered  into  by  Nigeria  with  a  number  of  countries.  These 
agreements afford relief from double taxation in relation to taxes imposed on profit taxable in 
Nigeria, and any taxes of similar character imposed by the law of the other country. Nigeria 
has  DTAs  with  UK,  France,  Netherlands,  Belgium,  Pakistan,  Canada,  Czech  Republic, 
Philippines, and Romania. Negotiations are ongoing with Turkey, Russia, India, and Korea. 
H. 
Investment Promotion and Protection Agreements - As part of additional effort to 
foster foreign investors’ confidence in the Nigeria economy, Government continues to enter 
into bilateral  IPPAs with countries  that do business  with  Nigeria. These  agreements help  to 
guarantee  the  safety  of  the  investment  of  the  contracting  parties  in  the  event  of  war, 
revolution, expropriation or nationalization, and guarantees investors the transfer of interests, 
dividends,  profits  and  other  incomes  as  well  as  compensation  for  dispossession  or  loss. 
Nigeria has signed IPPAs with France, United Kingdom, Netherlands, Romania, Switzerland, 
Spain, and South Africa. Negotiations with USA, Belgium, Sweden and Russian are ongoing. 
I. 
Liberalisation of Ownership Structure - The government in repealing the Nigerian 
Enterprises  Promotion  Act  of  1972,  and  promulgating  the  NIPC  Act  has  liberalised  the 
ownerships structure of business in Nigeria thereby allowing foreigners to own 100% shares 
in any company. 
J. 
Repatriation of Profit - Under the provisions of the Foreign Exchange (Monitoring 
&  Miscellaneous  Provision)  Act  No.  17  of  1995  (now  Cap  F34  LFN  2004),194  foreign 
investors are free to repatriate profits and dividends net of taxes through an authorized dealer. 
K. 
Guarantees  Against  Expropriation  -  The  NIPC  Act  guarantees  that  no  enterprise 
shall be nationalized or expropriated by any government in Nigeria. 
 
                                                           
194 International Center for Nigerian Law. Retrieved from http://www.nigeria-
law.org/Foreign%20Exchange%20%28Monitoring%20and%20Miscellaneous%20Provisions%29%20Act.htm 
103 
 

9.  Added  Value  of  Acceding  to  the  International  Energy  Charter  and 
Energy Charter Treaty 

9.1. At political level 
9.1.1. Political signal of the country to international community 
 
By  signing  the  International  Energy  Charter,  a  country  sends  a  political  signal  to  the 
international  community  that  it  shares  a  number  of  international  energy  principles  on  trade, 
investment,  transit  and  energy  efficiency  in  such  an  important  sector  as  the  energy  sector. 
Since  investment  protection  is  the  cornerstone  of  the  Energy  Charter,  it  would  be  a  good 
chance for governments to send a message to the investor community of their endorsement of 
transparency  and  good  governance.  This  would  most  of  all  benefit  countries  in  unstable 
political  situations  and  the  ones,  which  seek  to  enhance  their  ties  with  some  key  countries 
from the Energy Charter constituency.  
 
9.1.2 Effects of modernization of the Energy Charter Process 
 
The  world's  energy  interdependence  has  dramatically  intensified  over  the  last  decade. 
Improved energy security with multiple economic, technological and environmental benefits 
could  be  derived  from  international  cooperation  in  the  energy  sector.  At  the  same  time 
potential  interruptions  to  the  global  energy  supplies  due  to  conflicts,  volatile  energy  prices, 
lack  of  investments  and  other  challenges  have  resulted  in  a  more  fragile  global  energy 
architecture.  Such  challenges  require  both  national  and  international  responses.  Where  the 
problems cannot  be adequately addressed by a country acting alone, acting cooperatively at 
the international level becomes essential for a country to protect its own interests. 
The  International  Energy  Charter  is  going  to  play  a  major  role  in  establishing  common 
principles  to  promote  long-term  cooperation  in  the  energy  sector  based  on  mutual  benefits. 
The institutional benefits of signing the International Energy Charter include, but not limited 
to, the following: 
  The International Energy Charter is going to be a benchmark document to be signed by 
numerous countries worldwide.  
  The International Energy Charter provides inspiration and motivation to pursue energy 
security for all including producers, transit and consumer countries, as well as universal 
energy access. 
104 
 

