Esta es la versión HTML de un fichero adjunto a una solicitud de acceso a la información 'EU Sugar Market'.


Ref. Ares(2015)5011813 - 11/11/2015
 
Modelling the Impacts of Sugar Quota Options in the CAP post-2013 
Key Points 
1.  This note  sets  out  the  projected  impacts  on European  sugar  markets  of  options 
for  the  EU  sugar  regime.  In  particular,  the  note  concentrates  on  the  impacts  of 
extending the sugar quota regime1 and import provisions. 
 
2.  Extending the sugar quota regime beyond 2015 is projected to lead to European 
sugar  production  being  4%-6%  lower  than  it  would  otherwise  have  been,  and 
raise EU sugar prices by 6%-28%, relative to a scenario in which quotas expire. 
The results depend crucially on the level of EU sugar imports. 
 
3.  The impact of the quota regime itself on European prices is modest compared to 
the impact of EU imports. Since the last sugar reform, EU imports have remained 
significantly  below  Commission  estimates  of  around  3.5  million  tonnes  (MT) 
published  at  the  time of  the  reforms.  Importantly,  the  quota  regime  exacerbates 
the impact on prices from a lower level of EU imports because sugar production 
in  the  EU  cannot  respond  to  the  higher  domestic  sugar  price  brought  about  by 
lower imports. 
 
4.  If  quotas  are  extended,  adverse  price  impacts  can  nevertheless  be  significantly 
mitigated by allowing imports to reach the levels forecasted at the time of the last 
reform. 
 
5.  In  any  event,  prior  to  quota  expiry  in  2015,  the  current  shortage  in  EU  sugar 
imports is projected to lead to EU domestic sugar prices being on average 35% 
higher than would otherwise be the case. 
 
6.  This analysis does not address the economic costs of disruption to food and drink 
manufacturing, or production relocation, in response to insecure supplies of sugar 
as an ingredient. This issue would benefit from further analysis.  
 
Modelling Exercise 
 
7.  The model  we  have  used  is  the  2012  version  of the  OECD-FAO Aglink-Cosimo 
model.  The  2012  version  is  the  latest  available  –  published  in  July  2012  –  and 
contains  updated  projections  for  global  agricultural  commodity  prices,  including 
raw and white sugar.  
                                            
1  This  note  makes  no  attempt  to  assess  changes  in  the  Isoglucose  market  in  any  of  the  scenarios 
considered. Latest OECD-FAO baseline projections for the Isoglucose market are used throughout. In 
the baseline scenario i.e. sugar quota expiry in 2015, EU production of isoglucose rises from 690,000 
tonnes to 845,000 tonnes in 2021. 

 
 
8.  The  model  projects  annual  production,  consumption,  prices  and  trade  for  all 
major agricultural  commodities  and  regions from 2012-2021.  As  regards  the  EU 
sugar  regime,  quotas  expire  in  2015  in  the  model’s  baseline  or  reference 
scenario2. 
 
9.  The Commission used an older version (2010) of the same model in  their initial 
Impact Assessment of the CAP post-2013 proposals regarding the sugar regime. 
As  such,  they  were  unable  to  incorporate  the  latest  developments  in  both 
agricultural  commodity  prices  on  world  markets  and  in  the  EU  trade  balance 
(particularly regarding the low level of sugar imports). 
 
10. The following scenarios were run through the model: 
Scenario 1: Projected impacts of extending sugar quotas3 and achieving the level of 
sugar  imports  assumed  by  the  Commission  at  the  time  of  the  last  reforms 
(‘Commission Import Assumptions’ in the following table). 
Scenario 2: Projected impacts of extending sugar quotas and assuming import levels 
from  ACP/LDC  countries  remain  as  experienced  in  recent  years  (1.8  MT).  (‘Actual 
Import Levels’ in the following table). 
Scenario  3:  Projected  impacts  of  extending  sugar  quotas  and  assuming  reduced 
import  levels  from  ACP/LDC  countries  (1.1MT).  (‘Reduced  Import  Levels’  in  the 
following table). 
Results 
11. Results of each scenario are presented in the following table and chart. 
Scenario  1:  Commission  Import 
Scenario 3:  
Assumptions 
Scenario 2: Actual Import Levels 
Reduced Import Levels 
 
 
 
 All  Values  Quotas 
Quotas 
Quotas 
in 2021  
Abolished  Quotas 

Abolished  Quotas 

Abolished  Quotas 

  
in 2015  
Maintained   change 
in 2015  
Maintained   change  in 2015 
Maintained   change 
  
  
  
  
  
 
 
 
 
 
EU  Sugar 
Production 
('000 MT) 
16138 
15469 
-4% 
16875 
15922 
-6% 
17445 
16493 
-5% 
EU  White 
Sugar 
Price 
(€/MT) 
418 
445 
6% 
440 
542 
23% 
460 
589 
28% 
 
                                            
2  When quotas expire in the model’s baseline, EU exports of sugar are able to rise, increasing by 
25% to 2021. 
3  Extending  sugar  quotas  refers  to a scenario  in  which sugar  quotas  are  maintained to 2021  in the 
model. 

