Dies ist eine HTML Version eines Anhanges der Informationsfreiheitsanfrage 'Indonesia-EU Vision Group'.


Ref. Ares(2018)5979569 - 22/11/2018
Indonesia and the European Union: A Unique 
Partnership for Prosperity 
Financial Club Jakarta 
Mon 27 Feb – 8.00 – 9.30 
Scene Setter 
This panel discussion with three key decision makers in Indonesia representing business, 
employers and chamber of commerce follows the lines of the current debate on a possible 
bilateral  agreement  with  the  EU  and  could  help  to  get  the  outspoken  support  for  EU 
Indonesia  Vision  Group  Recommendations  towards  a  Comprehensive  Economic 
Partnership  Agreement.  Such  openly  declared  backing  from  the  domestic  stakeholders 
would  support  the  new  Trade  Minister  decision  to  start  the  scoping  process  aiming  at 
launching the negotiations in 2012. 
A key argument here is to show that Europe is different from China and other economies 
that  directly  compete  with  Indonesian  domestic  business:  our  economies  are 
complementary  and our  investors provide good labour conditions.  Moreover, EU invests 
in adding value to the economy. This potential could be much better utilised (only 1.6% of 
EU investments to Asia going to Indonesia) and a Comprehensive Economic Partnership 
Agreement CEPA would be a good way forward.  
Press  conference  will  be  short  event  during  which  speakers  will  be  asked  to  say  a  few 
words regarding the Indonesia-EU commercial relations.  

Speaking points for the panel discussion 
 
o  Thank you, Pak Airlangga, Pak Wanandi, Pak Emirsyah, for your remarks. 
It  is  a  real  pleasure  to  be  in  Indonesia  again  and  to  hear  the  outspoken 
support for what the European Union can contribute to Indonesia's growth 
agenda.  
 
o  Indonesia's  economic  growth  of  6.5%  in  2011  is  substantial  –  a  figure 
most  European  countries  can  only  dream  of.  Meanwhile,  the  EU  –  and 
more  specifically  the  Eurozone  members  –  are  working  hard  to  find  a 
solution  to  sovereign  debt  problems  in  a  number  of  Member  States: 
Austerity  packages,  fiscal  discipline  and  control  structures  are  being  put 
in  place  and  funds  are  being  made  available  jointly  with  the  IMF  to 
support the countries most in need.  
 
o  While  media  reports  have  indicated  negative  consequences  of  this  for 
Indonesian exports, figures show that trade with the EU continues to grow 
substantially – by another 25% (estimate) in 2011. In other words: EU is 
and  will  remain  your  second  largest  export  partner  –  simply  because  we 
value your products.  
 
o  The same applies to investments: In 2011, the EU is – as it was in 2010 – 
the second largest investor in Indonesia with current stocks of around 50 
billion euro and 700 companies, directly employing over 500,000 people. 
The  EU  invests  in  higher  end  facilities  that  create  added  value  to  the 
Indonesian  economy  and  European  companies  are  said  to  be  good 
employers in terms of labour standards.  
 
o  But is it enough? Of course it is not: Indonesia, besides being a market of 
240 million of which many consumers are middle class, is the new BRIC 
on the block. It has just reached investment grade, implemented sensible 
fiscal polices and enjoys a stable political democracy. While arguably our 
bigger  companies  already  find  their  way  to  Indonesia,  it  is  notably  the 
smaller  and  medium-sized  companies  who  could  contribute  more  and 
invest  directly  in  Indonesia  not  only  in  labour  intensive  sectors  but  also 
bringing new technologies to upgrade the production processes.  
 
o  These  economic  complementarities  were  noted  by  the  Indonesia  –  EU 
joint  Vision  Group  that  has  highlighted  the  strong  commercial 
relationship between Indonesia and the EU. However the joint report also 
pointed out that maintaining the status quo is not a satisfactory option and 
suggested that – in order to take more advantage of mutual opportunities - 

Governments  quickly  start  the  process  for  the  negotiation  on 
comprehensive free trade agreement.  
 
o  I fully concur with the Vision Group's recommendations: while we have a 
longstanding  partnership  our  countries  do  not  take  full  benefits  of  this 
relationship:  investments  and  trade  are  relatively  low  compared  to 
neighbouring ASEAN countries and the EU could contribute much more 
substantially to Indonesian policy objectives.  
 
o  So  how  can  the  EU  do  this?  I  can  think  of  three  ways  that  we  can 
contribute: 
 
First  of  all,  through  investment. EU FDIs are already high (2.2 billion 
US$ in 2011) but by far not as high as they could be. EU invests in sectors 
relevant  to  Indonesia  including  those  where  value  is  added.  Think  of 
automotives,  machineries,  even  airplanes  without  forgetting  the  growing 
services sector.  
 