  Signing  the  International  Energy  Charter  means  to  join  an  established  international 
framework of long-term cooperation in the energy sector. 
  The  International  Energy  Charter  is  a  policy  but  not  a  legally  binding  framework  that 
allows a country to  strengthen energy security, promote access  to  energy resources and 
new  markets,  facilitate  access  to  finance,  benefit  from  experience  exchange  and 
multilateral cooperation on sustainable development of the energy sector. 
 
9.2. At strategic level  
 
9.2.1. Promotion of energy investments and trade 
 
A  country,  by  signalling  its  willingness  to  engage  seriously  in  a  dynamic  political  process 
resulting  from  the  International  Energy Charter  as well as its ability to  agree on a strategic, 
forward-looking document, demonstrates that it considers the Energy Charter Process and its 
tools  as  instruments  of  choice.  Thus,  signature  of  the  International  Energy  Charter  would 
demonstrate  to  international  investors  that  a  country  commits  to  the  principles  of  secure 
investments.  In  this  way,  a  country  becomes  a  more  attractive  destination  for  international 
investments, while, at the same time, being able to use the International Energy Charter as a 
reference tool for its own energy investment and trade initiatives. 
 
9.2.2. Engagement in multilateral cooperation and good governance 
 
It  is  difficult  for  countries  to  find  isolated  solutions  to  the  complex  and  interlinked  energy 
challenges, which know no borders. International cooperation is imperative to find effective, 
lasting  and  mutually  beneficial  solutions.  The  Energy  Charter  has  a  broad  membership, 
involving  developed  and  developing,  energy  exporting,  importing  and  transiting  countries. 
Signing  the  International  Energy  Charter  will  allow  the  signatory’s  representatives  to 
assemble  under  the  Energy  Charter  Ministerial  Conference  and  Working  Groups,  which 
could serve as a platform for building relationships, and sharing of information related to the 
challenges  faced  in  the  energy  sector.  The  challenges  concerning  security  of  supply, 
competitiveness and climate action should be solved through a common approach, to which 
the International Energy Charter will play an important role. Signatories to the  International 
105 
 

Energy  Charter  will  acknowledge  this  common  approach  publicly,  without  any  legal 
commitments. 
 
9.2.3. Influential and confident position within the Energy Charter Process 
 
Engagement to the International Energy Charter is an open and inclusive process. More than 
80 countries from all over the world agreed  on the text of the  International Energy Charter. 
The  text  reflects  today’s  global  energy  challenges  and  international  policy  objectives.  The 
openness  of the  International  Energy Charter  to  new countries enhances the confidence and 
ownership of those countries in the Energy Charter process. 
 
9.3. At practical level 
 
9.3.1 Observer status with the Energy Charter Conference 
 
Signing the International Energy Charter automatically grants an observer status, which will 
make it possible for new countries to attend the meetings of the Energy Charter Conference, 
without a right to vote.195 Furthermore, observer countries will have the possibility to attend 
official  meetings  of  subsidiary  bodies  on  political  and  expert  level  in  the  capacity  of 
observers with a right to speak. 
If  the  necessary  funding  is  provided,  observers  may  benefit  from  activities  of  the  Energy 
Charter Secretariat like forums, executive training programmes, energy efficiency reviews or 
reports  on  investment  climate  and  market  structure.  Observers  may  be  invited  to  send 
seconded  experts  and  trainees  to  the  Secretariat  in  Brussels  in  view  of  deepening  their 
engagement in the process of applying the principles of the International Energy Charter and 
consider the adoption of the Energy Charter Treaty. 
 
