This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Meeting between SG and ArcelorMittal'.




Meeting with 
 ArcelorMittal 
Ares(2020)3900681 - 24/07/2020
Ref. Ares(2020)5071176 - 28/09/2020
14 July 2020, 17h30-18h00 
The EU’s safeguard measures for steel 
On  1  July,  the  adjustments  to  the  EU  safeguard  measures  entered  into  force.  The 
adjustments after the second review go to the maximum protection that is compatible with 
World Trade Organization rules. The changes under the second review take into account 
the  special  circumstances  prevailing  in  the  market  after  the  COVID-19  crisis  (see 
background for further details). 

The steel industry is nevertheless unhappy with the outcome of the second review 
and it has been very vocal in expressing its dissatisfaction.  

We  have  explained  to  them  several  times  that  we  could  not  accept  some  of  the 
adjustments  they  proposed,  such  as  the  reduction  in  quota  volumes,  elimination  of 
carryover  of  unused  quotas  and  reduction  of  liberalisation  pace  because  they  were 
clearly illegal under WTO rules. However, the approach taken by the Commission when 
shaping the adjustments under the second review, which focuses on the management of 
quotas, will produce a very substantial further reduction of exports of several million 
tonnes, notably from critical origins such as Turkey or Russia.  

Several other ongoing actions in the trade field benefit the EU steel industry. These 
range  from  the  continued  engagement  in  the  Global  Forum  on  Steel  Excess 
Capacity/G20,  to  the  development  of  new  subsidy  rules  as  part  of  WTO  reform.  They 
include dispute settlement  (e.g. the request for consultations with Indonesia with respect 
to  various  measures  restricting  exports  of  certain  input  materials  for  the  production  of 
stainless  steel),  to  the  negotiation  of  provisions  ensuring  unrestricted  supply  of  raw 
materials in our Free Trade Agreements or the market access efforts to remove barriers to 
EU exports.  

All the new tools being developed (including the enforcement regulationInternational 
Procurement Instrument
investment screening, the white paper on subsidies in the 
internal market) would also benefit the steel industry in one way or another. Trade policy 
will play an important role in all the above actions, but it cannot alone address issues it is 
not equipped to solve. Only the effective and timely activation of all relevant industrial and 
related policies can do so. 

Main messages  
  The  adjustments  to  the  steel  safeguards  that  came  into  force  on  1  July  were  very 
ambitious and will be effective in response to the needs of the Union industry in these 
difficult times. 
  In  particular,  via  the  quarterly  administration  of  all  quotas,  the  adjustments  will  be 
effective  in  deterring  the  stockpiling  behaviour  of  exporters  who  may  try  to  sell 
very high amounts of steel in the EU market in the very early phases of the recovery in 
an opportunistic manner.  
  The Commission has also put in place a very effective adjustment for the most critical 
category (category 1 – hot-rolled flat products). This adjustment will be of great help 
for the industry (and for Arcelor Mittal in particular).  
  I know from your previous discussions with my Cabinet, and with DG TRADE, that you 
and several Member States had called for a more drastic approach. 
  I can again reassure you that we turned every possible stone. However, accepting 
certain requests would have seriously jeopardised the legality of our measures. The 
measures must be WTO-compatible, that is a red line for us.   
Topics for discussion 
1/3 

Meeting with 
 of ArcelorMittal 
14 July 2020, 17h30-18h00 
Use of Trade Defence Instruments to protect the EU steel sector 
  We will continue to use the full toolbox of Trade Defence Instruments effectively (the 
steel industry is by far the most protected industry in the EU).  
  The Commission has already started to deliver on the commitment vis-a-vis Member 
States to deliver timely and detailed import data, resulting from a very close monitoring 
exercise. We have already shared the first report. This is an important step which I 
trust  Member  States  and  the  industry  will  find  helpful. We  will  therefore  monitor  very 
closely what is happening in the market.  
  As regards the situation of worldwide over-capacity, the EU is currently co-chairing 
the Global Forum on Steel Excess Capacity. Chinese State-sponsored excess capacity 
is the root cause of the current problems in the steel sector. The EU works for robust 
conclusions and recommendations by the Global Forum, which will be submitted to the 
G20  Leaders  in  November.  The  EU  appreciates  the  strong  engagement  of  the 
industry
 in the process.  
Trade Policy will continue to be effective – but it is not the remedy for all issues  
  Several  actions  in  the  trade  field  already  benefit  the  EU  steel  industry.  These 
range from the continued engagement in the Global Forum on Steel Excess Capacity 
and G20, the development of new subsidy rules as part of WTO reform, use of dispute 
settlement,  our  Free  Trade  Agreement  negotiations  and  the  market  access  efforts  to 
remove barriers to EU exports.  
  In addition, new tools and initiatives in the making will also benefit the steel industry 
in  various  ways  (examples  of  such  initiatives  are  improvement  of  the  enforcement 
regulation,  International  Procurement  Instrument,  investment  screening,  and  creating 
rules on foreign subsidies in the internal market).  
Defensives  
Will  the  Commission  carry  out  another  review  before  the  end  of  the  third  year  of 
measures? 

