This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Correspondence and meetings fossil fuel industry and Commission on RePowerEU'.




Ref. Ares(2023)20334 - 03/01/2023
 
 
The Reshoring of the Solar PV Supply Chain to 
Ensure the Open Strategic Autonomy of the EU 
 
How to Improve the Funding Instruments to Speed Up 
Investments in the EU 
 
The European Union (EU) will need at least 40 GW per year of photovoltaic (PV) panels made in Europe 
to reach its decarbonisation goals
. European industry cannot meet this demand, a situation that opens a 
significant geopolitical risk, due to dependence on supplies from third countries. Therefore, there is a strategic 
need to invest in the relocation of the solar PV supply chain in Europe

 
Considering the current state of maturity of the PV industry in Europe and the dominance of third countries, 
especially China, investments to build and scale the industry in Europe at all steps of the value chain 
require de-risking, both for companies and financiers
. There is a competitiveness gap between Europe 
and China
 that stems from the fact that players from those countries benefit from lower CAPEX and OPEX 
thanks to an integrated and larger-scale model, fostered by industrial policy, including subsidies. 
 
To advance an EU-driven agenda for a competitive integrated PV industry, it is essential to support the 
reduction of production costs to bridge the gap with Chinese producers 
and increase market space for 
European solar panels
. These mechanisms should be set up in a way that creates large economies of scale 
and scope
 in Europe, without increasing the costs of decarbonisation or slowing down its speed. 
 
This paper contains Enel's proposals to improve the application of some existing funding instruments 
and introduce some measures that would speed up the development of a pan-European PV industry

These proposals have been developed after contractive dialogue with stakeholders from the European 
Commission (EC) involved in the relocation of the PV supply chain, including DG CLIMA, DG ENER, DG GROW 
and DG TRADE.  
 
Proposed Modifications to Existing Funding Instruments 
Innovation Fund 
The Innovation Fund (IF) can play a prominent role in supporting an EU solar PV supply chain. The award of two 
PV manufacturing projects in the framework of the two large-scale calls launched has been a positive signal. But 
this should be just as a starting point.  
 
In this respect, the EC should consider the following improvements to this program in order to promote the 
realization of significant projects that could spearhead the growth of an EU solar PV supply chain: 
 
•  Dedicated Calls for the PV sector: considering the EU strategy on reshoring the PV supply chain, 
there should be dedicated calls/sections within the IF specifically addressing the projects in the PV value 
chain with a dedicated budget for this scope.  
•  Aid Intensity: currently, the IF corresponds up to 60% of the relevant costs. This percentage should be 
increased to reduce the investor’s exposure and, therefore, the risks. In a few words, make the 


 
Innovation fund closer to the IPCEI, where 100% of the funding gap or the eligible costs are covered, 
whichever is lower.  
•  Co-Financing: in the case that the IF finances less than 100% of the relevant costs, the Fund should be 
compatible with all the other available funding tools (from the Member States and the EU) up to the 
complete amount of the expenses to allow possible combination of funds.  
•  Additionality Premium: provide some form of additional premium for those projects in which the 
beneficiary has already other initiatives over the PV value chain (i.e., the beneficiary is a module /cell 
manufacturer, and it submits a proposal for wafers/ingots production). This measure would reward those 
investors who decide to support the reshoring of the EU PV strategy and invest heavily in a sector 
exposed to extreme competition. 
 
Important Projects of Common European Interest 
Taking advantage of the experience from the successful Important Projects of Common European Interest (IPCEI) 
in batteries and hydrogen, a similar initiative for PV solar would accelerate the establishment of an EU PV supply 
chain. In this context it is of utmost importance that the initiative: 
•  Follow a bottom-up approach, including support for end products used in solar energy installations, 
but also for raw materials and processed materials used in manufacturing processes. 
•  Not only aim at promoting the development of innovative solutions, but direct financial resources to 
the scale-up of the industry, allowing manufacturing facilities to grow in terms of capacity produced. 
•  Have a shortened implementation timeframe. The EC should accelerate all procedures needed to 
launch the already announced PV IPCEI and it should be committed to complete the assessment of 
State aid notification within six weeks. To be effective, these measures should be complemented by 
more flexible State aid rules governing EU solar PV manufacturing, aiming at: 
1.  Overcoming the “assisted areas” eligibility criteria: ensuring that all “green manufacturing 
capacities” have equal access to State aid regardless of the regions in which they are located. 
2.  Covering the maximum aid level which should be determined based on the identified funding 
gap and eligible costs, reaching up to 100% of the eligible costs, provided that the amount of aid 
does not exceed the funding gap. 
 
