This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Meetings citizenship act Malta'.




Ref. Ares(2020)1537959 - 12/03/2020
Ref. Ares(2020)1912113 - 03/04/2020

OUT OF SCOPE
 
 
 
 
 
Anti‐Money Laundering Legislation 
 
OUT OF SCOPE
 
 
 
 
 
 
 
Citizenship by investment schemes/Maltese Individual Investor Programme 
 
The Ambassador underlined the importance of engaging with the Commission on this topic and underlined 
the important role of the Expert Group. He mentioned the Citizenship by Investment Due Diligence 
Conference to take place on 11 June 2019. Key players on this topic would come together (e.g. 
banking/industry actors) and the MT Ambassador extended the invitation to the Commission. It is not yet 
clear if participants from the expert group will be invited but the Ambassador was open to this idea. DG 
Astola referred to the issue that investors do not need to physically reside in Malta for any period of time 
(only a requirement to hold a residence permit for 12 months) From the answer of the Ambassador it 
appears that for Maltese authorities physical presence does not appear to be a precondition for meeting the 
residence requirement (businesses require to move frequently).  
 
Present:  
  MT Ambassador Daniel Azzopardi and 
 
  COMDG Tiina Astola, 
 (JUST 02) and 
 (JUSTC.1) 
 
 
 (JUST/C1) and 
 (JUST/02)
 
 
 
 
2