EU  investments  are characterized  by  long-term  relationships, sustainable 
development  and  fair  employment  conditions.  European  companies 
present in Indonesia today largely focus on supplying the domestic market 
with  high-quality  products,  services  and  technological  solutions. 
Indonesia's  stable  political  and  economic  environment,  its  large 
population and abundance of natural resources, creates huge opportunities 
for increased EU investment which would be beneficial to the Indonesian 
economy.  
 
Second,  through  creating  the  conditions  for  increased  trade  flows
Indonesia  currently  is  only  the  EU's  29th  largest  trading  partner.  This 
leaves  ample  opportunities  for  substantial  growth  for  an  economy  of  the 
size  of  Indonesia's,  also  in  comparison  with  smaller  ASEAN  countries, 
like  Thailand  or  Malaysia,  who  currently  have  a  larger  share  of  the  EU 
trade. EU consumers already enjoy a lot of Indonesian products, such as 
palm oil and timber but I am convinced that Indonesia's exports to the EU 
will  further  boosted  as  Indonesian  products  climb  up  the  value  chain.  In 
this respect, EU investors contribute to Indonesian exports in sectors such 
as  pharmaceuticals, processed  food,  electronics  and  machineries,  as  well 
as technologically advanced products like Airbus parts  
 
In  terms  of  your  imports  from  Europe:  these  are  mostly  in  areas 
supporting  Indonesia's  industrial  development,  notably  machineries  and 
products  that  are  inputs  for  further  production  such  as  chemicals.  Most 
interesting is that – contrary to some of your other big trading partners  – 

our  economies  complement  each  other.  Increased  trade  and  investment 
flows  between  us  are  unlikely  to  increase  direct  competition  with  your 
local manufacturers - they would rather support their growth.  
 
Finally and linked to the above, the EU stands ready to support Indonesia 
to  take  the  most  advantage  of  the  relationship  through  reinforced  trade 
facilitation  and  capacity  building.
  Pak  Emirsyah  knows  the  level  of 
cooperation that we had in order to support Garuda and other Indonesian 
carriers  to  access  again  the  EU-market.  We  have  programmes  to  ensure 
that food and fisheries fulfil the standards to enter the EU market and we 
provide  support  to  the  timber  sector.  EU  technical  assistance  does  not 
only  target  governments  but  we  also  work  extensively  with  our  partners 
KADIN and APINDO fostering business and governmental dialogues.  
 
 
 
 
Attachments: 
 
1. Programme of event  
2. CVs of Airlangga, Wanandi, Emir 
3. Trade and Investment update  
 

"Indonesia and the European Union: A Unique Partnership for Prosperity" 
Location: Financial Club, Jakarta 
07.00: Registration and breakfast 
08.00: Panel Discussion  
09.00: Press conference  
1. H.E.  Hon.  Mr  Airlangga  Hartarto  –  Chairman  of  Commission  VI;  House  of
Representative of the Republic of Indonesia 

Strengthening  the  middle  class,  supporting  economic  development:  complementary 
economies contributing to prosperity  
2. Mr Sofyan Wanandi – Chair The Employers' Association of Indonesia (APINDO)
How can (European) investors and employers support Indonesia's employment agenda? 
3. Mr  Emirsyah  Satar  -    President  &  CEO,  Garuda  Indonesia  and  Vice  Chairman  for
International Economic Cooperation Relation, Kadin 

European  SMEs  and  their  role  in  the  Indonesian  growth  agenda  and  the  Master  Plan  for 
Development  
4. Mr David O'Sullivan – Chief Operating Officer European External Action Service
Three ways Europe can contribute to Indonesia's road to prosperity 

art 4(1)(b)

art 4(1)(b)

art 4(1)(b)
CSIS) 

art 4(1)(b)

Key Trade and Investment data 
 
Overall,  trade  figures  are  up  in  2011  –  despite  some  of  the  concerns  expressed  in  the 
Indonesian media.  
Trade (based on Indonesia's own statistics) – in M USD (non oil and gas) has increased 
since crisis year 2009 substantially and overall Indonesian exports to EU now over USD 
20 billion and being Indonesia's second largest export partner (after China) 
 
2008 
2009 
2010 
2011* 
Imports 
9,328 
7,839 
9,575 
11,866 
Exports  
15,187 
13,558 
16,769 
20,256 
Total  
24,515 
21,397 
26,344 
32,121 
Growth  
 
-12.7% 
23.1% 
21.9% 
* based on Jan-Nov data (BPS) 
For investment, a similar profile, with overall EU Foreign Direct Investments peaking at 
USD 2.8 billion in 2010 (figures for first half of 2011 at USD 1.4 billion continuing this 
positive trend – making EU the second largest investor in Indonesia (after Singapore)  
FDI to Indonesia from the EU (million USD, BKPM)
3000
2777
2500
2000
1872
1973
1500
1000
1019
821
500
0
2006
2007
2008
2009
2010
 
Indonesia exports mainly  palm oil and other (processed) commodities,  whereas the EU 
exports machineries, aircraft and vehicles.  