Additional Policy Instruments  
It is important to ensure that the establishment and scaling of the PV industry in Europe does not reduce the 
speed of decarbonization. Therefore, the establishment of some changes in the IF and IPCEI should be 
accompanied by additional policy instruments that will promote the use of domestically and sustainably produced 
solar panels (i.e., demand side measures). 
 
Tax Credits 
On demand side, a suitable instrument that could serve this scope is the introduction of tax credits for purchasers 
of equipment and material produced in a sustainable way. Tax credits can be an interesting tool to drive capital 
investment in the creation of an EU PV industry, since it will encourage developers to purchase certified products 
from manufacturers, strengthening the growth and the development of the industry.  
 
Additional  tax  credits  could  be  envisaged  for  solar  panels  that  are  innovative,  in  the  sense  that  they  have  an 
increased performance compared to standard panels. An example of such an instrument has been observed in 


 
the recently approved Build Back Better bill in the United States. The Build Back Better legislation aims to ensure 
that clean energy technology is built with domestically made steel and other materials and will support this effort 
with the establishment of, inter alia, tax credits to direct capital towards the decarbonization and revitalization of 
domestic manufacturing.  
 
Non-Price Criteria in Renewable Auctions 
An  additional  instrument  to  serve  the  scope  of  establishing  a  robust  EU  PV  industry,  while  not  decreasing  the 
decarbonization  speed,  is  the  introduction  of  non-price-based  criteria  in  renewable  auctions.  The  revised 
Guidelines  on  State  aid  for  climate,  environmental  protection,  and  energy  (CEEAG)  have  introduced  a  set  of 
provisions  allowing  for  support  mechanisms  to  renewables,  including  PV  solar  electricity  production,  where 
needed. It allows for the use of market-based instruments, such as contracts for difference.   
 
National  Governments  have  the  possibility  to  apply  up  to  30%  of  non-price  criteria  when  selecting  projects  in 
renewables  (RES)  auction  winners.  Non-price  criteria  can  refer  to  sustainable  and  innovative  manufactured 
panels. Accordingly, EU PV solar panels could be included in the selection process.  
 
A recent interesting example of an EU country applying such criteria in renewable tenders is France. The French 
competitive CfD regime used the minimum amount of price criteria for allocation set by CEEAG, 70%, in order to 
include  30%  non-price-based  criteria  in  the  final  score  for  a  bid.  “Local  content”  was  also  embedded  in  the 
remaining  30%  of  the  scoring  criteria  and  developers  were  incentivized  to  aim  for  6%  CAPEX  and  3%  OPEX 
allocation to French SMEs.  
 
For  the  upcoming  Normandy  offshore  wind  tender,  the  French  Government  has  secured  notification  from  DG 
Competition regarding a tender design that includes 25% of non-price criteria. Local economic development will 
account for 10% of the non-price criteria, including again the support to French SMEs. A similar approach can be 
pursued at the EU level to ensure that part of those non-price criteria will be in every Member State dedicated to 
the support of the EU PV industry. A different venue could be based on price premium for PV panels with adequate 
sustainability criteria until 2025. After that date, all PV panels installed in Europe should satisfy sustainability criteria 
defined at the EU level. 
 
For  both  demand  side  mechanisms  -tax  credits  and  RES  auctions-,  it  is  essential  that  an  EU  certificate  is 
established that is able to verify that photovoltaic panels satisfy adequate sustainability criteria. Such sustainability 
criteria, defined on EU level, shall demonstrate that all production and manufacturing steps are compliant with EU 
human rights, circular economy principles and decarbonization targets.