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Ref. Ares(2021)4018116 - 21/06/2021
     
Ursula Von der Leyen 
President of the European Commission 
European Commission  
 
CC:  Mauro Petriccione, Director General, DG CLIMA, European Commission 
Maros Sefcovic, Vice-President for Interinstitutional Relations & Foresight, European 
Commission, Co-Chair of the EU-UK Joint Committee 
, Chair of the EU Environment Council and Minister of Environment 
& Energy Transition, Portugal  
        
 MEP, Chair, ENVI Committee, European Parliament 
        
 MEP, Chair, EU-UK Coordination Group, European Parliament  
        Richard Czostak, Principal Adviser, Service for the EU-UK Agreements, European Commission 
   
 
 14th April 2021 
 
THE IMPORTANCE OF LINKING THE EU ETS WITH THE UK ETS AHEAD OF COP26   
 
 
 
 
 
 
 
Dear President Von der Leyen,    
 
On behalf of over 40 leading industries bodies, we urge the EU to start the process of linking the EU 
Emissions Trading System  (EU ETS)  with the new UK  Emissions Trading System (UK ETS) as soon as 
practicable. We welcome the commitment to ‘serious consideration’ which the UK and EU have given 
to linking their respective carbon pricing systems in the Trade and Cooperation Agreement (TCA), and 
believe that linkage negotiations should begin as soon as possible.1 
 
We believe that an EU ETS linked with the UK strengthens the integrity of, and confidence in, Europe’s 
carbon market. Central to this belief is the principle that all allowances are treated equally, and that 
they remain  fungible between  installations and preferably across borders.  Linkage will benefit both 
parties, and allow the EU to reach Net Zero faster and more cost effectively. 2 The advantages of linkage 
are clear in terms of liquidity, price discovery, and the ability to attract abatement from across a larger 
area.  It  would  also  create  a  level  playing  field  in  terms  of  carbon  pricing,  avoiding  competitive 
distortions, and leading to aligned cost implications for industry across the UK and European Economic 
Area (EEA). This would be beneficial for international commerce, minimise the risk of carbon leakage, 
and lower the costs of achieving Net Zero. 
 
Linking the UK and EU ETS ahead  of COP 26  would reaffirm  the UK and EU  as climate leaders, and 
demonstrate strong advocacy for international carbon markets. A linking agreement between the UK 
and EU would show commitment to Article 6 of the Paris Agreement during a year in which the  EU 
hopes to help finalise the Article 6 framework as a key outcome of COP 26, thus ensuring that the EU 
can lead by example in respect to the international climate agenda.  
 
Linkage requires two crucial elements; political will, and alignment on environmental ambition. Given 
the similarities between the UK and EU’s carbon  trading regimes, there should be no two Emissions 
Trading  Systems  that  are  easier  to  link.  The  European  Commission  has  gained  valuable  experience 
through linking the EU ETS and Swiss ETS, and this linkage agreement will be instrumental in providing 
a broad framework for similar negotiations with the UK.  
 
1 UK & EU: “Trade and Cooperation Agreement” (2020), Article 7.3 
2 IETA & Carbon Pricing Leadership Coalition: “The Economic Potential of Article 6 of the Paris Agreement and 
Implementation Challenges”
 (2019) 






















 
A linkage between the UK and EU ETS would once again align decarbonisation pathways, create a stable 
environment for investment into low-carbon alternatives, and show continued European leadership in 
tackling climate change.  
 
We would be delighted to discuss our views on this issue at more length. We very much look forward 
to hearing from you. 
 
 
 
 
 
Confederation of British Industry 
British-Irish Chamber of Commerce 
British Chamber of 
 
Commerce: EU & Belgium 
 
 
 
 
 
 
 
Energy UK 
Eurelectric 
Renewable UK 
 
 
 
 
 
Renewable Energy Association 
Wind Europe 
Nuclear Industry Association 
 
 
 
 
 
Oil & Gas UK 
 
UK Petroleum Industry 
Eurogas 
Association 
 
 
 
 
 
The Association for Decentralised 
Carbon Capture & Storage 
Electricity Association of 
Energy 
Association 
Ireland 
 
 
 
 
 
 
Irish Business & Employers 
British Glass  
Chemical Industries 
  Confederation
Association 
 
 
 
 
 
British Ceramic Confederation 
Cerame Unie – The European 
Confederation of Paper 
Ceramic Industry Association 
Industries  























 
 
 
 
 
 
 
Confederation of European Paper 
Eurometaux: The European 
Confederation of British 
Industries 
Association of Metals 
Metalforming 
 
 
 
 
 
techUK  
European Lime Association 
Mineral Products Association 
 
 
 
 
 
 
 
The Food & Drink Federation 
Foodchain & Biomass Renewables 
Catapult Energy Systems  
Association 
 
 
 
 
 
 
Futures Industry Association 
International Swaps & 
The Institutional Investors Group on 
 
Derivatives Association 
Climate Change 
 
 
 
 
 
 
Association of European Energy 
European Federation of Energy 
International Emissions 
Exchanges 
Traders 
Trading Association  
 
 
 
 
 
 
London Energy Brokers’ Association 
Global Infrastructure Investor 
Climate Markets & 
Association 
Investment Association 
 
 
 
 
 
 
Aldersgate Group  
The Princes of Wales Corporate 
Corporate Leaders Group 
Leaders Group 
Europe