Dies ist eine HTML Version eines Anhanges der Informationsfreiheitsanfrage 'Communications on Brazil'.



Ref. Ares(2019)2673845 - 17/04/2019





9After an upward spike on Brazilian stocks and currency following Jair Bolsonaro’s
(PSL)  first  round  victory, the  Ibovespa  stock  index  lost  2.8%. The  dollar  ended  its
recent decline and firmed at BRL 3.77, down 1.97%, by the end of the week: 
According
to specialists, the decline reflected market investors’ reactions to Bolsonaro’s statements on
the  privatization  of  Brazilian  energy  companies  in  an  interview  on  10  October  to
Bandeirantes television network. The candidate expressed his opposition to the privatization
of  Eletrobras  and  Petroras  and  criticized  the  oil  company’s  independent  pricing  policy  for
gasoline  and  other  derivatives.  These  comments  run  counter  to  the  positions  defended  by
Bolsonaro’s economic advisor Paulo Guedes and, according to specialists, raised concerns
as to the candidate’s commitment to a market friendly economic policy.
10. According to the International Monetary Fund (IMF), Brazil’s public debt will be the
second  largest  among  emerging  nations  in  2019,  behind  only  Venezuela:  
The
announcement  was  made  at  the  Annual  IMF-World  Bank  meeting (12-14  October)  in
Indonesia.  According  to  the  IMF,  the  debt  next  year  will  reach  90.5% of  gross  domestic
product  and  without  a  social  security  reform  it  will  increase  to  98.3%  in  2023.  The  IMF’s
gross  debt  calculation  differs  from  that  of  the  Central  Bank,  since  it  includes  government
bonds  that  are  issued  but  not  yet  traded  on  the  market  such  as  loans  to  state-owned
companies.  IMF’s  managing  director,  Christine  Lagarde,  recommended  that  the  next
president  should  work  to  restore  fiscal  sustainability  and  undertake  structural  reforms  to
improve  credit,  infrastructure  and  trade  liberalization.  She  also  pointed  to  the  need  to
promote  Social  Security  reform  and  the  continuity  of  monetary  policy  to  stimulate  the
economy. The IMF also reduced Brazilian economy's growth estimates for 2018 from 1.8% to
1.4%.
Sign-off:  
Art. 4(1)(b)
Copy to: 
EEAS:  SOBRAL,  SCHMID,  SERRANO, 
Art. 4(1)(b)
LEFFLER, 
Art. 4(1)(b)
EEAS 
POLICY  COORDINATION  (EEAS),  EEAS  REPORTING,  EEAS  MD,  EEAS  DMD,  EEAS 
DSG  CSDPCR,  EEAS  PSC,  EEAS  PSC  CHAIR,  EEAS  CO,  EEAS  EU  INTCEN;  EEAS. 
STRAT.POL.PLANNING;  EEAS  SG.A3;  EEAS  SG;  EEAS  ECO;  EEAS  CPCC  SECRET.; 
EEAS EUMS 
EU  DELs:  HOD  ARGENTINA,  HOD  BARBADOS,  HOD  BOLIVIA,  HOD  CANADA,  HOD
CHILE, HOD COLOMBIA, HOD COSTA RICA, HOD CUBA, HOD DOMINICAN REPUBLIC,
HOD  ECUADOR,  HOD  EL  SALVADOR,  HOD  GUATEMALA,  HOD  GUYANA,  HOD  HAITI, 
HOD HONDURAS, HOD JAMAICA, HOD MEXICO, HOD NICARAGUA, HOD PARAGUAY, 
HOD  PERU,  HOD  TRINIDAD  &  TOBAGO,  HOD  UN,  HOD  URUGUAY,  HOD  USA,  HOD 
VENEZUELA 
DEL  BRAZIL: 
Art. 4(1)(b)
DEVCO: S. MANSERVISI, J. BUTKEVICIENĖ, 
Art. 4(1)(b)
DG  TRADE:  H.  KONIG,  Art. 4(1)(b)
Art. 4(1)(b)
Art. 4(1)(b)
DG AGRI: J. CLARKE, 
Art. 4(1)(b)
FPI:  Art. 4(1)(b)


DG CONNECT: 
Art. 4(1)(b)
CAB JUNCKER: R. SZOSTAK 
CAB MOGHERINI: S. GRASSI; E. PETROCELLI  
CAB MIMICA: N. BEHRNDT  
CAB MALSMTRÖM: M. CEBALLOS BARON 
CAB TUSK – European Council (Ares + SECEM):  Art. 4(1)(b)
GEN.  SEC.  COUNCIL  (Ares + via  SECEM):  J  TRANHOLM-MIKKELSEN;  Art.4(1)(b) ;  L 
SCHIAVO; Art.4(1)(b)