Dies ist eine HTML Version eines Anhanges der Informationsfreiheitsanfrage 'Commissioner Breton's contacts with interest representatives'.



Ref. Ares(2020)3731150 - 15/07/2020
Call – Structured engagement with European retail sector 
21 April 2020 
Main issues: 
The retail sector has been severely affected by the coronavirus crisis: 
 Food  retail  has  continued  operating  and  has  proven  to  have  an  essential  role  in
supplying population with food.
 Non-food retail has been hit by closures or limitation of operations of shops. SMEs in
this segment may find it difficult to recover.
 Online retail is facing problems with supply and delivery.
The sector is calling for financial support, a coordinated approach to the re-opening of shops 
and for using the Single Market as a driver for recovery (keeping in mind the complex cross-
border supply chains). 
Retailers  are  also  worried  about  measures  adopted  through  rapid  legislation  during  crisis 
times, which may have a tendency to remain in place. 
This meeting with the European retail sector shall allow you to: 
 understand the main issues faced by retailers and their estimated impact
 assess the current financial/operational situation of the sector and the outlooks for the
nearest future
 get  the  feedback  on  the  use  of  the  Commission’s  support  measures  and  establish
whether there are particular needs in the short term
 discuss how to prepare for the ‘new normal’ and ‘post-COVID’ recovery.


Running order 
1. Initial remarks by Commissioner Thierry Breton
2. Overall  retail  sector  situation  and  outlook: 
,
Eurocommerce –  European retailers and wholesalers Association representing 6 million
companies from 31 countries
3. Viewpoint  of  Independent  retailers  (IRE)  representing  SMEs: 
 , 
 of Independent Retail Europe (IRE) which represents over 380,000 
independent retailers; he is  also part of the management of REWE Group, a large 
German retailer, chain of independent retailers, operating in  food, non-food (DIY) and 
tourism services. 
4. Viewpoint of large retailers: 
 

 of INGKA Group (IKEA) - the
Swedish  world’s  largest  home  furnishing  retailer  owns  and  operates  367  IKEA  stores  in
30 markets
5. Viewpoint  of  large  retailers:
 
,
of  Decathlon  – 
French based  sports equipment retailer with own brands
6. Viewpoint of an SME cooperative: 
 

 of Euronics, a leading
consumer electronics retail group in the EMEA and CIS regions, representing independent
retailers  in  35  countries  with  more  than  8,500  outlets,  with  operations  in  many  MS,
including Central and Eastern Europe and the Baltics.
7. Viewpoint of shopping centres: 
 

 of Gemini Holding – can provide
a  broad  overview  of  the  functioning  of  the  retail  sector  in  Poland  as  well  as  shopping
centres
8. Discussion
9. Wrap-up & next steps


Key messages 
  Thank you for having made yourselves available today. 
  Beyond  the  human  tragedy,  the  coronavirus  crisis  will  leave  a  devastating 
trace  on  our  economy.    This  discussion  with  you  is  part  of  a  series  of 
conversations I am having with leaders in different ecosystems. 
Challenges of the retail sector  
  I have already discussed retail sector challenges with the agro-food sectoral 
ecosystem, textiles and construction.  Today allows me to take an even more 
holistic view of the sector  
  I recognise the enormous effort the wholesale and retail sector is undertaking 
to  supply  businesses  and  consumers  in  these  difficult  times.  Retail 
experiences  significant  disruptions.  Non-food  shops  had  to  close  or  limit 
their  operations.  Online  retail  is  facing  problems  with  ensuring  supply  and 
delivery. 
  The retail sector is characterised by the large number of SMEs and micro-
businesses. SMEs are facing particular difficulties 
 
  The functioning of the Single Market is under pressure due to restrictions to 
goods  and  people  introduced  along  national  borders.  This  affects  retail 
significantly.  
Commission measures taken to date  
 
  I am working hard to keep national borders open, remove export bans and 
make sure goods can circulate freely within Europe. I have been personally 
engaged  to  make  sure  Member  States  lift  restrictions  and  most  have  now 
done so. But I remain very alert to any signals of disruption. 
 