 
Projected Impacts of Extending Sugar Quotas beyond 2015
30%
EU Sugar Price
25%
EU Sugar Production
20%
15%
% change
to 
10%
baseline
5%
0%
Commission Import 
Actual Import Levels
Reduced Import Levels
-5%
Assumptions
-10%
 
 
 
12. If  sugar  imports  were  to  increase  to  the  levels  envisaged  at  the  time  of  the  last 
reform,  extending  the  quota  beyond  2015  has  a  relatively  modest  impact. 
Nevertheless, by 2021, EU sugar production is 4% below the baseline scenario in 
which quotas expire in 2015. Consequently, EU sugar prices are projected to be 
6% above baseline levels where quotas are abolished. 
 
13. Since the last reform, sugar imports have remained well-below the levels initially 
forecast  by  the  Commission  and  contained  within  our  model’s  baseline.  A 
scenario was therefore run to reflect the  historical reality of lower-than-expected 
import  volumes.  In  this  scenario  we  hold  imports  at  the  current  level  of  1.8  MT 
from ACP/LDC countries over the course of the projection period. 
 
14. Under  the  conditions set  out  in  para  (10),  maintaining  the  quota regime  beyond 
2015 has a much greater impact; EU sugar production is projected 6% below the 
baseline  scenario  by  2021  and  EU  sugar  prices  are  23%  higher  than  in  the 
baseline  scenario.  This  is  because  the  quota  prevents  domestic  EU  sugar 
production  from  expanding  in  response  to  higher  EU  sugar  prices,  themselves 
brought about by a restricted level of imports. 
 
15.  A third scenario was run in the model to simulate the impact of EU sugar imports 
below the levels seen recently.  This could occur were there to be a reduction in 
sugar refining capacity  within  the EU. We therefore reduce sugar imports to 1.1 
MT  (or  700,000  tonnes  below  the  recently  achieved  levels)  in  this  scenario. 

 
Extending the quota regime beyond 2015 in this scenario is projected to raise EU 
sugar prices by 28% above levels they would be were the quota to be abolished. 
 
16.  In summary, extending the sugar quota regime will exert upward pressure on EU 
sugar  prices.  The  modelling  results  suggest  that  unless  imports  are  allowed  to 
meet  previously  forecasted  levels,  maintaining  the  EU  sugar  quota  will  exert  far 
greater upward pressure on EU sugar prices than would otherwise be the case  -  
at the detriment of both industrial users and consumers.  
 
17. If  quotas  are  extended  beyond  2015,  then  in  order  to  mitigate  or  minimize  the 
impact  on  prices  and  industrial  users/consumers,  adequate  supplies  need  to be 
available on the EU market. This means that sugar imports would need to rise to 
(at least) the levels anticipated at the time of the last reform. 
 
18. In  any  event,  prior  to  quota  expiry,  the  current  shortfall  in  EU  sugar  imports  is 
likely to be pushing domestic sugar prices up within the EU. In order to look into 
this we ran three scenarios related to the period before quota expiry in the model 
(2015).  
 
19. The first scenario assumes EU sugar imports as envisaged by the Commission in 
their latest baseline. The second scenario, termed ‘actual import levels’ refers to 
a  scenario  in  which  EU  sugar  imports  are  held  at  1.8  MT  from  ACP/LDC 
countries.  The  third  scenario  of  ‘reduced  import  levels’  represents  a  situation  in 
which  sugar  imports  fall  further  from  currently  levels  to  1.1  MT.  The  results  are 
given in the following table. 
 
 
 
 
E27    White  Sugar  Price 
(€/tonne) 

 
 
 
2012 
2013 
2014 
Commission  Imports 
465 
442 
442 
(Scenario 1) 
Actual  Import  Levels 
649 
622 
555 
(Scenario 2) 
Reduced 
Import 
781 
743 
612 
Average 
Levels (Scenario 3) 
% diff 
%  diff  Scenario  1 
40% 
41% 
26% 
35% 
and 2 
%  diff  Scenario  1 

68% 
68% 
38% 
58% 
and 3 
 
20. Therefore,  in  the  next  few  years  and  even  before  end  of  the  quota  regime,  the 
shortfall in sugar imports is projected to lead to EU domestic sugar prices being 
on average 35% higher than would  otherwise be the case. If imports drop even 
further below the historic trend, then sugar prices are projected 58% higher.