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Meeting with 
f ArcelorMittal 
 Ares(2020)3900681 - 24/07/2020
Ref. Ares(2020)5071176 - 28/09/2020
14 July 2020, 17h30-18h00 
Steering brief  
Scene setter 
You will have a conference call with 
 ArcelorMittal. 
ArcelorMittal, the world’s leading steel and mining company 
(headquartered  in  Luxembourg)  and  the  largest  producer  of  steel  in  Europe  with  74,000 
employees working in 400 locations and an industrial presence in 18 countries.  
At  present,  a  key  challenge  for  the  EU  steel  sector  is  how  to  implement  the  green 
transition to clean steel production
 in the context of strong global competition, excess 
production  capacity  and  unfavourable  economic  conditions,  further  reinforced  by  the 
COVID-19 pandemic.  
  already  had  a  call  with  Commissioner  Hogan  in  January,  with  Executive  Vice-
President Timmermans on 14 May and with Commissioner Breton on 8 June. 
He would like to discuss the following issues with you: 
  Enabling  policies  required  to  kick  start  investments  urgently  for  carbon 
neutrality by 2050 and the 2030 reduction target (30%). 
 would like to share 
ArcelorMittal’s view of the ‘right’ design of the Carbon Border Adjustment mechanism 
and the Emissions Trading System guidelines for compensation of CO2 costs in power 
prices 
  Sustainable Finance Taxonomy: the need to include realistic criteria for steel and all 
low-carbon technologies including Carbon Capture and Storage Utilisation.  
  Trade – ArcelorMittal believes that a new policy is needed to stay effective. 
Current situation in the steel sector 
Arcelor  Mittal  has  been  heavily-hit  by  the  COVID-19  crisis.  Despite  the  current 
circumstances,  Arcelor  Mittal  remains  committed  to  maintaining  its  CO2  reduction  goals 
(minus 30%  by 2030) and has  recently published a roadmap towards achieving this 
target. 

In general, the whole steel sector has been heavily hit: according to the latest (24 June) 
data  from  the  steel  industry  association  EUROFER,  over  66,000  steelworkers  are  on 
reduced working or temporary layoffs. A further 8,329 steelworkers are being considered 
for layoffs or partial employment. In Northern Europe, this percentage amounts to 44.8%, 
in Southern Europe to 28.6%. 
Many  steel  companies  have  severely  cut  production  since  mid-March,  compared  to  the 
same  period  of  2019.  The  reduction  amounts  to  7.26  million  tonnes  (slightly  worse  than 
the  7.17  million  tonnes  reported  in  the  last  survey).  This  amounts  to  a  year-on-year 
reduction of 28.3% of the surveyed companies’ production already implemented
. In 
Northern Europe, production cuts amount to 27.6%, in Southern Europe to 30.8%. 
The impact on orders is greater, with orders since mid-March falling by 20%-45%. For 
flat products, the drop in order has been of 45% (reaching 48% in Southern Europe, 44% 
in  Northern  Europe),  for  long  products  it  was  31%  (33%  in  Southern  Europe,  30%  in 
Northern Europe). 
Positions of ArcelorMittal 
The  steel  industry  generally  welcomes  the  Recovery  plan  but  believes  that  the  positive 
effects  will  only  materialise  in  the  medium  term  (1-5  years).  Steel  safeguards  should 
have assured protection in the short-term but industry claims they are not fit for purpose 
since the tariff-free import quota should have been reduced significantly to achieve this. 
On  the  green  transition,  the  position  of 
  is  aligned  with  that  of  the  EU  steel 
industry. ArcelorMittal is committed (the company published its Climate Action Plan on 25 
Steering brief 
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Meeting with 
 ArcelorMittal 
14 July 2020, 17h30-18h00 
June, through which it aims to reduce its carbon emissions by 30% by 2030 and become 
climate-neutral by 2050), but clean steel is costly and demand for steel is purely price-
driven.  
ArcelorMittal and the European Steel Association (EUROFER) are very supportive of the 
quick introduction of a Carbon Border Adjustment Mechanism. The Green Deal clarifies 
that  this  would  be  an  alternative  to  the  current  measures  to  avoid  risk  of  carbon 
leakage  (in  particular  free  allocation  of  Emissions  Trading  System  allowances). 
ArcelorMittal  however  would  want  it  to  be  combined  with  the  continuation  of  the 
allocation of free allowances.
  
