Dies ist eine HTML Version eines Anhanges der Informationsfreiheitsanfrage 'Information about the gas market reform'.



Ref. Ares(2020)2890088 - 04/06/2020
2nd ENTSOG Methodology for Cost-Benefit 
Analysis of Gas Infrastructure Projects
ENTSOG Roadmap  
for future Projects  
CBA Assessment
2018
ENTSOG – A FAIR 
PARTNER TO ALL !



 
Accompanying document to ENTSOG 2nd CBA Methodology 
Roadmap for future projects CBA assessment 
INV0292-18 
22 October 2018 
 
For European Commission approval 
 
 
 
ENTSOG roadmap for future projects CBA assessment 
 
 
 
ENTSOG AISBL; Av. de Cortenbergh 100, 1000-Brussels; Tel: +32 2 894 5100; Fax: +32 2 894 5101; xxxx@xxxxxx.xx 
www.entsog.eu, VAT No. BE0822 653 040 
 



 
Accompanying document to 2nd ENTSOG CBA Methodology 
Roadmap for future projects CBA assessment 
For European Commission approval  
 
 
ENTSOG has developed the 2nd CBA Methodology in line with the provision of the Regulation 
(EU) 347/2013 (hereafter the Regulation). 
 
Based on the experience of TYNDP 2015 and TYNDP 2017 and the 2nd and 3rd PCI selection 
processes, ENTSOG has updated and improved the CBA methodology, as foreseen in Article 
11.6 of Regulation (EU) 347/2013, in view of its application from TYNDP 2018 onward.  
 
The 2nd CBA Methodology, in its adapted version, is significantly improved from the 1st CBA 
Methodology, and also provides strong improvements compared to the draft version 2nd CBA 
Methodology submitted by ENTSOG to ACER and the Commission in July 2017. The 2nd CBA 
Methodology builds on the opinion issued by ACER on 24 October 2017, the report issued by 
Deloitte/Florence School of Regulation in December 20171 (hereafter EC Gas CBA Study), the 
opinion by the Commission submitted to ENTSOG on 17 October 2018 and addresses most of 
the recommendations stemming from all these documents. 
 
In the specific “Stakeholders feedback”2 accompanying document ENTSOG has mapped how 
the  ENTSOG  2nd  CBA  Methodology  meets  the  recommendations  received  from  the  ACER 
opinion (Opinion No 15/2017), the Commission opinion (C(2018) 6649 Final) and from the EC 
Gas CBA study. 
 
Further to the 2nd CBA Methodology, ENTSOG is currently engaged with ENTSO-E in adapting 
the  Interlinked  Model.  The  Interlinked  Model,  will  represent  an  additional  cross-sectoral 
methodological  improvement,  which  once  approved  will  form  an  additional part of  the  2nd 
CBA Methodology. 
 
Beyond the CBA Methodology per se, the actual application of CBA Methodology will de facto 
be refined over time as part of the successive TYNDP processes. This is seen by ENTSOG as an 
opportunity to regularly improve projects CBA assessment, in a timely and efficient manner, 
while ensuring proper involvement of stakeholders under the ACER and Commission guidance. 
 
1.  Main Improvements of ENTSOG 2nd CBA Methodology and way forward 
                                                           
1 http://fsr.eui.eu/event/gas-cba-2-0-online-consultation/  
2 The full title of the document is “Consideration of stakeholders’ feedback in the 2nd CBA Methodology and 
main changes compared to the 1st CBA Methodology”. 
 
Page 2 of 8 
 



 
Accompanying document to 2nd ENTSOG CBA Methodology 
Roadmap for future projects CBA assessment 
For European Commission approval  
 
 
 
It is of importance to distinguish between the CBA methodology itself and its application to 
TYNDP. In this respect the 2nd CBA Methodology focuses on the methodological aspects, in 
order to provide users with a stable and reliable set of guidelines and principles to be applied 
for project assessment within TYNDP or beyond. Such application is expected to evolve over 
time. The ENTSOG 2nd CBA Methodology  ensures a certain level of flexibility that allows to 
cover different user and with different modelling tools. 
 
This section addresses how recommendations from both ACER and the Commission opinion 
as well as the EC Gas CBA study have been taken into consideration3. It also points at how the 
actual  implementation  of  the  CBA  Methodology  will  be  further  improved,  in  a  timely  and 
efficient manner, as part of the development process of future editions of TYNDP.  
 