  The  Commission  made  clear  its  commitment  to  review  the  measures  again  if 
necessary.  
  However,  I  have  to  be  clear  as  far  as  expectations  are  concerned.  The  adjustments 
that just came into force were extremely ambitious within the existing legal framework. 
The red lines that we could not cross in this review remain applicable. Therefore, 
one cannot expect that by means of a new review, we could introduce a drastic set of 
new adjustments.  
  This  said,  our  objective  is  to  ensure  the  effectiveness  of  the  measures  in  line  with 
legality and we therefore stand ready to review the measures if there is a justification 
for it. 

Will  the  Commission  consider  extending  the  safeguard  measures  beyond  their 
current expiry date, 30 June 2021? 

  If a country imposes safeguard measures for a period beyond 3 years, the exporting 
countries  affected  would  then  be  legally  entitled  to  take  retaliatory  measures.  The 
measures  other  WTO  members  could  adopt  against  the  EU  would  potentially  affect 
billions  of  EU  exports  of  a  wide  array  of  products  (other  than  steel),  including  high 
added-value products, agricultural products (e.g. wine).  
  Therefore  extending  the  measures  would  come  with  very  high  costs  and  spillover 
effect to many other EU sectors that should pay for the protection of the steel industry.   
Topics for discussion 
2/3 


Meeting with 
 ArcelorMittal 
14 July 2020, 17h30-18h00 
Background 
The  Commission  imposed  definitive  safeguard  measures  on  1  February  2019.  The 
definitive measures took the form of a tariff-rate quotas (TRQs) for 26 product categories 
under  which  an  additional  duty  of  25%  applies  only  when  imports  exceed  the  level  of 
traditional trade flows (average imports 2015-2017). Countries with an important economic 
interest can export under a country-specific quota corresponding to their actual historical 
imports, while others are subject to a residual (global) quota. The measures are in place 
for  three  years,  i.e.  until  30  June  2021.  The  Commission  committed  to  reassess  the 
measures each year of application and introduce appropriate adjustments. 
On 29 May, the Commission notified the changes it intends to bring to the Steel safeguard 
measures. In the Safeguards Committee on 12 June,  20 Member  States voted in favour 
(representing 93% of EU’s population) and none opposed the proposal. The adjustments  
entered  into force on 1 July 2020. 
The basic adjustments that entered into force on 1 July consist of: 
  move to a quarterly, rather than yearly management of all country-specific quotas; this 
adjustment,  whilst  preserving  the  total  volumes  per  product  category,  will  ensure  a 
more  stable  flow  of  imports  and  minimise  the  risk  of  undue  import  surge  during  the 
remaining duration of the measures; 
  introduce a country-specific quota administration in product category 1 (hot-rolled flat 
products); 
  introduce a refined regime for the access to the residual quota of countries benefiting 
from country-specific quota. This adjustment will ring-fence, where appropriate, the use 
of  the  residual  quota  for  the  incumbent  smaller  exporting  countries  falling  within  this 
global  section  of  the  TRQs,  and  will  minimise  the  risk  that  they  are  crowded  out  by 
those exporters enjoying country-specific quotas.  
  update the list of developing countries excluded from the measures on the basis of the 
most recent stable statistical data: 2019 import statistics. 
Contacts 
– 
  
  
  
 
   
 
Electronically signed on 28/09/2020 13:43 (UTC+02) in accordance with article 11 of Commission Decision C(2020) 4482
Topics for discussion 
3/3