Indonesia's TOP10 export articles to EU27 in 2010 
  
  
Value in million EUR 
Share 
1  Palm Oil 
2,055 
15% 
2  Electrical machinery 
1,507 
11% 
3  Rubber 
1,118 
8% 
4  Footwear 
866 
6% 
5  Minerals 
730 
5% 
6  Ores, slag and ash 
639 
5% 
7  Furniture 
636 
5% 
8  Chemical products 
626 
5% 
9  Clothing 
593 
4% 
10  Wood 
493 
4% 
  
Total top 10 
9,261 
67% 
  
All products 
13,727 
100% 
Source: Eurostat. 
 
Indonesia's TOP10 import articles from EU27 in 2010 
  
  
Value in million EUR 
Share 
1  Machinery 
1,702 
27% 
2  Electrical machinery 
775 
12% 
3  Aircraft 
375 
6% 
4  Vehicles 
332 
5% 
5  Organic chemicals 
248 
4% 
6  Wood 
211 
3% 
7  Articles of iron and steel 
192 
3% 
8  Plastics 
187 
3% 
9  Pharmaceutical products 
174 
3% 
10  Dairy products 
173 
3% 
  
Total top 10 
4,368 
69% 
  
All products 
6,372 
100% 
Source: Eurostat. 
 
 
Indonesia is the largest  ASEAN economy with  240 million inhabitants and an average GDP 
per  head  of  around  4.000  US$  (at  PPP).  The  Indonesian  economy  has  recorded  positive 
growth in the past five years (5.5% in 2006 and 6.1% in 2010). This level of growth has put 
Indonesia as the world's fifteenth largest economies and the member of G-20. The growth, to 
some extent, has gradually translated into the improvement of prosperity indicators.
 The 
number of poor dropped by six million to 31 million (13%), and open unemployment dropped 
from 10% to 7.4%. However, the employment has been informal (69% of total employment), 
and not in terms of better quality jobs in the formal sector.  
 
2010 growth was  mostly driven by strong investment (+8.5%). The economy is  expected to 
grow  by  6.4%  in  2011,  largely  contributed  by  domestic  demand;  external  trade  and  direct 
investment.    Capital  inflows  are  still  massive  and  volatile,  but  the  authorities  managed  this 
well and Indonesia has - finally after the Asian crisis – reached again Investment Grade at the 
end of 2011. 
 

The  top  ten  Indonesian  export  commodities  were  diverse  between  natural  resources 
commodities  and  manufacturing  products.  The  largest  non-oil  &  gas  import  categories  for 
Indonesia  were  capital  goods  and  raw  materials  (machinery  and  mechanical  appliances, 
metals, chemicals, plastics, cotton, etc).  
 
EU continued to be the largest destination for non-oil and gas exports at US$ 17 billion 
(Indonesian  figures,  2nd  partner  according  to  Eurostat  figures  including  oil  and  gas).
 
China remained the biggest  import sources for  Indonesia, and the EU  as the fourth.  Imports 
from the EU (US$ 9.8 billion) increased by 13% and corresponded to 9% of total Indonesian 
imports, a drop from 11% in 2009. 
 
After declining in year 2008, the direct investment recovered in 2009, a trend that continued 
in 2010. Cumulatively total investment realisation from both domestic and foreign investment 
was IDR 208.5 trillion, a 54% growth compared to 2009.  
 
Despite  the  increasing  investment  levels,  Indonesia's  position  in  the  world  rank  of 
investment  climate  further  deteriorated.
  The  World  Bank's  Doing  Business  Report  2011 
ranked Indonesia at 121 out of 183 countries, a drop from last  year's rank of 115. The legal 
environment is seen as improving. However, there are still legal uncertainties. Infrastructure 
investment is seen as inadequately low and rising FDI could help in this context. In addition, 
Indonesia  did  not  increase  its  share  in  FDI  inflows  significantly  in  comparison  to  its  Asian 
neighbours in recent years.