Ref. Ares(2021)4769750 - 26/07/2021
       
 
From the Director General 
 Mr Paolo Gentiloni  
Commissioner for Economy 
Rue de la Loi 200 
1049 Brussels  
Belgium
 
 
Wednesday, 17 March 2021 
Dear Commissioner Gentiloni, 
I would like to take this opportunity to thank you for the meeting you held on 8 March with several key 
stakeholders, including EUROFER, on the Carbon Border Adjustment Mechanism. Please find attached my 
answers to the questions you had set out prior to the meeting. Due to the limited time, I could not refer 
to all of them.  
As the EU steel industry is among the few sectors being considered for the CBAM it is vital that we, and 
the Commission, exactly understand the implications of the measure on our industry, our value chain and 
the millions of jobs we sustain in Europe. This assessment needs to take into account the complexity and 
specificities of the steel industry, notably: the high exposure to international trade, often in the form of 
unfair practices like dumping and subsidies,  the numerous product categories which are used as input to 
several value chains,  the variety of production processes with different emissions profiles.  
Therefore, I suggest to have a continued, detailed dialogue with your services in the coming months in 
order to secure effective carbon leakage protection. We need to understand how the Commission intends 
to address issues such as carbon footprint of imports, source shifting, absorption, exports, level of CBAM, 
the interaction with the current carbon leakage measures, and how this will be implemented through the 
legislation. The  future  viability of  our  industry  depends  on  a  granular  discussion  that  needs  to  deliver 
effective  solutions  to  these  issues.  On  the  contrary,  any  ineffective  measure  would  have  a  disruptive 
impact on the viability of the transition towards low carbon technologies.  
Please allow me to contact your services to continue such discussion without delay and if appropriate with 
the participation of steel company experts. 
Yours sincerely, 
Axel Egg
Axel Eg er
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rt
Director General 
EUROFER, the European Steel Association 
 
 
CC: Gerassimos Thomas, Director General  
 
Annex:  CBAM Roundtable discussion with Commissioner Gentiloni on 8 March 
 
The European Steel Association (EUROFER) AISBL | Avenue de Cortenbergh, 172, 1000 Brussels, Belgium 
P a g e  | 1 
+32 3 738 79 20 | xxxx@xxxxxxx.xx | www.eurofer.eu | EU Transparency Register: ID  93038071152-83 

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