9.3.2. Getting familiar with the Energy Charter Treaty  
 
                                                           
195  Observer  status  is  not  defined  in  the  Energy  Charter  Treaty.  For  this  purpose,  a  Working  Group  on 
Procedural Issues was established at the 24th Meeting of the Energy Charter Conference in Astana. 
106 
 

The Energy Charter Treaty is unique in so far as it provides a legally binding framework for 
energy  cooperation  for  a  large  and  diverse  membership.196  However,  it  is  apparent  that 
accession  by  new  countries  to  the  Treaty  is  not  something  that  can  be  achieved  over  night. 
For new members sharing the principles of the International Energy Charter, it is imperative 
to  thoroughly  analyse  the  provisions  of  the  Energy  Charter  Treaty  before  committing  to 
further steps. Signing the International Energy Charter can only be a beginning that does not 
pre-empt  in  any  way  the  decision  of  a  state  to  accede  to  the  Energy  Charter  Treaty.  As 
observers to the Energy Charter Conference, non-members will however have the opportunity 
to  learn more about  the Treaty, its  benefits  and  obligations, and will cooperate closely with 
the members to that end. This will enable them to make an informed decision about possible 
further steps.197 
 
9.3.3. Possibility to initiate the Early Warning Mechanism 
 
Countries signing the International Energy Charter are automatically granted a right to initiate 
the  Early  Warning  Mechanism  (EWM).  Its  aim  is  to  provide  a  non-binding  framework  for 
preventing  and  overcoming  emergency  situations  in  the  energy  sector  related  to  the  transit 
and  supply  of  electricity,  natural  gas,  oil  and  oil  products  through  cross-border  grids  and 
pipelines.198  Parties  can  refer  to  it,  voluntarily,  on  a  case-by-case  basis.  It  will  be 
complementary  to  other  mechanisms  for  early  warning  and  dispute  resolution  agreed 
bilaterally between individual parties. The EWM would help to resolve energy conflicts and 
thereby enhancing the energy security for energy producing, consuming and transit countries. 
 
 
 
 
 
 
 
                                                           
196 The Energy Charter Treaty was signed in December 1994 and entered into force in April 1998. To date the 
Treaty has been signed or acceded to by 54 contracting parties, including the European Union. 
197 A state or regional Economic Integration Organisation that wishes to accede to the Energy Charter Treaty is 
required  to  be  a  signatory  of  the  1991  European  Energy  Charter,  the  original  political  declaration  that  is 
expected to be adopted together with the Energy Charter Treaty. 
198 Article 2.1 of the Model Energy Charter Early Warning Mechanism, CC 501, 5 November 2014. 
107 
 

10. Conclusions and recommendations 
 
10.1. Challenges 
 
The main challenges of the energy sector in Nigeria are: 
 
(i) 
Inadequate infrastructure in the entire energy sector due to insufficient funding by the 
federal government; 
(ii)  Insufficient  energy  supply  to  consumers  due  to  low  generation  capacity  and  low 
maximum transmission wheeling capacity; 
(iii)  Insufficient gas supply to power plants due to lack of infrastructure for storage and the 
transportation of gas to power plants; 
(iv)  High  technical  losses  due  to  obsolete  transmission  and  distribution  lines,  and  the 
transportation of electricity over long distances; 
(v) 
High commercial losses due to poor billing systems, electricity theft, and vandalization 
of equipment; 
(vi)  Insufficient, investments in the exploration and utilisation of other available sources of 
energy, especially abundant renewable sources to diversify the energy mix; 
(vii)  Frequent  power  outages  and  low  quality  of  supply  due  to  unmaintained  transmission 
and distribution networks; 
(viii) Pollution  of  the  environment  from  gas  flaring  storage  facilities  for  gas,  especially 
associated gas from exploration of crude oil; 
(ix)  Wastage  of  energy  due  to  non-implementation  of  energy  conservation  policies,  and 
non-promotion of energy efficient products;  
(x) 
Lack of modern communication and monitoring technologies, and inadequate logistics 
facilities for provision of customer services; and 
(xi)  Poor customer relations/services due to the attitudes of the staff of the utilities, as well 
as lack of training/ capacity building and inadequate facilities. 
 