1.1. Increase in transparency 
Compared  to  previous  TYNDP  editions,  the  application  of  the  CBA  Methodology  to  TYNDP 
foresees the performance of project-specific CBA as part of the TYNDP process for all projects 
intending to apply for the PCI label. 
This, together with the publication of  full project-specific CBA results for all PCI candidates 
within  the  TYNDP  following  a  consistent  project  fiche  format,  ensures  transparency  to  all 
stakeholders and towards all purposes where PS-CBA can be used. 
The 2nd CBA Methodology sets as a requirement that all project promoters provide cost data 
when  submitting  their  project  to  TYNDP.  Projects  intending  to  apply  for  the  PCI  label  are 
expected  to  be  assessed  on  a  level-playing-field  and  to  comply  with  the  highest  level  of 
transparency. Taking into account both these elements, for promoters having indicated their 
intention  to  participate  in  the  PCI  process  and  having  marked  their  expected  costs  as 
confidential, for TYNDP 2018 ENTSOG will estimate costs. These costs will be however used 
only for publicity purposes since the project-specific assessment will still be based on the data 
provided by the promoters.  
 
Additionally,  the  2nd  CBA  Methodology  recommends  considering  an  infrastructure  level 
formed by existing infrastructure and projects with FID status as the reference grid to be used 
for the identification of infrastructure gaps and against which to assess projects. 
In line with the feedback received from the stakeholders an infrastructure level composed by 
existing infrastructure and all projects submitted to TYNDP (called “High infrastructure level”) 
                                                           
3 For more details please refer to the accompanying document “Consideration of stakeholders’ feedback in the 
2nd CBA Methodology and main changes compared to the 1st CBA Methodology”. 
 
Page 3 of 8 
 



 
Accompanying document to 2nd ENTSOG CBA Methodology 
Roadmap for future projects CBA assessment 
For European Commission approval  
 
 
was replaced by an infrastructure level considering only existing infrastructures and projects 
having  an  advanced  status.  This  offers  a  more  realistic  and  complementary  assessment  of 
projects.    
 
  Further improvements 
(1)  ENTSOG  will  provide  with  each  TYNDP  a  specific  Annex  with  a  clear  and  transparent 
description of how the 2nd CBA Methodology is actually implemented; 
(2) As part of the TYNDP process, ENTSOG will develop an approach to the calculation of cost 
estimates when declared confidential by the promoters. This will be done already from TYNDP 
2018, building on the methodology developed by ACER as part of the Unit Investment Cost 
document as well as on collected costs; 
(3) In line with the EC Gas CBA Study recommendation on “verification of PCI data”, during 
each TYNDP project collection, ENTSOG will verify the information submitted by promoters. 
The  verification  of  the  submitted  data  is  a  process  that  will  be  regularly  improved  in  each 
subsequent TYNDP edition; 
(4)  With  reference  to  the  Advanced  status  to  be  used  in  the  definition  of  the  Advanced 
infrastructure level, ENTSOG will look into the definition in concertation with the Commission 
and ACER, which may decide to review the criteria for the definition of the advanced status as 
part of the TYNDP process. In this case, it will be discussed with stakeholders as part of the 
stakeholder engagement process. If modified, criteria for the definition of project status shall 
be provided ahead of the relevant TYNDP project data collection. 
 
1.2. Project Grouping Guidelines 
In the 2nd CBA Methodology ENTSOG has included principles for the identification of the group 
of projects on which running the project specific assessment. This ensures consistency and 
transparency in the approach used. 
 
  Further improvements 
Any  future  update  of  those  guidelines  should  be  developed  in  consultation  with  the 
Commission and ACER as part of the future TYNDPs. 
 
1.3. Refined market modelling assumptions 
As  one  of  the  main  expectations  from  ACER  and  stakeholders,  the  2nd  CBA  Methodology 
provides an enhanced market modelling approach. The Methodology includes an extensive 
section  that  elaborates  on  market  modelling  assumptions  and  provides  guidelines  for  the 
inclusion of additional market elements in the assessment. These market elements include in 
particular infrastructure tariffs and other commercial provisions such as long-term contracts. 
 
Page 4 of 8 
 



 
Accompanying document to 2nd ENTSOG CBA Methodology 
Roadmap for future projects CBA assessment 
For European Commission approval  
 
 
The  2nd  CBA  Methodology  also  stresses  the  importance  to  consider  LNG  as  multisource 
whenever relevant for the assessment.  
The inclusion of such elements has been extensively tested by ENTSOG, in  the time period 
between  the  draft  and  adapted  versions  of  the  CBA  Methodology.  While  complex  in  its 
implementation, this significantly enhances the modelling approach stemming from the CBA 
Methodology guidelines application. 
This improvement meets the short-term and most of the long-term recommendations from 
ACER and the Commission opinions and the EC CBA Study. Indeed, it provides guidelines for 
the  inclusion  of  tariffs  for  all  types  of  infrastructures  (transmission,  LNG  terminals  and 
storages) and for both existing infrastructure and projects. 
The 2nd CBA Methodology therefore provides for a robust and consistent framework and clear 
guidelines  for  consideration  of  market  elements  in  the  assessment  of  the  gas  system  and 
projects.  
 