  The Commission has adopted targeted Guidelines to ensure coherent border 
management, including Green lanes  
 
  As  regards  retail,  we  are  encouraging  Member  States  to  consider  certain 
flexibility, e.g. on seasonal sales or on payment of rents. The best practices 
identified in the 2018 Retail Communication may be useful. 
 
  More  widely  the  Commission  has  taken  a  series  of  measures  to  provide 
financial breathing space. 

 

  The EIB will mobilise up to EUR 40 billion. Out of this 40 billion, EUR 10 
billion  will  be  used  to  set  up  dedicated  liquidity  lines  to  banks  to  ensure 
working capital support for SMEs and mid-caps.  
 
  We mobilised financial support to accompany most impacted businesses via 
the €37 billion Corona Response Investment Initiative.  
 
  A  €100  billion  solidarity  instrument  known  as  SURE  to  provide  loans  to 
help Member States cover the costs of creating or extending national short-
time work schemes.  
 
  Under the state aid temporary framework, the Commission allows Member 
States to provide grants, subsidies loans and guarantees to businesses. In this 
instrument, retail is identified as a sector particularly affected by the crisis.   
 
  Last, but not least, we will make full use of the flexibility which exists in the 
Stability and Growth Pact, to give more breathing space to Member States.  
A strategy for recovery for “the day after” 
  The Commission is carefully following market developments as we need to 
assess what will be needed for “the day after”.  
 
  The Commission has proposed a coordinated approach with Member States 
to this issue in a Roadmap to lift coronavirus containment measures adopted 
on 15 April.  
   As  Commissioner  for  Internal  Market,  I  want  to  stress  that  a  fully 
functioning Single Market will be essential to our recovery!  
   While facing the current crisis we shall not loose from sight the longer- term 
opportunities  of  a  greener  economy,  fully  capturing  the  power  of  data  and 
digital  innovation,  while  responding  to  the  challenge  of  growing  global 
competition. 
   Companies will start - and many of them started before the outbreak of the 
virus  -  to  review  their  entire  supply,  manufacturing  and  logistics  chains, 
taking  into  account  not  only  price  criteria  but  also  carbon  footprint, 
digitisation,  market  evolution,  proximity  to  services  and  customers...  and 
dependency on third countries or extra-European partners. 
 

 

  The retail sector is one of the most important sectors of the EU economy. It 
pays  a  crucial  role  in  particular  in  terms  of  contribution  to  GDP  and 
employment. It will need help to recover and face future challenges.  
 
  Today  I  would  like  to  hear  from  you  a  first  hand,  frank  assessment  of  the 
financial  situation  of  your  sector  and  understand  what  you  need  the  most 
going forward. 
 
Concrete questions to the interlocutors 
 
Impact on your business: 

  Have you been able to carry on with your business? If yes, what kind of 
organisational changes or additional costs did it require? 
  What are the most urgent problems you have to face today?  
  What  are  the  outlooks  for  your  business  in  the  coming  months  (the  exit 
phase)? 
 
Short-term measures 
  In  addition  to  the  horizontal  support  measures  put  forward  by  the 
Commission and Member States, are there any additional support measures 
needed?  
  What  are  your  needs  in  terms  of  financial  support?  Have  you  received 
support by national governments?  
 
Recovery Strategy /Long-term 
  How will your sector change/adapt after the crisis?  
  What kind of (medium and long-term) changes in consumer habits do you 
expect (e.g. e-commerce)? 
  What  kind  of  measures  do  you  consider  necessary  to  relaunch  the 
provision of services and consumer demand?  
  What  kind  of  ecosystem  could  be  built  to  help  the  EU  retail  sector’s 
competitiveness? Are there longer term financial/investment needs? 
 
