Esta es la versión HTML de un fichero adjunto a una solicitud de acceso a la información 'ETS reform'.



 
POSITION PAPER 
 
June 2015 
 
 
   O  
n the road to Paris 
 
   A GLOBAL DEAL IS OUR BUSINESS 
 
 
 
 
 
KEY MESSAGES 
 
 
 
 
A legally-binding agreement with comparable mitigation efforts from major 
1  economies is the best mechanism to provide the necessary certainty for 
business  investments.  For  those  that  have  not  yet  done  so,  the  prompt 
publication of their Intended  Nationally  Determined  Contributions (INDCs) 
is crucial. 
 
 
 
Business is key for a successful and ambitious agreement in Paris and its 
2  implementation.  Therefore,  an  institutional  channel  for  business 
engagement  should  be  recognised  in  the  implementation  of  the  new 
agreement. 
 
 
 
BUSINESSEUROPE  has  devised  ten  recommendations  to  feed  into  the 
3  international climate negotiations towards COP21. If implemented, this set 
of  recommendations  will  achieve  adequate  global  climate  protection  as 
well as enable a true level playing field for European industry. 
 
 
 
 
KEY FACTS AND FIGURES 
The  global  market  for  low-
By 
March 
2015, 
the      
T  
he  EU  accounts  for  only 
carbon  and  environmental  first UNFCCC submissions’  9% of global emissions and 
goods  and  services  is  deadline,  only  three  out  of  this  share  is  still  falling. 
projected  to  grow  to  over  the 
six 
world’s  major  China  is  responsible  for  a 
€4  tril ion  by  the  end  of  emitters  have  published  quarter  of global  emissions 
2015 
their INDCs. 
and the US for 11%. 
 
 


 
 
 
POSITION PAPER 
 
On the road to Paris 
A GLOBAL DEAL IS OUR BUSINESS 
 
 
The stakes for European companies are very high in the run up to the United Nations 
Climate  Change  Conference  (UNFCCC)  in  Paris  in  December  2015  (COP21). 
Decision-makers  must  seize  this  opportunity  to  provide  for  ambitious  global  action, 
committing all parties to a legally-binding agreement, after the missed opportunity to do 
so in Copenhagen in 2009.  
 
Business  is  a  significant  part  of  the  solution  to  addressing  the  impacts  of  climate 
change,  and  it  is  therefore  important  that  the  agreement  can  support  business 
innovation and growth. The global market for low-carbon and environmental goods and 
services  is  projected  to  grow  to  over  €4.8  tril ion  by  the  end  of  2015.  This  shows  the 
size  of  the  investment  that  must  be  encouraged  and  facilitated  across  the  world.  An 
international  legally-binding  agreement  is  the  best  way  to  stimulate  investment  and 
provide  opportunities  for  companies  in  the  research,  development  and  deployment  of 
existing and new technologies. 
 
Such a multilateral agreement must also help to drive the competitiveness of European 
industry,  supporting global  emissions  reductions  in  an  efficient  manner. To  safeguard 
sound  international  competition  for  industry  and  to  ensure  effective  protection  for  EU 
companies  against  carbon  leakage  risks,  it  is  vital  that  non-EU  industrial  competitors 
operate under comparable climate protection rules to EU companies. This will allow a 
level playing field for European businesses competing globally and promote economic 
growth. 
 
In  the  run  up  to  COP21,  BUSINESSEUROPE  has  devised  10  recommendations  to 
feed into the international climate change negotiations. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
BUSINESSEUROPE a.i.s.b.l 
AVENUE DE CORTENBERGH 168 – BE 1000 BRUSSELS – BELGIUM 
TEL +32 (0)2 237 65 11 – FAX +32 (0)2 231 14 45 – E-MAIL xxxx@xxxxxxxxxxxxxx.xx 
 
WWW.BUSINESSEUROPE.EU 
EU Transparency register 3978240953-79 
 


 
1. 
Establish  a  shared  vision  for  long-term  global  action  to  combat 
climate change 

 
All countries must sign up to long-term global action consistent with science, and to a 
continuous  political  process  to  review  progress  towards  the  objectives.  European 
companies have helped the EU become the most emissions’ efficient economy in the 
world.  It  achieved  a  19%  emissions  reduction  between  1990  and  2013  while  its  GDP 
grew by 45%. Currently the EU only accounts for nine percent of global emissions and 
this share is still falling. 
 
