This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Von der Leyen videoconference meetings'.



Ref. Ares(2020)3207536 - 19/06/2020
  
 
  
  
 
Press release  
March 22, 2020  
Philips ramps up production of critical health 
technology products in response to COVID-19 
pandemic 
 
 
Read more ›  
 
 
 
 
 
 
Amsterdam, the Netherlands – Royal Philips (NYSE: PHG, AEX: PHIA), a global leader in 
health technology, today announced that it is increasing the production of certain critical care 
products and solutions to help diagnose and treat patients with the new coronavirus disease 
(COVID-19). 
  
The most needed products are patient vital signs monitors and portable ventilators and medical 
consumables for non-invasive and invasive ventilation to treat a broad range of respiratory 
conditions. Other Philips products and solutions to help address the preparedness, response and 
recovery needs of COVID-19 include a range of diagnostic imaging systems (CT, mobile 
diagnostic X-ray, and ultrasound) to help diagnose and assess respiratory conditions, as well as 
hospital telehealth solutions to centrally monitor and manage patients in the intensive care unit 
(Philips eICU program), and telehealth solutions to connect caregivers and patients at home. 
  
For example, Philips is ramping up the production of hospital ventilators and plans to double 
production within the next eight weeks and achieve a four-fold increase by the third quarter of 
2020. The company is mobilizing its global supplier network to step up support and production 
in this extraordinary situation. Philips has a global manufacturing footprint with final assembly 

sites in North America, Europe and Asia, and, equally important, a global network of certified 
materials and component suppliers. 
  
In line with the recent call to action by the International Chamber of Commerce (ICC) and World 
Health Organization (WHO), Philips is also calling on governments to facilitate enhanced access 
to critical materials and components by not imposing restrictions such as export controls and 
tariffs, and to provide help to accelerate logistics, as well as exemptions for critical suppliers 
from lockdown measures. 
  
Philips believes that critical medical equipment, such as hospital ventilators and patient monitors, 
should be made available across the world, prioritizing those communities and countries that 
need it the most, using a fair and ethical approach to allocate supply to acute patient demands 
based on data such as the COVID-19 risk-classification of a country/region. 
  
“In line with Philips’ mission to improve people’s lives, we want to help as many healthcare 
providers as possible to deal with the growing numbers of critical COVID-19 patients”, said Frans 
van Houten, CEO of Royal Philips. “There is an unprecedented global demand for medical 
equipment to help diagnose and treat patients with COVID-19. We are working around the clock 
to double our hospital ventilator production within the next eight weeks and we are aiming for a 
four-fold increase by the third quarter.” 
  
“We are actively engaging with the medical technology industry, governments, the World Health 
Organization and other health authorities to safeguard the production expansion of materials, 
components and final products, as well as their shipment between countries. We are calling on 
all these parties to help us in our endeavor to save lives by accelerating deliveries. We believe in 
fair allocation of scarce medical equipment to those that need it the most, while we are ramping 
up to supply other regions in the coming months,” continued Frans van Houten. 
  
Philips’ efforts to increase the production include:  
  Hiring additional manufacturing employees and shifting current employees to support 
increased demand immediately; 
  Adding manufacturing lines and increasing the number of shifts to 24/7 shifts; 

  Working closely with Philips’ suppliers to secure materials supply to feed the increased 
production at our manufacturing sites; 
  Leveraging Philips’ innovation capabilities to re-purpose adjacent product ranges to 
address the increased demand; 
  Engaging with third party contract manufacturers. 
  
COVID-19 impact on Philips’ performance  
Despite the COVID-19 pandemic, Philips has been able to continue its global business operations 
and serve its customers. However, the impact of the outbreak on public life and industry in the 
most affected regions is resulting in a decreased demand for Philips’ consumer portfolio and is 
affecting Philips’ global supply chains. While this is expected to have a negative impact on the 
financial performance of Philips in the first half of 2020, the company cannot quantify the 
magnitude and duration of such impact at this time given the continued fluidity of the situation. 
Philips continues to monitor and assess its business operations daily, and will provide an update 
as appropriate. 
  
For further information, please contact: 
  
Steve Klink 
Philips Global Press Office 
Tel.: +31 6 10888824 
E-mail: xxxxx.xxxxx@xxxxxxx.xxx 
  
Leandro Mazzoni 
Philips Investor Relations 
Tel.: +31 20 59 77222 
E-mail: xxxxxxx.xxxxxxx@xxxxxxx.xxx  
 
  
 
Go to article  
 
 


About Royal Philips 
Royal Philips (NYSE: PHG, AEX: PHIA) is a leading health technology company focused on 
improving people's health and enabling better outcomes across the health continuum from 
healthy living and prevention, to diagnosis, treatment and home care. Philips leverages 
advanced technology and deep clinical and consumer insights to deliver integrated solutions. 
Headquartered in the Netherlands, the company is a leader in diagnostic imaging, image-guided 
therapy, patient monitoring and health informatics, as well as in consumer health and home 
care. Philips generated 2019 sales of EUR 19.5 billion and employs approximately 80,000 
employees with sales and services in more than 100 countries. News about Philips can be found 
at www.philips.com/newscenter. 
 
Forward-looking statements  
This release contains certain forward-looking statements with respect to the financial condition, 
results of operations and business of Philips and certain of the plans and objectives of Philips 
with respect to these items. Examples of forward-looking statements include statements made 
about the strategy, estimates of sales growth, future EBITA, future developments in Philips’ 
organic business and the completion of acquisitions and divestments. By their nature, these 
statements involve risk and uncertainty because they relate to future events and circumstances 
and there are many factors that could cause actual results and developments to differ materially 
from those expressed or implied by these statements. 
   
 
Manage Subscription(s)  
Subscribe  
Unsubscribe  
 
 
 
Connect with Philips  
mppfcsdnbx219 
 







   
   
   
   
 
 
 
 
 
 
You received this email because you have agreed to receive information and you provided us with 
your email address. To ensure emails reach your inbox, add our 'from' address to your address 
book. Do not reply to this email. For any question or suggestions contact us via Contact and 
Support 
on our website. 
mppfcsdnbx219 
 
Philips values and respects your privacy. Read more about our Privacy Policy 
Koninklijke Philips N.V., 2004 - 2020. All rights reserved. | Unsubscribe  
 
 
 
Electronically signed on 19/06/2020 16:29 (UTC+02) in accordance with article 4.2 (Validity of electronic documents) of Commission Decision 2004/563