 
 
 

 

Defensives (based on questions received so far from the industry) 
What  long-term  measures  are  planned  by  the  Commission  to  support  economic  recovery 
after the end of the crisis? 
 
The Commission work on economic support measures is on-going (I have mentioned the major 
actions taken until today). Several measures are under reflection but have yet to be confirmed.  
 
How can the Commission help the retail sector specifically? 
 
I  am  aware  of  the  significant  negative  impact  the  COVID-19-related  restrictions  on  retail. 
Member States will need to provide regulatory flexibility to help the sector recover. The 2018 
Retail  Communication  identified  good  practices  from  which  Member  States  may  get 
inspiration  to  set  up  a  regulatory  framework  which  would  support  the  recovery  of  the  retail 
sector. The Retail Restrictiveness Indicator shows for each Member States where they should 
focus their efforts. My services are ready to help Member States in this respect.  
 
Will the Commission adjust regulatory deadlines for the acts that will be applicable or will 
enter into force in the coming months?  
 
I  have  instructed  my  services  to  make  a  thorough  analysis  of  all  the  upcoming  regulatory 
deadlines  and  of  their  adequacy  under  the  current  circumstances,  based  on  Commission 
competence. Your input is of course appreciated in this respect. 
 
Are retail and wholesale workers covered by the COM Guidelines on the free movement of 
workers? They have not been mentioned specifically. 
 
In the Guidelines, the Commission provides a non-exhaustive list of the occupations for which 
Member  States  should  allow  workers  to  enter  their  territory  and  have  unhindered  access  to 
their  place  of  work.  Workers  involved  in  the  supply  of  goods,  in  food  manufacturing  and 
processing and related trades are mentioned. Workers in the retail and wholesale sectors would 
fall within the scope of these occupations. We are ready to raise any issues you may have on 
the crossing of borders for the workers in the above sectors with the Member States concerned. 
Online  shopping,  popular  during  the  crisis,  may  become  a  habit  of  many  EU  consumers. 
How is the Commission going to ensure that physical retailers can compete on fair grounds 
with online pure players?  

The crisis has pushed many companies, not involved in e-commerce before, to sell online. In 
particular SMEs. And consumers on their end, because of the closure of shops, had to change 
their habits and turn to e-commerce. However, we do not know at this stage if these trends will 
remain and if yes, to what extent. Already before the crisis, we encouraged Member States to 
take e-commerce into account when regulating retail. Now this becomes even more relevant. 
The best practices put forward in the 2018 Retail Communication would help ensure fair and 
balanced conditions for offline and online retail. My services will continue the dialogue with 
Member States authorities in that respect. 

 

 
Retailers are under unprecedented financial pressure. Solutions to help them pay their rents 
are needed. 

I  am  aware  of  the  very  difficult  financial situation  faced by  many  companies  in  your  sector. 
The Commission has been working on numerous solutions to help businesses survive, I have 
mentioned  to  you  the  most  important  ones.  As  regards  rents,  it  is  crucial  to  balance  the 
interests and find solutions acceptable to both retailers and landlords. In some Member States 
support  has  been  offered  to  fill  the  gap  where  rent  relief  is  offered  to  tenants  leading  to 
solutions  satisfactory  to  all  economic  actors.  We  will  encourage  Member  States  to  continue 
these efforts. 
 
Some Central and Eastern European Member States seem to have taken the opportunity of 
the state of urgency and have imposed far-reaching restrictions on the retail sector. 