The second area where ArcelorMittal would like to see Commission action towards a level 
playing  field  is  in  the  upcoming  review  of  State  aid  guidelines  for  energy  and 
environment.
 The European steel industry has called for State aid to adjust the price of 
green electricity and hydrogen to an internationally competitive level. This would provide a 
reliable and viable cost basis for investment decisions in CO2-lean steel plants. The cost 
of  making  the  transition  is  not  currently  economically  viable  and  in  the  opinion  of 
ArcelorMittal,  the  cost  differential  would  need  to  be  bridged  by  subsidies/State  aid, 
irrespective of the technology used (as was the case for wind energy). 
During 
  (virtual)  meeting  with  Executive  Vice-President  Timmermans  on  14 
May, 
  said  that  investment  in  the  technology  required  would  be  impossible 
without  financial  support  (similar  to  what  was  done  for  renewables).  He  reiterated  the 
need  for  carbon  border  adjustment  to  ensure  a  level  playing  field.  He  said  that  the  EU 
needs to make a choice as to whether it wants to keep steel in Europe. 
As  Europe’s  largest  steelmaker,  Arcelor  Mittal  is  a  member  of  the  European  Steel 
Association  (EUROFER),  which  has  set  out  some  concerns  with  the technical  screening 
criteria  proposed  by  the  Technical  Expert  Group  on  Sustainable  Finance  for  the 
manufacture of steel, which are the basis for the Commission’s ongoing work. 
Objectives of the meeting 
  What we want: 
  Reassure 
  that  the  Commission  is  continuously  monitoring  economic 
developments  to  ensure  the  good  functioning  of  the  industrial  ecosystems  and 
reassure him about the perspective for investment in Europe. 
  Highlight  that  the  Green  Deal  is  Europe’s  new  growth  strategy  and  that  the 
industrial and research agenda will support this transition. 
  Remind  him  that  the  primary  purpose  of  a  carbon  border  adjustment  is  to 
safeguard  the  environmental  integrity  of  climate  action  and  that  we  are  currently 
analysing options.  
  What the interlocutor wants: 
  To discuss the significant impact of COVID-19 on the steel industry and possible 
means of recovery from the crisis. 
  To  discuss  the  framework  conditions  necessary  in  his  view  for  realising  the 
European Green Deal while preserving European industrial competitiveness. 
  To seek reassurance on the Commission’s support for the steel industry in the 
green transition, which will influence investment decisions by ArcelorMittal in the 
next few years. 
 
may express disappointment with the outcome of the second review of 
the  definitive  safeguard  measures  in  force  since  February  2019,  where  the 
Commission decided against scaling down the percentage increase of the quotas 
as requested by the European Steel Association (EUROFER). 
Steering brief 
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Meeting with 
 ArcelorMittal 
14 July 2020, 17h30-18h00 
Key messages 
Xxx 
On a Carbon Border Adjustment mechanism 
  We will make a proposal for a Carbon Border Adjustment Mechanism in 2021. A 
carbon border tax on imports is one option. Other options exist such as the inclusion of 
importers in the EU Emissions Trading System.  
  We will assess the economic, environmental and social impact of possible measures. 
  These  measures  must  also  be  compatible  with  our  international  commitments,  in 
particular the rules of the World Trade Organization and our trade agreements. 
  We  intend  to  engage  actively  with  stakeholders  and  third  countries  before 
introducing the measure. An online public consultation will be launched soon. 
  Such  measures  could  first  be  put  in  place  for  selected  sectors.  They  will  be  an 
alternative to existing measures aiming to address the risk of carbon leakage.  
  Both  the  revenues from  auctioning  under the  EU  Emissions  Trading  System  and the 
Carbon  Border  Adjustment  Mechanism  have  been  mentioned  in  the  Next  Generation 
EU package as possible own resources for the EU budget. 
On State aid rules in relation to the green transition of industry 
As laid out in the Green Deal Communication, the relevant State aid rules (Emission 
Trading  System  state  aid  guidelines
  and  the  Energy  and  Environmental  aid 
Guidelines
)  will  be  revised  in  order  to  support  a  cost-effective  and  socially-inclusive 
transition to climate neutrality by 2050.  
We  will  revise  the  rules  to  provide,  on  one  hand,  a  clear,  fully  updated  and  fit-for-
purpose 
enabling 
framework 
for 
public 
authorities 
to 
support 
deep 
decarbonisation in the industry in the context of the Green Deal.  
On  the  other  hand,  the  revision  of  the  rules  will  also  aim  to  limit  the  distortions  of 
competition  on  the  internal  market
  and  to  ensure  a  level  playing  field  across  the 
Member States.  
While  preparing  for  the  new  rules,  the  Commission  acknowledges  the  renewed 
ambitions  of  Member  States  to  achieve  their  2030  targets  and  the  further 
decarbonisation  of  the  electricity  sector  and  the  economy  by  2050.  The  current 
Guidelines
  for  environmental  protection  and  energy  already  allow  support  for 
decarbonisation  investments,  including  investments  for  carbon  capture  and 
storage.
 
