This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Indonesia-EU Vision Group (2)'.


Ref. Ares(2019)1598515 - 10/03/2019
TERMS OF REFERENCE 
VISION OF ENHANCING EU-INDONESIA TRADE AND INVESTMENT 
RELATIONS 
When  the  Indonesian  President  Susilo  Bambang  Yudhoyono  met  with  the  European 
Commission  President  José  Manuel  Barroso  in  December  2009  they  discussed  ways  of 
enhancing  our  bilateral  ties.  The  two  Presidents  agreed  that  trade  and  investment  is  an  area 
where  the  bilateral  relationship  has  great  potential  to  develop,  and  on  the  need  to  explore 
ways to strengthen these ties. The two leaders decided to set up a "Vision Group" that will 
examine how to increase trade and investment between Indonesia and the EU.  The expected 
output  is  a  strategic  paper  (vision)  with  recommendations  to  Ministers  (including  on  the 
potential  for  a  comprehensive  Free  Trade/Economic  Partnership  Agreement).  This  Group 
should  be  constituted  by  eminent  persons  from  both  sides  consisting  of  members  of  the 
respective Governments, business and academia.  
The Specific Objectives of the Vision Group are: 
 To  provide  a  strategic  view  of  EU-Indonesia  trade  and  investment  relations  and
identify  on  what  basis  EU-Indonesia  trade  and  investment  relationship  can  best  be
enhanced in an innovative way.
 To  identify  opportunities  for  fostering  trade  and  investment  between  EU  and
Indonesia,  bearing  in  mind  the  market  characteristics  and  potential,  evolution  of
bilateral flows and the challenges for realisation of this potential
 To  provide  recommendations  to  relevant  parties  (GoI,  EU,  business  community,
academia) for the full realisation of this trade and investment potential
 In  this  context,  to  explore  the  feasibility  of  a  Free  Trade/Economic  Partnership
Agreement between EU and Indonesia.
Members 
For Indonesia, the following are proposed 
art 4(1)(b)

art 4(1)(b)
For EU side (to be confirmed) 
art 4(1)(b)
Methodology 
The Group would form  its  own assessments and judgements on the basis of existing data and 
studies.   
The work of the vision group will be prepared and supported by a joint EU-Indonesia project 
group.      For  the  EU  Commission  art 4(1)(b)
 from the EU's Jakarta delegation will be part of 
art 4(1)(b)
the group. For the Indonesian Ministry of Trade… (members to be confirmed).  
The Project group will work under the guidance of the Vision group and will 
1. Arrange and coordinate all logistics and ensure reports of meetings.
2. Provide  relevant  input  for  the  Vision  Group  discussions.  This  includes  primarily
relevant trade and investment data and analysis, and existing studies 1
3. Synthesise  the  views  of  the  Vision  Group  in  a  draft  report,  to  be  endorsed  by  the
Vision Group,  on
 the potential for further development of EU-Indonesian trade and investment
 the  strategic  parameters    and  elements  for  a  comprehensive  vision  for  the
enhancement of EU-Indonesia trade and investment relationship
 possible  recommendations  and  proposals  to  relevant  parties  (GoI,  EU,
Business  Community,  academia)  for  the  full  realisation  of  this  trade  and
investment potential,  and the implementation of the vision.
 Timing, Meetings, 
The exercise should be contained in a reasonable space of time (not to exceed the 12 months 
timeframe) and start with a meeting on modalities (with a few members) on 21 September  
1 In particular the studies on “Trade and Investment between EU - Indonesia: Opportunities and Obstacles" and 
the complementary study “Indonesian Trade with the EU: Opportunities and Challenges”. The two studies will 
in  combination  serve  as  one,  but  not  the  single,  input  for  the  Vision  Group  in  its  work  on  exploring  ways  of 
enhancing bilateral trade and investments. 

From there onwards, the following meetings are proposed as well as a conference to present 
the findings, namely:  
 Jakarta, 2 December 2010 (in connection with EIBD) –First brainstorming and
discussion with business
 Brussels,  end  February  2011  –  Full  meeting  on  all  issues,  followed  by  (March
2011)  drafting of the Vision groups report
 Jakarta, April 2011 – Finalisation of the report
 Jakarta/Brussels May 2011 - A one day conference presenting the outcome of the
Vision Group to stakeholders.
Background 
Indonesia  has  gained  an  important  role  in  the  G-20  and  other  international  fora  as  a 
manifestation  of  an  impressive  job  in  keeping  the  economy  stable  and  recording  the  largest 
growth in Southeast Asia in 2009. It is the largest and considered the most stable democracy 
in Southeast Asia. On the other hand the EU, with its 500 million citizens, constitutes a large 
and important market for Indonesia. It is also the source of investments and trade giving rise 
to  fair  employment  conditions,  sustainable  development  and  innovative  technological 
solutions. 
In  2008,  Indonesia  exported  13.5  billion  euro  worth  of  goods  to  the  EU,  making  the  EU  its 
biggest export destination of non-oil and gas exports. Indonesia imported goods from the EU 
worth  6  billion  euro.  These  flows  remained  stable  even  during  the  global  crisis  last  year 
(bilateral  trade amounted to  a total of 17 billion euro) and  growing  by an annual  average of 
6% between 2004 and 2008.  
The scale of this trade and investment relationship between the EU and Indonesia generates a 
wide  range  of  new  opportunities  which  we  could  exploit  more.  EU  and  ASEAN  started 
negotiations  on  a  deep  and  comprehensive  FTA  in  May  2007,  but  two  years  later  the 
negotiations  were  paused  due  to  differing  perceptions  and  ambition  levels.  The  EU  has, 
following this halt in the negotiations, explored the possibility of negotiating bilateral FTAs, 
with  a view of at  a later stage create a region-to-region  architecture and started negotiations 
with Singapore in March 2010.  Vietnam and Malaysia have also shown interest for a bilateral 
FTA .