I  am  aware  of  these  unwelcome  developments  in  certain  Central  and  Eastern  European 
Member States. They concern mostly food retail. I would like to reassure you that they do not 
escape the Commission’s attention. My services are closely following these developments and 
if considered necessary, we will be raising these issues directly with Member States concerned.  
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Background information on sector specificities  
The EU retail sector 
 
The 2018 Retail Communication (“A European retail sector fit for the 21st century”)
 
In the Communication adopted on 19th April 2018, the Commission identified best practices 
that should assist Member States in their reforms towards a more competitive retail market. E-
commerce is a game changer. Reducing restrictions to retail would make this sector fit for the 
21st century. A better functioning retail should be beneficial to the sector itself and consumers 
(bigger choice of products, lower prices). This  could  also  have positive spill-over effects  on 
manufacturers and other sectors.  
The  Communication  includes  a  Retail  Restrictiveness  Indicator  (RRI)  which  is  a  dynamic 
monitoring  tool  to  measure  Member  States’  efforts  to  create  a  more  open,  integrated  and 
competitive retail markets. 
What barriers are targeted by the best practices? 

when public authorities impose disproportionate conditions on retailers trying to open 
new shops (retail establishment restrictions). This can hamper market entry and expansion. 

when daily operations of shops are subject to restrictions (such as shop opening hours, 
retail  specific  taxes,  restrictions  on  sales  promotions  or  distribution  channels  for  certain 
products).  This    can  hamper  retailers'  efficiency  and  productivity.  Such  restrictions  make  it 
difficult  for  physical  shops    to  compete  with  online  ones  which  are  not  subject  to  such 
restrictions. 

barriers can also be of private nature. For example, when some manufacturers prevent 
retailers from sourcing cross-border (territorial supply constraints, TSCs). 
 
Guide for fostering the revitalisation and modernisation of the small retailers  
In  parallel  to  the  Communication,  the  Commission  published  a  guide  on  fostering  the 
revitalisation and modernisation of the small retail sector.  
The  guide  gives  public  authorities  practical  suggestions  on  how  to  help  small  retailers 
embrace  technological  change  and  meet  the  challenges  of  the  future.  Each  solution  is 
underpinned  by  practical  real-life  examples,  gathered  from  best  practices  across  the  EU, 
which  can  be  transferred  to  the  local  setting  or  be  a  source  of  inspiration.  In  2019,  the 
Commission held four workshops in Brussels, Madrid, Vienna and Bucharest to promote the 
Guide and present and discuss success stories of local initiatives aiming to revitalise the small 
retail sector. 
 
Expectations and positions of retailers: 
 
  Non-food retailers have  been faced with forced  shop closures or limitations of their 
operations. For some of them it is a threat to their survival. 

 

  the  sector  calls  on  the  Commission  and  national  governments  to  provide  adequate 
resources  to  ease  the  burden  on  retailers  and  wholesale  tenants,  and,  under  their 
national  support  initiatives,  include  resources  to  cover  rent  payments  during  the 
present  crisis.  The  sector  also  calls  on  landlords  to  act  in  solidarity  and  dialogue  to 
find mutually beneficial solutions. 
   The sector also calls on the national governments to coordinate in gradual re-opening 
of non-food shops, with transparency towards business and consumers and appropriate 
safeguards for the health of customers and staff as adopted in food retail.  
  It  also  calls  on  the  Commission  and  Member  States  to  use  the  Single  Market  as  a 
driver for recovery. Complex cross-border supply chains mean that disruption caused 
by closure of suppliers in one country affects the supply chain in another. 
  Retailers  are  also  worried  about  measures  adopted  through  rapid  legislation  during 
crisis  times,  which  may  have  a  tendency  to  remain  in  place.  Measures  should 
preferably  be  voluntary,  left  to  market  operators  working  in  solidarity  with  one 
another,  and  removed  as  soon  as  the  pandemic  is  under  control,  so  that  the  single 
market can operate again. 
  They ask for financial support to continue to be available after the crisis. This should 
also include helping SMEs in adopting digital technology and going online. 
  In their joint letter to the Commission of 27th March, EuroCommerce and Independent 
Retail  Europe  are  asking  the  Commission  to  delay  any  new  consultations  until  after 
the present pandemic situation improves, and to extend the consultation period for the 
ongoing  consultations.  They  are  also  urging  the  Commission  to  deter  the 
implementation  of  new  measures  from  2020  Work  Programme  and  also  guiding 
Member States to delay their enforcement.  
 
