This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'EU-Japan Business Round Table'.



Ref. Ares(2017)3744665 - 25/07/2017
Ref. Ares(2018)1270939 - 07/03/2018
The Benefits of an EU-Japan Free Trade Agreement 
Speech by Cecilia Malmström 
European Commissioner for Trade  
EU-Japan Business Round Table 
Brussels, 11 July 2017 
 
Ladies and gentlemen, 
The agreement we reached in principle last week represents not just a trade 
deal; but a strategic alliance between Europe and Japan.  
We are two parts of the world with much in common.  
We  agree  on  values:  democracy,  belief  in  rule  of  law,  the  spirit  of 
international cooperation.  
And there is much we gain from the ties between us, when we exchange with 
and learn from each other. 
When  the  Japanese  Studio  Ghibli  cooperated  with  a  European  team,  they 
created the Oscar-nominated, Cannes-prize-winning film La Tortue Rouge.  
As we speak, European and Japanese scientists are working together on our 
first mission to explore the planet Mercury.  
And, indeed it was two Europeans who helped make Nintendo into a global 
success; I refer of course to Mario, and his brother Luigi.  
But perhaps the most visible feature of our relationship is the economic one. 
The  benefit  we  both  gain  from  our  trade  and  investment  in  the 
interconnected global economy.  
To Japan, our sixth biggest trade partner, we export around 10 million euros 
of goods and services per hour.  
 


And import almost as much.  
Meanwhile, nearly 5000 Japanese affiliates investing in the EU employ over 
half a million people.  
*** 
EU trade agreements can have a real impact.  
In the first five years of the EU-South Korea agreement, our exports went up 
55%.  
We  predict  a  significant  boost  from  the  EU-Japan  agreement,  too.  Our 
exports of processed food could rise threefold.  
The benefits of free trade agreements are not just for big business; but small, 
specialised companies.  
For  South  Korea,  we  saw  new  markets  open  for  pottery  from  Poland, 
bookbinders from Germany, violins from Cremona, and more.  
Take  the  start-up  Evolis,  from  Angers,  Western  France,  making  cards  for 
banking and ID.  
The  EU-South  Korea  deal  helped  it  grow  and  compete;  as  many  as  20,000 
South Korean banking agencies now have their machines installed.  
Two years ago, Evolis won the government contract to develop the ID cards 
for all Japanese residents.  
This  is  the  kind  of  success  we  can  replicate  and  expand  with  a  trade 
agreement. Providing jobs in Europe, and Japan.  
*** 
Last  week  we  reached  agreement  in  principle  on  the  EU-Japan  free  trade 
deal.  The  scale  of  its  ambition,  and  the  combined  economic  size,  would 
make it one of the biggest the world has ever seen.  
 


From  day  one,  it  will  fully  liberalise  91%  of  our  goods  exports  to  Japan. 
Including  important  sectors  like  chemicals,  cosmetics,  and  clothing;  and 
virtually all our exports in wines, beer and other alcoholic drinks.  
After  full  implementation,  that  rises  to  99%,  with  the  remainder  partly 
liberalised, by cutting tariffs and quotas. 
In  return  we  offer  concessions,  such  as  automotive.  But  even  here,  these 
imports include car parts which will be assembled in the EU, supplying EU 
factories, creating EU jobs.  
Trade is not a game where some win and others lose. It's a game where we 
all win. 
 
[Non-tariff barriers] 
Customs duties with Japan tot up to a cool one billion euros a year.  
But I know tariffs are not the only barriers you face when trading.  
There is also the cost of red tape, of unnecessary licensing and form-filling, 
of  blocked  markets,  of  goods  sitting  in  warehouses  when  they  could  be  on 
the shelves.  
We have come a long way in removing these non-tariff barriers, too; to just a 
few outstanding issues.  
Our  provisions  on  automotive  non-tariff  measure  are  our  most 
comprehensive and forward-looking ever.  
And Japan will speed up its process for approving additives to wine.  
Services  represent  about  one  third  of  our  exports  to  Japan.  And  this 
agreement  guarantees  access  to  service  markets.  Not  to  mention  our  most 
advanced provisions ever on the movement of people. We also have access 
 