In terms of application, already from TYNDP 2018, the modelling introduces: 
  The  use  of  tariffs  for  existing  infrastructure,  based  on  data  stemming  from  the 
Transparency Platform or collected from LNG terminals and storage operators; 
  A methodology for modelling of tariffs for projects, with a default case based on the tariffs 
for the existing infrastructure complemented by a sensitivity analysis; 
  The consideration of long-term capacity bookings; 
  Consideration of LNG as a multi-source supply; 
  An enhanced approach to supply prices to better reflect import price differentiation. 
ENTSOG  has  prioritised  the  implementation  of  the  above  elements.  These  elements  were 
extensively consulted with infrastructure operators and stakeholders.  
 
  Further improvements 
(1) Building on the experience of TYNDP 2018 first implementation of the new methodology, 
further refinements of the market modelling approach (both in terms of tariffs and long-term 
capacity  bookings)  will  be  handled  as  part  of  the  development  process  of  next  TYNDPs, 
ensuring the involvement of stakeholders; 
(2) Consideration of long-term supply contracts is already covered by the CBA Methodology. 
It has not been implemented in TYNDP 2018 as this information is not public. While it will be 
implemented  in  later  editions  of  the  TYNDP,  the  unavailability  of  related  data  is  seen  as  a 
serious barrier.  
 
 
Page 5 of 8 
 



 
Accompanying document to 2nd ENTSOG CBA Methodology 
Roadmap for future projects CBA assessment 
For European Commission approval  
 
 
1.4. A multi-criteria analysis combining CBA and quantitative analysis  
The  2nd  CBA  Methodology  recommends  combining  a  monetized  CBA  with  non-monetized 
elements into a multi-criteria analysis. This is in line with the best practice followed by other 
institutions such as ENTSO-E and REKK. 
 
ENTSOG  values  quantitative  indicators  as  they  provide  detailed,  understandable  and 
comparable information independently from monetary values that are inherently uncertain 
and unpredictable.  
 
In terms of monetisation and in line with ACER opinion, the 2nd CBA Methodology elaborates 
on the monetisation of the following monetary benefits:  
  Social economic welfare, which benefits from the enhanced market modelling;  
  Avoided  curtailed  demand,  differentiated  between  climatic  stress,  supply  stress  and 
infrastructure stress, and to be monetised using Cost of Disruption of Gas supply (CoDG);  
  Substitution effect (fuel switching), related to gas displacing another energy in the power 
sector or end-use sectors; 
  Reduction in CO2 emissions, monetised using CO2 market price or alternatively the Social 
Cost of Carbon (SCC). 
 
During the public consultation held from 19 May to 16 June 2017, stakeholders were consulted 
on possible improvement of the monetisation approach but did not provide further concrete 
proposals. 
 
  Further improvements 
(1)  Beyond  TYNDP  2018,  ENTSOG  will  continue  investigating  possible  ways  to  improve  the 
monetisation  of  already  monetised  or  currently  assessed  elements  which  are  only  on  a 
quantitative basis;  
(2) In particular, in terms of Cost of Disruption of Gas supply, ACER is currently running a study 
on the topic4. The 2nd CBA Methodology allows for considering any relevant value, which could 
be the outcome of this study. Consideration of this study to set specific CoDG for upcoming 
                                                           
4 At the time the last version of this document has been drafted. 
 
Page 6 of 8 
 



 
Accompanying document to 2nd ENTSOG CBA Methodology 
Roadmap for future projects CBA assessment 
For European Commission approval  
 
 
TYNDPs  will  be  considered  once  the  study  has  been  published  if  it  achieves  a  sufficient 
consensus among stakeholders; 
(3)  In  regard  to  the  Social  Cost  of  Carbon,  ENTSOG  intends  to  investigate  values  based  on 
literature  review,  and  will  accordingly  consult  with  stakeholders,  in  view  of  possible 
implementation for the future TYNDPs.  
 