 
 
 

 

Position of Eurocommerce 
Retailers and wholesalers impacted by the crisis in diverse ways: 
 
• 
Food  retailers  all  "hands  on  deck"  to  face  unprecedented  challenge  of  delivering  an 
essential  service  to  consumers,  whist  preserving  the  safety  of  employees  and  customers 
under difficult circumstances 
• 
Food  wholesalers  serving  catering  and  hospitality  (closed  everywhere  and  for  longer) 
facing major disruption 
• 
Non-food in disaster mode: 
•  Most member states have forced closures, and where shops still open, sales down as 
much as 80%. Clothes and textiles, footwear, jewelry and accessories hit particularly 
hard.  Consumer  electronics  and  household  equipment  resisted  in  the  early  days  as 
consumers looked for equipment. 
• 
some  transactions  redirected  to  digital,  some  companies  forced  to  switch  to 
digital;  online  sales  good  in  some  sectors  but  this  has  often  not  been  enough  to 
compensate for the losses through physical shops and on-line is also down 20-30%. 
 
Key issue is  lack of liquidity. An extension of the confinement  measures  means that 
many retailers will not be able to open again after the crisis (risk as high as 40% of shops in 
DE and 30% in FR). 
What is needed: 
• 
support  through  tax  deferrals  or  waivers,  labour  costs  compensation  schemes,  state 
guaranteed  loans  and  direct  support  (state  aid);  immediate  support  needed  to  help 
companies deal with their lack of liquidity; issues particularly with rental agreements and 
energy bills 
• 
Measures taken by national governments not sufficient 
• 
Exit  strategy  needs  to  be  coordinated  across  Member  States,  and  based  on  same 
principles,  while  taking  into  account  that  not  all  countries  are  at  the  same  stage  of 
development in tackling the pandemic. 
• 
The single market  is  a top priority  and  work on  opening  up international  borders again; 
this  means  rapid  dismantling  of  all  restrictive  measures  suspending  the  single  market 
immediately  after  the  pandemic;  could  unleash  750  billion  euro;  dedicate  resources  to 
enforce;  consider  linking  massive  help  to  member  states  to  countries  removing 
discriminatory treatment of foreign retailers and other barrier 
 
 
 
 
 
 
 
10 
 

Position of Independent Retail Europe 
• 
Non-food  sectors  are  very  badly  hit  particularly  where  they  were  obliged  to  close  and 
particularly SMEs (for lack of online presence). 
There was a shift to online which: 
  could  lead  to  a  permanent  shift  in  consumer  behaviour  >  even  more  of  a  need  for 
groups  of  independent  retailers  to  have  fair  competition  rules  to  enable  them  to  be 
efficient online. 
  has led to disrespect of safety rules in large online retailers 
The most urgent problems:  
  How to cover costs - rent, salaries - how to obtain loans 
  Finding solutions with supply chain partners. 
Immediate needs: 
•  EU sanitary guidelines for the re-opening of stores and factories. We receive questions 
from  storeowners  if  stores  need  to  be  disinfected  and  goods  -  for  instance  testing 
goods in stores need to be thrown away. There are no guidelines for this. 
•  Food retailers have a high and increasing need for masks and gloves. Two weeks ago 
the Commission created the possibility for food retailers to buy this equipment free of 
VAT  and  duties.  But  the  member  states  need  to  allow  this.  We  are  struggling  to 
convince the national authorities to allow this, as these are only geared towards public 
and philanthropic medical & crisis relief organisations. 
Medium term needs: 
 