To  achieve  a  truly  global  level  playing  field  more  is  needed  from  the  world’s  major 
economies  too.  Countries  with  the  highest  responsibilities  and  capabilities  need  to 
reflect  this  in  the  ambition  of  their  commitments.  Today  China  is  responsible  for  a 
quarter  of  global  emissions,  while  the  US  accounts  for  11%,  thus  having  major 
economies on board will be crucial to tackle world emissions.  
 
In  addition,  the  new  agreement  should  have  as  much  geographical  coverage  as 
possible,  this  would  bring  obvious  benefits  not  only  for  the global  climate  but  also for 
businesses  trading  globally  by  being  subject  to  similar  standards.  Besides  mitigation 
efforts, all industrialised, emerging, and developing countries should draw up national 
adaptation strategies.  
 
 
2. 
A global legally-binding climate regime post-2020 
 
All  major  economies  must  sign  up  to  a  legally-binding  agreement  under  the  United 
Nations  regime  containing  transparent,  comparable,  fair  and  ambitious  emissions 
reduction  commitments.  All  countries  will  benefit  from  an  agreement  with  such  a 
legally-binding nature. By establishing a common system, the new deal will provide the 
necessary  trust  that  each  country  is  implementing  its  long-term  pledge  while 
encouraging global ambition, predictability and legal certainty for investors. 
 
While some progress has been achieved, to date only three out of the six world’s major 
emitters  (China,  US,  EU,  India,  Russia  and  Japan)  have  already  published  their 
Intended Nationally Determined Contributions (INDCs). And in total, on top of the EU, 
ten  countries  have  submitted  their  contributions,  accounting  for  about  20%  of  global 
emissions only. 
 
We  call  for  the  prompt  publication  of  INDCs  from  those  countries  that  have  not  done 
so.  An  early  submission  is  essential  for  a  timely  evaluation  of  the  total  contributions 
ahead  of  COP21.  Regarding  those  that  have  already  published  their  INDCs,  in  some 
instances there is still not enough clarity on how they will impact their industrial sectors 
exposed to global trade. INDCs should include as a minimum the following: quantifiable 
information  on  the  reference  point  (including  a  base-year), timeframes  and/or  periods 
for  implementation;  scope  and  coverage  for  mitigation  as  well  as,  for  adaptation  and 
provisions  of  finance,  planning  processes,  assumptions  and  methodological 
approaches  including  those  for  estimating  and  accounting  for  anthropogenic 
greenhouse  gas  emissions  and,  as  appropriate,  removals.  In  addition,  a  process  to 
regularly review the INDCs should be established. 
On the Road to Paris – A GLOBAL DEAL IS OUR BUSINESS 
JUNE 2015 
 



 
 
3. 
Emissions reduction efforts also from emerging economies 
 
The UNFCCC is based upon the notion of action based on the respective capabilities 
of  individual  nations.  Given  the  urgency  of  the  problem,  all  countries  need  to  act 
urgently  and  collectively.  Since  the  Kyoto  Protocol  was  agreed  in  1997,  the  geo-
economic landscape of the world has changed. While some emerging economies still 
face challenges, their capabilities have also evolved.  
 
Therefore,  advanced  developing  countries  should  commit  to  setting  their  emission 
policies  in  a  way  that  reflects  their  actual  capabilities.  This  stems  from  the  need  for 
collective action but it will also be in the interest of these economies to be on the same 
global level playing field. For that purpose, a review process should also be established 
to encourage comparable efforts as much as possible. 
 
