Ceci est une version HTML d'une pièce jointe de la demande d'accès à l'information 'Code of Conduct Group (CoCG) Documents'.



Ref. Ares(2016)6884497 - 09/12/2016
EUROPEAN COMMISSION 
DIRECTORATE-GENERAL  
TAXATION AND CUSTOMS UNION 
Direct taxation, Tax Coordination, Economic Analysis and Evaluation 
  Company Taxation Initiatives 
 
Brussels, 9 December 2016 
taxud.d.1(2016)  
 
Meeting Report Code of Conduct Group 
24 November 2016 
 
I. EXECUTIVE SUMMARY 
 
  1.  Notification  of  Rollback  and  Standstill  for  year  ending  31  December  2016  - 
COM informed the group about the agreed changes to the Group's notification 
procedures, starting in January 2017.  

  2. Standstill 
(A)  Aruba  -  COM  informed  the  group  about  the  existence  of  a  Patent  box  in 
Aruba,  and  NL  will  now  comply  with  the  procedure  for  the  assessment  of  this 
patent box under the modified nexus approach and agreed Code criteria. 

(B)  Croatia  -  COM  and  Croatia  will  now  proceed  on  a  bilateral  basis  to  an 
agreed description of the new Croatian measure (Act on Investment Promotion).  

  3. Rollback: patent boxes - Member States agreed with the COM rollback table 
and suggested way forward, with Italy to be added to the group of pre-existing 
patent boxes. The group will return to the outstanding rollback issues, as well as 
standstill of new patent boxes, in the January meeting. 

  4. Inbound profit transfers - there was a very brief discussion on this paper. It 
was  agreed  that  the  monitoring  for  Member  States  is  no  longer  necessary,  as 
ATAD  covers  the  requirement  of  the  guidance.  For  Dependent  and  Associated 
Territories  it  was  agreed  that  the  monitoring  will  be  postponed  until  after  the 
outcome of the external strategy.  

  5. Council conclusions on criteria and process leading to the establishment of the 
EU list of non-cooperative jurisdictions for tax purposes - a list of jurisdictions 
to be prioritised for screening was agreed by the Group. Work on the modalities 
(including the clarifications of certain criteria) will continue in the subgroup. 

  6. Report to the Council (ECOFIN) after several drafting sessions the report to 
ECOFIN was agreed. 
  7. AOB - None 
 
 
 

 
Commission européenne/Europese Commissie, 1049 Bruxelles/Brussel, BELGIQUE/BELGIË - Tel. 
+32 22991111 

II. REPORT 
 
1. Notification of Rollback and Standstill for year ending 31 December 2016:  
 
  COM  reminded  the  group  about  the  agreed  changes  to  the  Group's  notification 
procedures, starting in January 2017. 
 
  Member States are to notify the Group of any measures that related to either rollback 
or  standstill  before  the  first  meeting  of  2017  so  that  they  can  be  dealt  with  earlier 
than in previous years. These changes were agreed by the Group in January 2016. 
 
2. Standstill  
(a) Aruba 
  COM  gave  an  update  to  the  Group  about  the Aruba  IPC  regime  that  has  created a 
patent box.  
 
  COM  informed  the  Group  it  has  asked  NL  to  comply  with  the  formal  notification 
process and complete the OECD format questionnaire in order to prepare an agreed 
description of the regime, also reminding that NL will have to demonstrate that this 
patent box is modified nexus compliant.  
 
  COM also indicated additional aspects of the regime need further consideration and 
proposed to return to this issue in a later meeting after internal analysis.  
(b) Croatia 
  COM  updated  the  Group  about  Croatia  Act  on  Investment  Promotion  and  the 
possibility  that  it  could  create  a  risk  of  administrative  discretion.  COM  asked  the 
Group whether it should continue the procedure and prepare an agreed description.  
 

  HR  indicated  its  willingness  to  continue  constructive  dialogue  with  COM  and 
explained  having  adopted,  in  April  2016,  a  regulation  relating  to  the  Act  on 
Investment  Promotion  that  was  not  provided to  COM.  HR  indicated  that,  if  the law 
does provide for tax reduction, it is not the reduction of a tax liability but rather takes 
the form of  a  state  aid. As of September  2016, HR indicated that there has  been  no 
request for such aid and no aid was granted to date.  
 