•  Create  national  contact  points  for  assistance  to  sectors/retailers  as  regards  COVID 
safety measures 
•  The EU and member states should promote and take a flexible approach to voluntary 
solutions  to  solve  supply  chain  disruptions  and  get  products  to  market.  Labour  laws 
should  be  flexible  in  crisis  times,  allowing  to  easily  shift  workers  to  sectors  that  are 
still working, allowing for a maximum of people to work and guaranteeing income. 
The crisis has shown that SME retailers will have to strengthen their online presence.  
The  Commission  should  give  guidance  to  member  states  to  actively  promote  and  support 
SMEs in the retail sector (Member States should invest in attractive, lively, and diverse town 
centres, allow for innovative business models and  reduce burdens on SME retailers). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
11 
 

 
 Position of IKEA  
 
 
  Even  if  measure  taken  were  different  in  different  MS,  for  several  weeks  IKEA  has 
closed  350  of  420  stores.  In  some  cases  (UK  and  US)  they  have  taken  unilateral 
decisions to close stores ahead of government decisions. 
  IKEA  offered  online  shopping  in  most  countries  but  we  had  to  adapt  to  country 
specificities. Successful drive through click and collect in Germany, should become an 
option in other MS too. 
  Urgent problems is competition as some DIY retailers will be granted the possibility to 
open ahead of IKEA.   
Assessment of measures :  
Short-term 
  Received support in some countries mostly as regards technical unemployment. Aim 
is  to  protect  employment  in  the  long  term  so  ensuring  liquidity  in  the  short  term  is 
important.  
  Need to coordinate exit plans. Retail needs to open in a coordinated and fair way to 
avoid people shopping cross borders. 
Recovery Strategy /Long-term 
  Digital offer will be important. Re-skilling of workers and fast tracking digitalisation 
plans  needed.  The  Commission  proposals  on  digitalisation  will  become  also  more 
relevant than ever.  
  IKEA  will  continue  to  push  for  sustainability  agenda  that  might  lose  pace.  It  is 
confident that the economic recovery and the green economy go hand.  
 
 
 
 
 
12 
 

Position of Decathlon  
Impact on  business: 
   Out of 1,650 stores in the world, 1300 are currently closed. Sales are down by -80% 
each  day.  During  the  sole  month  of  March,  despite  partial  unemployment  measures, 
the net  profit has  been cut  to  -70 M€ or a decrease by  -110 M€  year-to-date. This  is 
unheard of since Decathlon was founded, some 45 years ago.  
  Decathlon had to cancel in the last 4 weeks around 1.5 billion € of orders (for the 1st 
semester alone), putting considerable pressure on its industrial partners in Asia as well 
as  across  Europe  (30%  of  its  manufacturing  is  done  in  Europe  or  in  Mediterranean 
countries).  Decathlon  directly  employs  around  100,000  people  as  well  as  1  million 
people indirectly in the 60 countries where it operates. 
  It needs to restore its profitability. If, in the second semester, the economic perspective 
do  not  improve,  it  will  have  to  drastically  reduce  operating  expenses  and  capital 
expenditures in order to keep the company afloat. 
  The  Chinese  lockdown  has  severely  impaired  consumption.  Four  weeks  after 
reopening,  the  stores  are  still  down  -25%  on  a  daily  basis  vs.  2019  (we  know  that 
competition  is  facing  the  same  adverse  situation).  Recovery  seems  very  slow  in  this 
sector  (discretionary  consumption)  which  will  create  a  lot  of  negative  impact  on  the 
value chain and, consequently, on people. 
What is needed 
Short-term: 
  Reopening of stores (physical activity strongly recommended by WHO) 
  Extension of opening hours (e.g. Sundays in France) 
  Would be happy to propose to the Commission - together with other actors – a set of 
sanitary standards to implement in stores 
  State aid – would need reassurances for flexibility to carry out unfortunately needed 
workforce adjustments and that the aid obtained will not be challenged as long as they 
show good faith. 
  From  a  financing  perspective:  the  Banque  de  France  has  helped  buying  €300  M  of 
Decathlon commercial papers with a maturity of 9 months.  But more help is needed. 
(another €200 M)  
 
  Fair  conditions  needed  to  for  EU  champions  to  compete  with  international  pure 
players (they have the ability to operate and deliver during weekends) 
  European  Commission  should  impulse  more  European  coherence    between  the 
Union’s countries in:  
i) the definition of safety measures to be taken by retailers post-confinement,  
13 
 

ii)  economic  initiatives  coordination  to  mitigate  the  effects  of  business 
interruption and a likely impaired consumption in the months to come. 
 