 
 
 
108 
 

10.2. Open issues 
 
Many  programs  and  actions  are  being  considered  by  the  Federal  Government  to  make  the 
energy  sector  more  attractive  and  dynamic  for  investment,  thereby  contributing  to  a  more 
sustainable socio-economic growth for the country. 
 
Presently,  the  ECN  is  reviewing  the  Draft  National  Energy  Masterplan  (NEMP),  Draft 
National  Renewable  Energy  &  Energy  Efficiency  Policy  (NREEEP),  the  Draft  National 
Energy Policy, and Draft Renewable Energy Masterplan. The NEMP is being reviewed and 
validated to “guarantee adequate, reliable and sustainable supply of energy at appropriate cost 
in and environmentally friendly manner, to the various sectors of the economy. The revised 
draft…seeks to achieve the goals of the revised National Energy Policy (NEP) by converting 
its strategies to actionable programmes and activities with timelines in the short, medium and 
long terms.” 
 
The  renewable  energy  market  in  Nigeria  is  still  underdeveloped.  The  NERC  is  considering 
the  introduction  of  a  feed-in-tariff  system  in  order  to  encourage  further  investment.  The 
Commission  has  already  begun  the  analysis  for  a  draft  regulation  for  the  introduction  of  a 
feed-in-tariff  in  collaboration  with  various  other  agencies  and  international  organizations, 
which  will  be  guaranteed  by  the  NBET,  the  sole  bulk  electricity  buyer  for  the  distribution 
companies in the country. 
 
The government is also in the process of enacting the Petroleum Industry Bill for the oil and 
gas  sector.  The  Bill  seeks  to  give  the  country’s  oil  and  gas  industry  a  comprehensive  legal 
framework,  and  provides  the  basis  for  the  unbundling  of  the  Nigerian  National  Petroleum 
Corporation  (NNPC)  into  five  independent  commercial  entities,  as  well  as  promote 
transparency and accountability in the operations of the industry.  
 
10.3. Recommendations 
 
Nigeria’s policies and strategies for energy sector development are in line with the principles 
of International Energy Charter. Considering that Nigeria has a huge and diversified untapped 
energy  potential,  and  that  substantial  FDI  is  required  for  its  development,  Nigeria  is  in  a 
109 
 

strong position to begin the process of accession to the International Energy Charter. Further 
support for this is based on Nigeria’s continued work towards creating favourable conditions 
for  liberalisation  of  the  energy  market,  which  provides  various  incentives  for  investors 
(including tax benefits and expatriation of profits, just to name a few). 
 
The  national  constitution  provides  for  non-discrimination,  and  as  a  member  of  the  WTO, 
Nigeria already follows the main principles of the  International Energy Charter. As a result, 
Nigeria meets the basic conditions to adopt the International Energy Charter and become an 
observer of the Energy Charter. 
 
Observership  is  a  “light”  form  of  participation  in  the  Energy  Charter  process.199  It  offers 
interested  non-members  the  possibility  to  become  more  familiar  with  the  Energy  Charter 
Treaty to establish formal contacts with member countries and other observers and participate 
in the international forum for energy dialogue established by the Energy Charter. Observers 
do not have any legal obligations under the Energy Charter Treaty. In particular, they do not 
have  to  contribute  to  the  budget  of  the  Organization.  Observership  may  be  –although  not 
necessarily – a transitional phase towards full membership. 
 
As an observer member, Nigeria would be subject only to a political commitment, pledging 
to move in the same direction with the principles of International Energy Charter and all of its 
sector policies, including legal reform. 
 
