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Meeting with 
 ArcelorMittal 
Ares(2020)3900681 - 24/07/2020
Ref. Ares(2020)5071176 - 28/09/2020
14 July 2020, 17h30-18h00 
Industrial strategy initiatives for energy-intensive industries 
Main messages  
  With  the  new  Industrial  Strategy  for  Europe,  which  we  published  in  March,  just 
before the outbreak of COVID-19 in Europe, we set Europe’s industry on course to face 
the  twin  transitions  of  climate  neutrality  and  digitalisation.  In  addressing  the key 
challenges  of  today  and  tomorrow,  the  strategy  aims  at  maintaining  Europe’s  global 
competitiveness
 and at a strengthening our industrial and strategic autonomy
  I understand the gravity of the situation your industry faces. A number of ecosystems 
that  drive  demand  for  your  products  are  already  affected  severely,  including  the 
automotive and construction ecosystems. 
  However, the crisis will not make us change this approach. Rather, we want to use it to 
accelerate our joint efforts to reach the aims that the  new Industrial Strategy wants to 
address.     
  That  is  why  our  Recovery  Plan  builds on  the  priorities  of  the Industrial Strategy. The 
aim  is  to  help  repair  the  economic  and  social  damage  brought  by  the  coronavirus 
pandemic,  to  kick-start  the  European  recovery,  accelerate  the  green  and  digital 
transition of our industrial ecosystems, make them more resilient, to protect and create 
jobs. That is what we mean by sustainable recovery. 
  Industry  must  be  at  the  core  of  the  transition  towards  a  circular  and  climate-neutral 
economy, if we want to succeed.  
  The transition needs to serve all – it needs to support both green technologies and the 
transformation  of  existing  industries.  That  is  why  our  focus  in  the  energy-intensive 
industries  is  on  breakthrough  technologies,  creation  of  lead  markets  and  avoiding 
carbon  leakage  e.g.  through  the  use  of  a  carbon  border  adjustment  mechanism.  We 
also need to ensure access to affordable clean energy for the transition to a low-carbon 
industry and the appropriate infrastructure for clean energy. 
  The  Industrial  Strategy  presents  a  comprehensive  toolbox,  including  new  industrial 
alliances. 
  The newly launched Clean Hydrogen Alliance will bring relevant stakeholders together 
to  identify  technology  needs,  investment  opportunities  and  regulatory  barriers  and 
enablers  to build a clean hydrogen ecosystem  in the EU. Hydrogen is one of the key 
technologies  to  move  from  fossil  fuels  to  greener  energy  sources,  in  particular  in  the 
field of mobility and in energy-intensive industries such as steel.  
  To  make  hydrogen  an  affordable  energy  source,  political  leadership  and  stakeholder 
engagement are required to spur needed investments in innovation, infrastructure and 
scale-up.  
  Similarly,  the  low-carbon  industry  alliance  would  deliver  large  projects  to  deploy 
breakthrough technologies in the EU, help remove barriers  to innovation and improve 
policy coherence. 
  On the global scale, we will always be committed to open and fair trade but must be 
aware of the need to reduce dependencies and strengthen security of supply. With this 
in mind, we will pursue a model of strategic autonomy.  
  The implementation of the Industrial Strategy and the transformation of our industries, 
including  energy-intensive  ones,  requires  an  approach  based  on  partnerships.  More 
than ever, we need joint commitment and cooperation between industry, EU Institutions 
and Member States.  
Topics for discussion 
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Meeting with 
 ArcelorMittal 
14 July 2020, 17h30-18h00 
  In  this  vein,  we  commend  ArcelorMittal’s  ambition,  expressed  in  the  recent  Climate 
Action Plan, of making its operations climate-neutral by 2050. 
Defensives  
What will be the role of industry in the new Industrial Forum? What is the timeline 
for its setup? 

  The governance structure of the Industrial Forum will be decided in the coming months. 
Our  aim  will  be  to  create  an  open  and  inclusive  forum  representing  the  diversity  of 
stakeholders.  
  We are now working internally on its setup. 
Is the Green Deal harming the competitiveness of EU industry? 
  The  Recovery  plan  adopted  on  27  May  confirms  the  European  Green  Deal  as  the 
EU’s recovery strategy. 
  The Green Deal, together with new Industrial Strategy, sets European industry on the 
right track to face the twin challenge of sustainability and digitalisation. Acting now 
gives us the first-mover advantage.  
  Industry  must  be  at  the  core  of  the  transition  towards  a  circular  and  climate-neutral 
economy,  if  we  want  to  succeed.  To  do  so,  we  need  to  spell  out  more  clearly  the 
challenges,  but  also  the  opportunities:  global  leadership  on  low-emission 
technologies
,  products  and  services,  increased  innovation,  reinforced  security  of 
supply and technological independence

  If we overcome the challenges ahead and take advantage of the linked opportunities, 
the Green Deal will strengthen our competitiveness.  
How  does  the  industrial  ecosystem  approach  relate  to  the  strategic  value  chain 
approach? What are the differences?  

  The industrial ecosystems concept is wider than strategic value chains, which focus 
mostly  on  areas  of  strategic  importance,  industrial  competitiveness  and  technological 
sovereignty. Industrial ecosystems include both those ecosystems that were hardest-hit 
by COVID-19 (such as tourism, local businesses, distribution and heavy industry) and 
those  that  are  crucial  for  strategic  autonomy  (e.g.  defence  and  space)  or  key  for 
addressing the twin green and digital transformation (such as the digital ecosystems or 
the low-carbon energy-intensive industries). 
  The  analysis  of  the  needs  of  the  industrial  ecosystems  in  terms  of  financing  but 
also other aspects such as regulatory measures, necessary for their recovery but also 
for  their  digital  and  green  transformation,  will  allow  for  a  targeted  response.  The 
partnership with industry, including through alliances like for batteries or hydrogen, will 
remain important in delivering on solutions for the recovery and transformation.  
Why  did  the  Commission  not  accept  some  critical  requests  by  the  industry  on 
safeguard measures: stop carry-over of unused tariff rate quotas, reduction of tariff 
rate quotas levels and reduction of liberalisation pace? 

  We have looked into each of these proposals with great care. However, in adjusting 
the  safeguard  measures  we  are  bound  to  respect  World  Trade  Organization 
rules
. We cannot cross this red line, and we would have crossed it if we had accepted 
some of the proposals. Nevertheless, I strongly believe that the combination of all the 
adjustments  proposed  constitute  an  effective  response  to  the  needs  of  the  Union 
industry in these difficult times.  
Topics for discussion 
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Meeting with 
 ArcelorMittal 
14 July 2020, 17h30-18h00 
Don’t  you  think  that  free  allocation  of  allowances  should  be  maintained  as  a 
complement to border measures to avoid all forms of carbon leakages? 

  The text of the Green Deal is clear in that respect, asking us to develop a mechanism 
alternative to the measures that address the risk of carbon leakage in the EU’s 
Emissions Trading System
”. In the context of the Impact Assessment, we will assess 
various options. It is, of course, in our interest to identify a system that will support our 
industries without penalising those who have already been investing to develop cleaner 
and better-performing production processes and products.  
Contacts   – briefing coordination: 
  
 
 
   
 
 
  
 
Electronically signed on 28/09/2020 13:43 (UTC+02) in accordance with article 11 of Commission Decision C(2020) 4482
Topics for discussion 
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