Recovery Strategy/Long-term 
The  emergence  of  COVID-19  is  accelerating  changes  that  they  had  already  anticipated  in 
terms  of  global  delivery  models  with  unprecedented  consequences  for  supply  chains.  It  will 
also  create  new  opportunities  for  people’s  development  as  long  as  companies  are  provided 
with the necessary flexibility to operate those adaptations swiftly and efficiently.  

Political  and  legislative  support  should  be  given  for  the  creation  of  a  European 
ecosystem that sustains Health initiatives. This would help the European populations to enjoy 
a  better  quality  of  life.  This  would  also  give  relief  to  the  EU  countries  domestic  social  and 
medical budgets. 

Climate change puts  corporations and states under the  constraint of deeply revisiting 
their economic models.  
-  Decathlon  believes  that  it  is  abosultely  necessary  continue  the  quick  and  sustained  pace 
towards a circular economy. Fiscal stimulus and incentive laws should be part of the arsenal 
that  the  EU  should  favour  to  promote  the  establishment  of  repair,  rental  and  second  hand 
markets and help transition “traditional” retailers like Decathlon.  
- Sustainable, fast,  reliable and efficient  supply chains  will be one of the key factors for the 
European retail sector’s competitiveness, at home and abroad. 
 
 
 
 

  
 
  
 
 
 
 
 
 
14 
 

 
Position of Euronics 
The priorities are: 
-   the  opening  of  the  shops,  in  accordance  with  the  health  measures  issued  by  the 
governments 
-  guarantee  to  credit  insurers  that  they  will  not  substantially  change  the  credit  rating 
relative  to  retailers,  as  this  means  that  suppliers  are  not  prepared  to  offer  additional 
payment terms 
-  shops have to reopen also in the context of competition in e-commerce. Online sales 
lead to lower prices and therefore also lower added value (Euronics has already seen 
the consequences of this in the comparison of weeks 12, 13 & 14) where the numbers 
give -20% in certain categories but the turnover of -40%.  
 
Position of Gemini Holding 
  Shopping centers  have been closed in Poland except groceries and pharmacies, and as 
per  the  covid-19  law  in  Poland  the  landlords  have  been  deprived  of  almost  all 
revenues  but  still  left  with  all  costs  (which  for  most  of  the  sector  accounts  for  ca. 
95%+ of all revenues – including the debt repayments). 
  Debt repayments covers ca 60 % of revenue (capital installments + interests). Some 
selected  banks  so  far  agreed  to  prolong  capital  installments  (ca  35%  of  all  revenue), 
but  excluding interests and only for limited period of time.  This is the only support 
the  sector  have  been  given  so  far,  which  has  been  negotiated  directly  between 
investors  and creditors.  
  Shopping  centers  are  facing  financial  liquidity  problems  as  they  have  to  be 
maintained, secured and heated. Shopping centers offer dozens  of thousands jobs for 
related businesses like cleaning, security and property management. All these jobs are 
massively exposed to be terminated. Extra compensation towards Landlords losses is 
urgently needed (branch support is expected). 
  The landlord industry remains open for a dialogue with tenant companies in order to 
find the right solution for the entire sector in Poland. Government during last days had 
undertook dialogue with landlords. 
  We expect the  authorities to offer balanced solution that will support the owners of 
shopping  centers  but  also  adequately  take  care  of  the  tenant  companies.  Landlords 
should  receive  benefits  and  in  a  consequence  benefit  tenants  in  proportion  to  the 
tenant’s economic losses. 
 
