Dies ist eine HTML Version eines Anhanges der Informationsfreiheitsanfrage 'Lobby meetings with Fluxys, Enagás, SNAM, GRTgaz, GIE'.






Ref. Ares(2018)5389783 - 19/10/2018
Global LNG markets 
 
DG Energy Stakeholder Conference on LNG and Storage Strategy 
Brussels  22nd September 2015 
Methane Shirley Elisabeth LNG vessel 


Legal notice 
  The following presentation contains forward-looking statements concerning BG Group plc’s strategy, 
operations, financial performance or condition, outlook, growth opportunities or circumstances in the 
countries, sectors or markets in which BG Group plc operates or the recommended cash and share offer 
by Royal Dutch Shell plc for BG Group plc announced on 8 April 2015. By their nature, forward-looking 
statements involve uncertainty because they depend on future circumstances, and relate to events, not 
all of which can be controlled or predicted. Although the Company believes that the expectations 
reflected in such forward-looking statements are reasonable, no assurance can be given that such 
expectations will prove to have been correct.  Actual results could differ materially from the guidance 
given in this presentation for a number of reasons. For a detailed analysis of the factors that may affect 
our business, financial performance or results of operations, we urge you to look at the “Principal risks 
and uncertainties” included in the BG Group plc Annual Report & Accounts 2014.  Nothing in this 
presentation should be construed as a profit forecast and no part of this presentation constitutes, or shall 
be taken to constitute, an invitation or inducement to invest in BG Group plc or any other entity, and 
must not be relied upon in any way in connection with any investment decision.  BG Group plc 
undertakes no obligation to update any forward-looking statements.   
  No representation or warranty, express or implied, is or will be made in relation to the accuracy or 
completeness of the information in this presentation and no responsibility or liability is or will be accepted 
by BG Group plc or any of its respective subsidiaries, affiliates and associated companies (or by any of 
their respective officers, employees or agents) in relation to it. 



LNG imports by region 
200
180
160
Asia Pacific
140
Europe
120
 
North America
100
mtpa
Other
80
60
40
20
0
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
Source: CEDIGAZ World Outlook (1965  1999) and Wood Mackenzie (2000  2014) 



European* LNG regasification capacity 
versus imports 2014 

60
Regas capacity = existing and under construction 
50
2025
40
2014
 
a

2014 imports
30
mtp
20
10
0
e
e
d
UK
aly
ey
tI
um
ugal
ec
Spain
ranc
urk
F
erlands
T
Gre
Polan
huania
h
Belgi
Port
Lit
et
N
Source:  Regas capacity - BG interpretation of Wood Mackenzie (Q3 2015);  
 
2014 imports - BG Group interpretation of IHS Waterborne data (Jun 2015), delivered volumes 

 
*Turkey included as  regional importer 
 


LNG: changing trade characteristics 
LNG trade by contract length 
Over the past 
250
decade; 
Spot and 
• Significant growth 
short-term 
in flexible volumes 
200
29% 
trade* 
– Supply tenders 
– Back-stop 
 
markets 
150
– Re-loads 
mtpa
– Portfolio players / 
100
aggregators 
71% 
– Traders 
Mid & long-
term contracts 
• Growing cargo 
50
diversions 
• Increasing 
0
competition 
1985
1990
1995
2000
2005
2010
between markets 
Source: Poten and Partners (2001), GIIGNL (2015) 
 
* Contract duration of 4 years or less (GIIGNL) 

 


US: the next supply wave 
500
LNG trade 
450
forecast 
400
New 
supply 

350
US 
 
a

300
mtp
250
Australia 
Supply: 
existing and 

200
under 
Qatar 
construction 
150
100
50
0
2000
2005
2010
2015
2020
2025
Source: BG Group interpretation of Wood Mackenzie data (Q3 2015) 



How much US LNG export capacity 
will be built? 

Proposed LNG supply by region 
350
Excludes projects under construction 
300
US             
250
Canada 
(lower 
32% 
48) 
39% 
 
200
a
Other 
mtp
29% 
150
100
50
0
US (lower 48)
Canada
East Africa
Russia
Australia
Others*
Total trade
2014
Proposed new supply =  expansions and new projects (excluding those under construction) – ultimate capacity where known 
*Others = Alaska, Nigeria, Iran 
Source: US DOE, Wood Mackenzie and various press reports 



LNG import outlook by region 
Pacific Basin 
Atlantic Basin 
350
350
Middle East
Bunkers
Other Asia
Europe
300
300
China
N. America
S. America
India
Other 
250
Asia 
250
JKT
 
China 
200
200
mtpa
India 
150
150
100
JKT 
100
50
50
Europe 
0
0
S. America 
2005
2010
2015
2020
2025
2005
2010
2015
2020
2025
Source: BG Group interpretation of Wood Mackenzie data (Q3 2015) 



US LNG DES cost N.W. Europe 
10.00
9.00
$3.50 
8.00
Toll range 
7.00
$2.50 
 
6.00
Btu
5.00
mm
$/

4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
HH
Pipe + losses
Toll
Shipping
Source: BG Group interpretation of Wood Mackenzie data (2015) 



Observations  
• Global LNG trade = 240 mt (~330 Bcm gas) in 2014 
– Europe* is 2nd largest importing region (~35 mt or ~50 Bcm gas in 2014) 
• The LNG trade has evolved significantly over the past decade 
– Growing flexible volumes & cargo diversions  
• After a period of tightness global LNG market starting to rebalance based 
on new supply 
• US volumes expected to add further flexibility and liquidity 
– With transparent cost 
• LNG adds to European gas supply diversity 
 
*Turkey included as regional importer 
10