As  a  signatory  of  the  International  Energy  Charter,  Nigeria  will  have  the  opportunity  to 
extend their participation in the international platform for cooperation on energy and benefit 
from a wide range of opportunities, including: 
i.  Cooperation  on  technological  development  and  innovation  activities  in  the  fields  of 
production,  conversion,  transmission,  distribution  and  the  efficient  and  clean  use  of 
energy,  taking  into  account  their  obligations  and  nuclear  non-proliferation 
commitments. 
ii.  Programs  and  activities  in  the  research  domain  and  technological  development; 
dissemination  and  exchange  of  relevant  information  and  transfer  of  know-how  on 
technologies, with particular emphasis on energy efficiency and renewable energy field, 
                                                           
199 The Energy Charter Treaty: A Reader’s Guide (Energy Charter Secretariat; Brussels). 
110 
 

where its relevance to Nigeria has been higher in recent years due to the survey of the 
country’s renewable energy potential and the importance it has on rural electrification 
in remote areas of the country. 
iii. 
Institutional training programs for staff linked to the energy sector in the various policy 
areas, which may  extend to  academic institutions (that  is,  vocational,  technical  and/or 
higher education institutions) in Nigeria. 
 
Besides that, the  International Energy Charter respects the sovereignty of each state over its 
energy resources, as well as the right to regulate the transmission and the transport of energy 
in  their  territories,  respecting  all  relevant  international  obligations.  In  the  spirit  of  political 
and  economic  cooperation,  the  International  Energy  Charter  promotes  the  development  of 
efficient,  stable  and  transparent  energy  markets,  regional  and  global  energy  cooperation 
based  on  the  principle  of  non-discrimination  and  commercial-based  pricing,  taking  into 
account  environmental  concerns  and  the  role  of  energy  in  national  development  of  each 
country. 
 
As  a  signatory  of  the  International  Energy  Charter,  Nigeria  will  be  engaged  in  the 
implementation  of  the  general  principles  of  the  International  Energy  Charter,  which  will 
culminate  in  the  development  of  two  annual  reports  prepared  by  officials  seconded  to  the 
Energy  Charter  Secretariat,  sent  by  the  Government  of  Nigeria,  covering  the  following 
themes: 
 
i. 
Market Structure and Investment Climate Report; and 
ii. 
In-Depth Report on Energy Efficiency in Nigeria. 
 
Expansion of the International Energy Charter to more countries in the region is an important 
step  that  needs  to  be  implemented.  Nigeria  is  already  an  integrated  country  within  the 
ECOWAS region and it would be advantageous that membership to the International Energy 
Charter  include  all  the  member  countries  in  the  ECOWAS  region.  This  would  facilitate 
further  convergence  of  the  energy  policies  in  the  light  of  the  basic  principles  of  the 
International Energy Charter on an international level. 
111 
 

 
10.4. Procedure to adopt the International Energy Charter 
 
The previous section pointed out the added value of signing the International Energy Charter. 
All that is required to adopt it as an international political declaration on energy cooperation 
is to formally express such desire to the Energy Charter Secretariat in writing, requesting an 
invitation to formal signing of the International Energy Charter in The Hague in May, 2015. 
The  International  Energy  Charter  can  also  be  signed  after  that  date,  following  the  same 
procedure. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
112 
 

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  Petroleum Act 
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  Nigerian Minerals and Mining Act 
  National Environmental Standards And Regulations Enforcement Agency Act 
  River Basins Development Authorities Act 
  Hydroelectric Power Producing Areas Development Commission  
  Deep Offshore and Inland Basins Production Sharing Contracts Act  
  Companies Income Tax Act 
  Nigerian Atomic Energy Commission Act 
  Public enterprises Privatisation and Commercialisation Act  
  Oil Pipelines Act 
  Environmental Impact Assessment Decree No 86 of 1992  
  Water Resources Act 
  Oil and Gas Export Free Zone Act 
  Nigerian Export Promotion Council Act 
117 
 

  Export (Incentives and Miscellaneous Provisions) Act 
  Nigerian Investment Promotion Commission Act 
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  Renewable Energy Master Plan 
 
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