 
 
15 
 

 
Key EU policy actions relevant for retail 
 
  Joint European Roadmap towards lifting COVID-19 containment measures. Responding 
to the call of the European Council of 26 March, the Commission, in cooperation with the 
President of the European Council, has put forward a European roadmap towards lifting 
coronavirus  containment  measures.  It  takes  into  account  the  expertise  of  the  European 
Centre  for  Disease  Prevention  and  Control  the  Commission’s  Advisory  Panel  on  the 
coronavirus,  experience  of  Member  States  and  guidance  from  the  World  Health 
Organization.  The  European  roadmap  establishes  principles  for  lifting  the  containment 
measures  (criteria  to  decide  when  to  do  it,  proposed  accompanying  measures, 
recommendations for Member States how to do it).  
  EU Guidelines for border management measures – very relevant for the supply chain of 
goods  and  inputs  to  production.  Worth  noting  that  the  guidelines  aim  at  preserving  the 
free  circulation  of  all  goods,  not  only  ‘essential’  goods.  Guidelines  emphasise  the 
importance to ensure constant provisioning of social needs to avoid panic and dangerous 
overcrowding of shops;   
  Practical  advice  to  ensure  that  mobile  workers  within  the  EU  that  qualify  as  critical 
workers in the fight against the coronavirus pandemic can reach their workplace. Workers 
active  in  retail  and  wholesale  although  not  mentioned  as  such  fall  within  the  scope  of 
critical  occupations.  In  any  case,  from  a  more  general  viewpoint,  the  free  movement  of 
workers Guidelines clarify that Member States should allow frontier and posted workers 
to  continue  crossing  their  borders  to  their  workplace  if  work  in  the  sector  concerned  is 
still allowed in the host Member State.  They also clarify that Member States should treat 
seasonal workers in the same manner as the workers that exercise critical occupations 
  EUR 37 billion Coronavirus Response Investment Initiative to provide liquidity to small 
businesses and the health care sector. 
  EUR  1  billion  will  be  redirected  from  the  EU  budget  as  a  guarantee  to  the  European 
Investment Fund to incentivise banks to provide liquidity to SMEs and midcaps. This will 
help 100,000 European SMEs and small midcaps. 
  A  €100  billion  solidarity  instrument  known  as  SURE  would  provide  loans  to  help 
Member States cover the costs of creating or extending national short-time work schemes 
as  a  response  to  the  pandemic.  These  national  measures  would  enable  businesses  to 
temporarily reduce employees’ hours or suspend work, with income support provided by 
the State for the hours not worked. 
  The  European  Competition  Network  joint  statement  to  put  aside  the  application  of  the 
competition rules to allow businesses join forces. 
  Other measures recommended by the Commission include tax holidays, ease of pay-outs, 
access to cheap credit. 
  The EIB will also mobilise up to EUR 40 billion. Amongst them, EUR 10 billion will be 
dedicated liquidity lines  to  banks to  ensure working  capital  support for SMEs and mid-
caps.  The  EIB  Will  implement  its  proposal  to  create  a  pan-European  guarantee  fund  of 
EUR  25  billion  to  support  EU  businesses,  in  particular  SME's,  throughout  this  crisis, 
including through national promotional banks. 
  The  ECB  €750  billion  Pandemic  Emergency  Purchase  Programme  (PEPP)  and  the 
expansion of the range of eligible assets under the corporate sector purchase programme. 
16 
 

 
Bios of interlocutors: 
 
, Eurocommerce 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
, Independent Retail Europe 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
17 
 

 

, Decathlon 
 
   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
   
  
 Euronics 
 
 
   
  
  
  
  
, INGKA Group (IKEA) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
18 
 

 
, Gemini Holding  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
   
 
 

 
19