 
4. 
Equivalent 
measurement, 
reporting 
and 
verification 
(MRV) 
obligations to all parties 
 
To achieve the necessary confidence among parties, the new agreement must provide 
for  robust  transparency  and  accountability.  The  new  regime  must  therefore  include 
comparable national rules on MRV as well as a review process on an annual basis. An 
enforceable and sanction mechanism for non-compliance with reduction commitments 
must also be established.  
 
A common regime will be essential to provide the certainty that all parties are using the 
same  reference  not  only  to  measure  emissions  but  also  to  assess  how  they  are  on 
track to meet their respective commitments. This becomes even more necessary in the 
event  of  linkages  between  different  regional  carbon  markets  (recommendation  5).  In 
addition, the sharing of best practices should be encouraged. European industry has a 
deep expertise in MRV and would be able to offer adequate capacity building to foster 
implementation of an MRV regime in other economies. 
 
 
5. 
Incentivise the creation of linkable carbon markets 
 
The  development  of  a  global  carbon  market  will  help  stimulate  investments  in 
innovative technologies, installations and products to be made in locations where they 
deliver  the  greatest  possible  climate  benefits  at  the  lowest  economic  cost.  Market-
based mechanisms  – like the current Clean Development Mechanism (CDM)  – which 
provide  incentives  to  business  to  invest  in  emission  reductions  within  developing 
countries  and  cap  and  trade  systems  –  such  as  a  reformed  EU  ETS  –  must  be 
recognised  as  important  tools  to  achieve  emissions  reductions  at  the  lowest  cost  to 
societies and economies.  
 
Policy-makers should make every effort to ensure that carbon markets are attractive for 
all  participants  and  become  compatible  and  linkable.  To  this  end,  they  need  to  be 
designed in a carbon leakage-proof fashion and  anchored in the  new agreement with 
the  aim  of  enabling  a  global  carbon  market  in  the  long-term.  Comparable  framework 
On the Road to Paris – A GLOBAL DEAL IS OUR BUSINESS 
JUNE 2015 
 



 
conditions will encourage business to continue and to increase their investments in the 
research and development of new technologies. 
 
This  will  require  the  setting  of  a  global  level  playing field  to  ensure  a  fair  comparison 
and  should  encompass  similar  methodology,  tools  and  standards  including  clearly 
defined indicators to assess the performance/efficiency in different world regions, also 
taking into consideration diverging local conditions. 
 
 
6. 
Institutionalize business engagement within the UNFCCC 
 
Business  wishes  to  see  the  creation  of  a  recognized  channel  to  improve  its 
participation  in  the  UNFCCC  process.  The  expertise  of  the  business  community  is 
essential  to  achieve  successful  outcomes  and  implementation.  As  a  result,  an 
institutionalised  channel  for  private  sector  engagement  should  be  recognised  in  the 
implementation  of  the  new  agreement.  Over  the  years  individual  countries  and  COP 
Presidencies have sought ways to enhance participation by the private sector, recently 
that has been the case for Poland and now France. 
 
In  the  spirit  of  the  solutions  agenda,  a  channel  for  business  participation  within  the 
UNFCCC would improve communication, information sharing and enhanced dialogue. 
It  should  be  established  in  a  manner  that  enables  broad  business  participation  by 
companies  and  associations  through  affiliates  in  all  nations.  In  its  activities  this 
business channel should, inter alia: 
 
  Facilitate  a  two-way  communication  between  the  private  sector  and  the 
UNFCCC (parties, regional groups and the secretariat); 
  Be  responsive  as  a  resource  to  requests  from  parties,  regional  groups,  the 
UNFCCC secretariat and others involved in international climate processes; 
  Develop  input  and,  where  appropriate,  nominate  representatives  to  relevant 
advisory boards and bodies; 
  Provide information to parties and the UNFCCC secretariat; 
  Assist  the  UNFCCC  secretariat  and  other  relevant  bodies,  e.g.  in  setting 
agendas  and  identifying  experts  to  participate  in  official  dialogues  and 
workshops; 
  Complement other dialogue channels with recognized observer organizations. 
 