to  Japanese  public  procurement  markets,  including  larger  cities,  hospitals, 
universities, and removing restrictions on railways. 
Meanwhile,  Japan  agrees  to  protect  over  200  kinds  of  top-quality  EU  food 
and drink – Tyroler Speck, Munich beer, Jambon d'Ardennes, Polska vodka, 
and many more.  
*** 
This is a modern, progressive agreement to support two modern economies.  
Digital is taking off; today in the EU, online sales are worth around one euro 
in six of company turnover. It's time to recognise this in trade agreements.  
And  we  also  have,  for  the  first  time  ever,  a  chapter  on  small  and  medium 
sized  companies.  An  engine  for  our  economy,  they  can  least  afford  extra 
costs and uncertainty.  
Because this is a modern, progressive trade agreement, it is also based on the 
values we share.  
Like  the  EU,  Japan  protects  its  citizens;  it  sets  high  standards  in  areas  like 
workers' rights, the environment, food safety and so on. 
Neither  side  wants  to  see  those  standards  decrease  because  of  trade.  And 
they won't.  
We both agree to implement fundamental international labour standards, and 
environmental treaties like the Paris climate change deal.  
And  we  both  commit  to  manage  our  resources  sustainably,  for  the  next 
generation.  
These provisions are binding and enforceable.  
Of course, any Japanese products coming to the EU - food, clothes, cars, you 
name it – must still respect European rules as made by European lawmakers.  
 


Both  of  us  keep  the  right  to  regulate  and  protect  our  people,  ensuring  food 
and goods are safe, in line with the precautionary principle.  
We can each decide which of our services should be public services.  
We  have  been  clear  there  will  be  no  old-style  investor  state  dispute 
resolution,  the  private  courts  which  can  affect  the  public  interest;  a  system 
we are overhauling.   
In line with our commitment to transparency, we have published the bulk of 
the text, where agreed. I hope the rest can follow soon.  
 
[Negotiating process] 
We have held 18 rounds of negotiations; starting four years ago.  
And we are not there yet.  
There are still details to finalise.  
Legal drafting to complete.  
And both sides must ratify.  
So there's a journey still to go.  
Even after then, the deal must be implemented … 
…and  businesses  need  to  take  advantage  of  the  opportunities  we  have 
created.  
And I am confident they will.  
But last week we took a major, conclusive step. 
With  Canada,  we  showed  it  is  possible  to  agree  a  trade  deal  that  is 
comprehensive, modern, progressive.  
Now we've shown, with Japan, it is possible to take this model to the world.  
*** 
 


[Risk of rising protectionism] 
Rising protectionism poses a risk to our lives, our jobs, our open society.  
We  cannot  take  it  for  granted;  we  need  to  show  political  commitment  and 
practical cooperation.  
Now more than ever, people in Europe and across the world realise this.  
For  every  country  that  wants  to  retreat  and  isolate,  there  are  those  who 
realise there is no protection in protectionism. 
For  every  country  that  wants  to  build  walls,  there  are  those  who  want  to 
build bridges.  
For  every  country  who  wants  to  slow  globalisation,  there  are  those  who 
realise that we can shape it.  
Only  by  being  active  and  engaged  can  you  be  at  the  table,  able  to  set  the 
standards  that  will  apply  to  global  trade  in  the  years  to  come.  This  is  what 
the EU-Japan agreement enables us to do. 
Minister [Kishida? - tbc], you have shown that Japan is among those nations 
with the courage and purpose to show that leadership.  
You are not just the EU's trading partner, but our friend and ally.  
We  have  gone  through  much  together.  Many  rounds  of  negotiations  and 
many issues to  resolve.  It has not always  been straightforward.  But  I thank 
you  for  your  patience  and  honesty,  and  for  those  in  both  negotiating  teams 
who have worked so hard.  
We can offer an economic and social boost for our businesses, our workers, 
our consumers, our people, whether they are in Tokyo, Tallinn or Toulouse.  
Thank you.