1.5. Indicators simplification  
Compared to the 1st edition, the 2nd CBA Methodology focuses on the most relevant indicators 
from the perspective of decision-makers and project promoters. Overlapping indicators have 
been discarded, preventing from the risk of double counting. 
 
Indicators  taking  a  different  perspective  to  a  specific  issue have been  maintained. Possible 
partial overlap has been mapped, and the methodology indicates how to account for them to 
avoid double counting.   
 
  Further improvements 
Based on the experience gained and always considering the requirements set by Regulation 
(EU) 347/2013, the scope covered by the different indicators is now well established. Yet the 
practice has shown that detailed calculation of these indicators can be improved over time. 
ENTSOG is committed to perform such improvement as part of each TYNDP process. For such 
changes  ENTSOG  will  seek  the  advice  from  the  Commission  and  ACER  and  will  consult 
stakeholders. The detailed updated formulae of the indicators will be part of an Annex to the 
subsequent TYNDP report. 
 
1.6. Interlinked Model 
In line with Article 11.8 of Regulation (EU) 347/2013, The ENTSOs have developed the draft 
version of the “consistent and interlinked model” (the Interlinked Model) and have submitted 
it to ACER and the Commission for their opinion in December 2016.  
 
A  fundamental  element  of  this  draft  version  is  the  ENTSOs  joint  scenario  development 
process. The ENTSOs engaged in this joint process starting from TYNDP 2018. This joint process 
has allowed for valuable knowledge sharing between both associations. It has been very much 
welcomed  by  the  stakeholder  community  and  has  contributed  to  enlarge  the  scope  of 
stakeholders involved in the scenario development process5.  
                                                           
5 In this respect, ENTSOs approach to probability analysis is to define targeted and relevant scenarios (and related 
parameters) to be consulted with all stakeholders rather than focusing on Monte Carlo simulations (as per one 
of  FSR  study  recommendations).  The  latter  approach  would  in  fact  require  thousands of  simulations  to  have 
 
Page 7 of 8 
 



 
Accompanying document to 2nd ENTSOG CBA Methodology 
Roadmap for future projects CBA assessment 
For European Commission approval  
 
 
 
  Further improvements 
(1) In addition to this joint scenario process ACER and  the Commission have pointed to the 
need  to  investigate  further  interlinkages.  The  ENTSOs,  recognising  this  need,  have 
subsequently launched a Focus Study. Stakeholders will be involved at the different stages of 
the study, including through a public consultation and workshop on the conclusions of the 
study. 
(2) The Focus Study outcomes will be used by the ENTSOs to adapt the Interlinked Model. 
Once approved by Commission it will form part of the current CBA Methodology, and will be 
applied to relevant projects.   
 
2.  Conclusions 
 
The ENTSOG 2nd CBA Methodology provides significant improvements from the 1st edition and 
addresses most of the recommendations expressed by ACER and the Commission. It will be 
complemented by the ENTSOs Interlinked Model once approved by the Commission. 
The  CBA  Methodology  is  flexible,  ensuring  its  applicability  to  future  TYNDP  editions.  Its 
application will be regularly  updated as part of the TYNDP processes, ensuring stakeholder 
consultation.  
The  actual  application  of  the  2nd  CBA  Methodology  and  the  above-mentioned  further 
improvements will be refined over time as part of the successive TYNDP processes. 
All  the  improvements  will  be  elaborated  in  a  transparent  manner  with  the  involvement  of 
stakeholders and under the Commission and ACER guidance. 
 
 
                                                           
probabilistic distribution of assessment parameters (e.g. demand) and would replace the joint ENTSOs scenarios 
(as per FSR Study recommendation).   
 
Page 8 of 8 
 


 
 CONTACT
 Should you require any further information please contact
Mr Stefano Astorri 
Investment Subject Manager (xxxxxxx.xxxxxxx@xxxxxx.xx)
Mr Laurent Percebois 
Market Adviser (xxxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxx.xx)
with always in copy 
Ms Carmel Carey  
Communication Adviser (xxxxxx.xxxxxxxxxxxxx@xxxxxx.xx)
 Publisher: 
 ENTSOG  aisbl 
Avenue de Cortenbergh 100 
1000 Brussels, Belgium
 Co-Authors: 
Stefano Astorri, Laurent Percebois, Céline Heidrecheid, Louis Watine,  
 
 
ENTSOG INV WG
 
Cover picture: 
Courtesy of TAP

ENTSOG aisbl
Avenue de Cortenbergh 100 
1000 Brussels, Belgium 
Tel. +32 2 894 51 00
xxxx@xxxxxx.xx 
www.entsog.eu