Besides  enhancing  routine  interactions,  this  channel  would  lay  the  foundations  of  an 
official business dialogue to ensure a transparent engagement of the private sector in 
the UNFCCC decision-making and implementation. 
 
 
7. 
Mobilise financing for climate action 
 
In  order  to  encourage  investment  in  climate  action,  financial  instruments  such  as  the 
Green  Climate  Fund  (GCF),  alongside  other  targeted  measures,  should  act  as 
catalysts  to  leverage  private  investments.  Business’  participation  wil   depend  in  large 
part on the investment environment and the effectiveness of institutional arrangements 
On the Road to Paris – A GLOBAL DEAL IS OUR BUSINESS 
JUNE 2015 
 



 
which  should  be  evaluated  by  independent  experts.  Resources  for  the  existing 
Adaptation Fund should also be increased, entailing a fair contribution by all parties to 
the funds' reserves.  
 
Eligibility  for  finance  should  be  determined  using  results-based  criteria  such  as  the 
contribution  to  transformational  change  in  the  recipient  region.  The  GCF  should  be  a 
convener  of  concessional  loans,  risk-sharing financing  instruments  and  other  sources 
of financing such as carbon financing from multilateral development banks. This would 
provide a basis for the GCF to leverage the huge amounts of private financing that are 
required  to  deliver  climate  mitigation  and  adaptation  action.  The  GCF  should  also  be 
results-oriented and closely monitored even when implementation of projects  is left to 
accredited  entities.  These  funds  must  be  used  in  strict  compliance  with  strong  pre-
defined transparency, additionally and environmental integrity principles. 
 
 
8. 
Protect intellectual property rights from compulsory licensing 
 
Effective  Intellectual  Property  Rights  (IPRs)  protection  is  a  key  enabling  factor  for 
technology  to  be  developed,  deployed  and  shared  with  others  in  global  technology 
value chains and through trade and foreign direct investment. IPRs protection is critical 
for Europe’s advanced manufacturing and clean technology sectors. It provides a key 
incentive  for  companies to  invest  in  these  markets  and  offers  European companies  a 
critical  competitive  and  first-mover  advantage  to  our  global  trade.  It  also  allows 
companies to work with business partners, suppliers, and customers around the world. 
 
Successful technology transfer will be stimulated where companies can operate within 
a  legal  framework  which  secures  the  protection  of  intellectual  property  and  WTO-
compatible rules apply. Global rules on IPRs have proved their worth and should not be 
weakened  in  the framework  of  UN  climate  negotiations.  We  call  on  the  EU  to  ensure 
that IPRs are fully protected within the current and future climate change agreements. 
 
 
9. 
Include clear measures to address forestry issues 
 
The  main  deliverables  of  COP-18/CMP-8  in  Durban  on  Land  Use,  Land  Use  Change 
and Forestry (LULUCF) which have since been transposed into EU legislation, should 
be  included  in  the future  International  agreement  in  order  to  secure full  accounting of 
emissions from forestry and land use change. LULUCF rules should be streamlined in 
a way to ensure that more countries participate in proper forest accounting.  
 
 
10.  Establish  global  solutions  for  controlling  emissions  from  aviation 
and shipping 
 
Given  the  specific  nature  of  the  aviation  and  shipping  sectors,  their  emissions  should 
be  addressed  as  part  of  any  post-2020  global  climate  change  agreement.  The 
international air transport and maritime organisations have been proactively involved in 
developing global solutions.  
 
On the Road to Paris – A GLOBAL DEAL IS OUR BUSINESS 
JUNE 2015 
 



 
Unilaterally  imposing  emission  reduction  burdens  on  European  aviation  and  shipping 
could lead to substantial carbon leakage in these sectors with little or no environmental 
impact, likewise, non-harmonised national regulation could have a similar impact. 
 
The new agreement shall ensure that it does not distort competition amongst aircraft or 
shipping  operators  and  should  treat  both  sectors  indivisibly  rather  than  by  taking  a 
country / regional approach.  
 
 
 
 
*  *  * 
On the Road to Paris – A GLOBAL DEAL IS OUR BUSINESS 
JUNE 2015