On sustainable finance taxonomy 
  The  Commission  is  currently  assessing  the  recommendations  of  the  Technical 
Expert  Group  on  Sustainable  Finance,  on  which  economic  activities  could 
substantially  contribute  to  climate  change  mitigation  and  adaptation,  and  the 
conditions for them to do so.  
  We  take  note  of  the  concerns  you  raise  in  relation  to  the  recommendations  by  the 
Technical Expert Group for the manufacturing of steel and iron.  
  The  Taxonomy  Regulation  sets  a  number  of  requirements  for  the  Commission  to 
consider  when  preparing  the  Delegated  Act  on  the  climate  objectives,  based  on  the 
Technical  Expert  Group  recommendations.  The  criteria  for  economic  activities  to 
qualify should not only be coherent with EU law, but should also promote a high level of 
environmental  ambition,  avoid  market  distortion  and  be  designed  to  facilitate  their 
usability.  
Steering brief 
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Meeting with 
 ArcelorMittal 
14 July 2020, 17h30-18h00 
  No final decisions have yet been taken. The Commission will carefully consider your 
arguments  in  weighing  these  requirements  in  drafting  the  Delegated  Act,  due  to  be 
adopted by the end of this year. 
On Crisis/Recovery measures that could be used for the steel sector 
  The outbreak of the coronavirus pandemic has changed the economic outlook for the 
years to come in the European Union. Investments and reforms are needed more than 
ever to ensure convergence and a sustainable economic recovery. 
  The  European  Commission  is  responding  to  this  situation  with  a  powerful  recovery 
and  investment  support  package  to  help  the  Member  States,  and  the  European 
economy as whole, to exit from the current crisis stronger, more resilient and prepared 
for our green and digital transition. 
On Industrial strategy initiatives for energy-intensive industries 
  The transition needs to serve all – it needs to support both green technologies and the 
transformation  of  existing  industries.  That  is  why  our  focus  in  the  energy-intensive 
industries is on breakthrough technologies, creation of lead markets and avoiding 
carbon leakage e.g.  through the use of a carbon border adjustment mechanism. We 
also  need  to  ensure  access  to  affordable  clean  energy  for  the  transition  to  a  low-
carbon industry and the appropriate infrastructure for clean energy. 
  The Industrial Strategy presents a comprehensive toolbox, including new industrial 
alliances. 
  The  newly  launched  Clean  Hydrogen  Alliance  will  bring  relevant  stakeholders 
together to identify technology needs, investment opportunities and regulatory barriers 
and enablers  to build a clean hydrogen ecosystem  in the EU. Hydrogen is one of the 
key  technologies  to move  from  fossil  fuels  to greener  energy  sources,  in  particular  in 
the field of mobility and in energy-intensive industries such as steel.  
On the EU’s safeguard measures for steel 
  The  adjustments  to  the  steel  safeguards  that  came  into  force  on  1  July  were  very 
ambitious and will be effective in response to the needs of the Union industry in these 
difficult times. 
  I know from your previous discussions with my Cabinet, and with DG TRADE, that you 
and several Member States had called for a more drastic approach. 
  I can again reassure you that we turned every possible stone. However, accepting 
certain requests would have seriously jeopardised the legality of our measures. The 
measures must be WTO-compatible, that is a red line for us.   
Contact – briefing coordination: 
 
Electronically signed on 28/09/2020 13:43 (UTC+02) in accordance with article 11 of Commission Decision C(2020) 4482
Steering brief 
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