  COM recalled that its understanding of the regime is that a reduction of tax liability is 
granted  and  that  it  therefore  falls  within  the  scope  of  the  Code  of  Conduct.  COM 
asked the Group whether it should prepare an agreed description.  
 
  It was agreed to prepare an agreed description on a bilateral basis with HR.  
 
3. Rollback: patent boxes 
  The Commission presented briefly the state of play and the way forward regarding 
patent boxes in the Member States. It explained the two steps approach: verification 
of the rollback (of the IP regimes existing on 11 December 2014) and subsequently, 
the assessment as per the CoC criteria of the existing IP regimes under the standstill 
procedure. 


  
  Regarding the Rollback 
The Commission explained the table annexed to the room document, presenting the 
state of play of the implementation of the rollback obligation, under its 2 main parts: 
the  closing  of  the  regimes  (cut-off  date  and  abolition  date)  and  the  safeguards 
(enhanced cooperation and measures to prevent acquisition of certain IP assets from 
related parties).  
 
  As  regards  the  closing  of  regimes  (columns  1  and  2  in  the  Annex)  -  with  the 
exception  of  France  (which  does  not  consider  they  should  amend  their  IP  regime), 
MS show broadly positive developments. 
 
  Commission concluded that the Rollback picture is fairly positive. 
 
  At the very end of the discussion on this item, it was agreed that IT would be added 
to  the  rollback  table  as  an  "old"  IP  regime,  and  the  Commission  will  start 
immediately  with  all  the  assessments  under  the  standstill  procedure  for  the  next 
meeting
4. Inbound profit transfers:  
  The Commission services presented the room document. Delegations were asked if 
they  agreed  that  it  would  not  be  useful  to  continue  the  monitoring  of  the  2010 
guidance on inbound  profit transfers as  far as the Member States are concerned.  In 
view of the adoption of the ATAD which includes CFC rules, this would satisfy the 
discussed criteria of the monitoring. 
 
  After the Group agreed with the Commission proposal, the Chair asked delegations 
to provide him and the Council Secretariat with information on how Member States 
had implemented the 2010 guidance. 
 
  Delegations were also asked whether they agreed that monitoring of Dependent and 
Associated  territories  could  be  postponed  pending  the  results  of  the  screening 
exercise under the External Strategy as some of those territories might be covered by 
that exercise. 
 
  After some discussion delegations agreed to this way of action. 
 
5.  Council  conclusions  on  criteria  and  process  leading  to  the  establishment  of  the 
EU list of non-cooperative jurisdictions for tax purposes:  
  On 24 November 2016 the Code Group discussed the issue of jurisdictions to screen 
for the purpose of the EU Listing process, on the basis of a proposal made by the SK 
Pres.  After  a  redrafting  session  the  Code  Group  agreed  on  a  text  where  it  is  stated 
that the screening process will be conducted towards the following jurisdictions: 
 
1.  All jurisdictions in Table I of the scoreboard; 
2.  All jurisdictions in table II; 


3.  Jurisdictions  in  table  III  to  V  which  are  financial  centre  according  to  the  2008 
IMF List: Marshall Islands, Nauru, Niue, Palau, Malaysia/Labuan and Vanuatu. 
 
  In order to reach the compromise it has been necessary to clarify in the text that the 
letters  to  be  sent to  jurisdictions  by  January  2017  should,  among  other  things, take 
account of the situation of jurisdictions with regard to the screening criteria. 
 
  With regard to the modalities (room doc # 2), there was a general agreement on the 
core  part.  However,  for  practical  reasons,  it  decided  to  postpone  the  discussion  on 
the  consistency  with  OECD/GF  work  to  the  next  meeting  of  the  Code  Subgroup 
(30/11). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
  Both open issues will be discussed in detail at the next Subgroup meeting scheduled 
for 30 November.  
 
6.  Report  to  the  Council  (ECOFIN)  after  several  drafting  sessions  the  report  to 
ECOFIN was agreed.  
 
  After several drafting sessions the report to ECOFIN was agreed by the Group with 
the associated council conclusions. 
 
7.  Any other Business  
None 
 
ENDS. 
Reported by 
 
 
Circulation:   
  
 
 
Circ. Taxud D1