This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Commissioner Breton's contacts with interest representatives'.




Ref. Ares(2020)3731150 - 15/07/2020

 
What are your current plans to convert some of the existing facilities to produce 
protective personal and medical equipment (e.g. masks and ventilators)?   
 
What type of support do you need in this respect? 
 
What  are  your  needs  in  terms  of  financial  support?  Has  your  government 
proposed to help? 
 
Given  the  cross  border  nature  of  the  automotive  sector,  which  are  your 
recommendations  for  the  facilitation  of  circulation  of  essential  goods,  services  and 
persons (e.g. experts) across EU countries? 
 
What is the situation on your third country markets: in particular in China and 
the US but also in Japan and Korea? 
 
What  kind  of  measures  do  you  consider  necessary  to  relaunch  the  production 
and demand once the health pandemic is over?  
 
 
 
Defensives (based on questions received so far from the industry) 
1. Wil  the EIB also provide a financial support to the automotive industry? 
The EIB Group wil  rapidly mobilise up to EUR 40 bil ion to fight crisis caused by Covid-19. 
Amongst  them,  EUR  10  bil ion  wil   be  dedicated  liquidity  lines  to  banks  to  ensure 
additional working capital support for SMEs and mid-caps. 
2.  What  long-term  measures  are  planned  by  the  Commission  to  support  economic 
recovery of the automotive industry after the end of the crisis? 
Several  measurements  are  under  reflection  but  have  yet  to  be  confirmed  and  wil   be 
taken in coherence with the Green Deal main objectives. To relaunch car demand, the 
Commission wil  invest in fast charging infrastructure to support electric car sales and wil  
encourage  state  and  local  subsidies  to  the  industry.  A  legislative  proposal  for  the  EU 
Unemployment Reinsurance Scheme is also in preparation to help workers who lose jobs 
because of the crisis and support reskil ing. 
3. Wil  the Commission adjust regulatory deadlines for the acts that wil  be applicable 
or wil  enter into force in the coming months? 
I have instructed my services to make a thorough analysis of al  the upcoming regulatory 
deadlines and of their adequacy under the current circumstances. 
Your input wil  be appreciated in this respect. 
4. Wil  the Commission maintain Green Deal ambition, in particular with regard to CO2 
standards? 
The Green Deal remains and wil  remain a priority for the Commission. Concerning CO2 
standards  and  there  is  intention  to  implement  it  (this  has  been  double  checked  with 
CLIMA). 
5.Does the Commission envisage temporary VAT waiver on some products? That would 
be of great help. 


The  Commission  wil   consider  broad  range  of  measures  that  can  be  of  support  to  the 
industry. 
6. How can you help us to generate demand? 
Keeping  in  mind  that  the  pandemic  wil   be  over,  the  Commission  has  already  started 
reflection  on  the  type  of  support  measures  that  should  be  introduced  as  a  matter  of 
priority ( e.g. scrapping schemes ( cash for clinkers ) used to facilitate the fleet renewal 
also after 2008.crisis,  reinforcement of charging infrastructure, tc.). 
7. How can you prevent vulnerable innovative European companies from being taken 
over by the Chinese competitors as the situation in China stabilizes? 
Sovereignty  is  at  the  core  of  the  recently  adopted  Industrial  Strategy.  This  crisis  is  a 
wake-up  cal   in  this  respect.  Consolidating  and  securing  the  value  chains  of  European 
industry wil  be one of my priorities. 
 
 
Background information 
  The  automotive  sector  represents  3.2%  of  total  EU  output,  12.5%  of  total  EU 
manufacturing output and 13.8 mil ions of direct and indirect jobs. 
  Three major impacts of the crisis are already evident: 
o  1. (almost) complete stop of production (with the exception of a limited 
production  of  emergency  and  light  commercial  vehicles)  due  to  supply 
chain  disruptions  and  public  health  concerns:  major  carmakers  and 
suppliers plants closed in the EU, causing massive temporary layoffs. 
o  2.  decline  in  demand:  sales  nearly  stopped  in  late  February  (tendency 
which  continued  to  almost  flat  level  in  March)  due  to  the  closures  of 
dealerships (limited online sales being the exception 
very quickly). According to first estimates, the col apse in demand in the 
automotive industry is expected to reach 80% in March (for comparison, 
in  China,  retail  sales  fel   by  79%  y/y  in  February).  Export  to  traditional 
markets (US, China) is equal y affected 
o  3. financial stress: liquidity is a primary problem concern in particular for 
SMEs,  including  ramping  up  of  vehicle  stock  in  case  of  volume 
manufacturers. Market capitalisation (stock value) of already overvalued 
automakers and their suppliers plummeted since January. The announced 
share buybacks to restore the market value may be seen as a concern as 
this  may  negatively  affect  the  available  cash-flow  for  the  very  much 
needed capital expenditure/investments. Consequences are expected on 
long-term employment but remain unclear. 
 
bil ion  Corona  Response  Investment  Initiative 
(CRII), notably to provide liquidity to firms (covering e.g. working capital in SMEs) 
  Automotive  industry  expects  a  decisive  involvement  and  support  from  the 
European  Investment  Bank,  fol owing  the  example  of  the  Economic  Recovery 
Plan from 2008, where SMEs have been the main beneficiaries 
  They  also  cal   for  extra  measures  such  as  temporary  VAT  exemptions  (proved 
effective to boost sales of EV for example in Norway). 


We  are  currrently  assessing  which regulatory  deadlines  should  be  postponed 
fol owing the almost complete shutdown of the whole EU automotive industry. 
  We  are  doing  this  assessment  for  al   sectors  of  the  automotive  sectors  (cars, 
trucks,  busses,  motorcycles  tractors)  but  also  for  engines  that  equip  mobile 
machinery. We already had several contacts with stakeholders (associations and 
individuals companies). 
  Our  preliminary  analysis  is  that  we  wil   have  to  make  legislative  proposals  to 
change certain deadlines that became irrealistic because of the crisis. 


CV 
 / 
 ACEA and 
 Fiat-Chrysler 
 
CV 
 / 
 CLEPA and 
 Faurecia