Esta es la versión HTML de un fichero adjunto a una solicitud de acceso a la información 'Request for information on meetings'.


 
Ref. Ares(2020)2296938 - 29/04/2020
Carbon Border Adjustment 
Mechanisms (BAM) 

LafargeHolcim Perspectives, January 2020 
 
 
Executive Summary 
  LafargeHolcim  supports  the  objectives  of  the  Green  Deal  and  is  comitted  to  contributioning  to  the 
achievement of a carbon-neutral economy by 2050. 
  Competitive  EU  manufacturing,  driven  by  investments  and  anchored  in  the  carbon-neutrality  transition, 
requires a level playing field with non-EU importers with regards to carbon costs. 
  The objective must be for non-EU importers to bear the same CO2 costs as EU domestic producers. Free 
allocations  that  are  awarded  to  EU  producers  must  therefore  be  discounted  from  the  carbon  costs  levied  on 
importers. This allows for the BAM to be compatible with the EU ETS, while remaining  a mirror measure 
that does not interfere with the EU carbon budget and its associated mechanisms
.   
  The  BAM  mechanisms  must  be  dynamic  in  order  to  automatically  factor-in  the  unpredictable 
variations in free allocations and carbon prices  (vs. being  based on fixed  averages), and must be  based 
on verified emissions of imports.  
  The BAM mechanism must be tested and phased-in in parallel with the continuation of the EU 
ETS mechanisms, until it is fully and successfully operational and legally secured. 
Context  
Achieving the common objective of transitioning to carbon-neutral construction relies on: 
  Ensuring  the  attractiveness  of  local  production,  with  local  resources,  for  local  use,  which  among  many 
other things allows to minimize transportation, energy use and associated emissions; 
  Promoting  and  incentivizing  investments  and  innovation  in  circular  solutions,  renewable  energy  and 
advanced technologies such as carbon capture use and storage;   
  Creating a demand for low carbon building materials and solutions. 
Competitive EU manufacturing, driven by investments and innovation and anchored in the low-carbon transition, is 
conditional on a level playing field with non-EU importers with regards to carbon costs.  
With reduced Historical Activity Level (HAL) and emission factor benchmark, this prerequisite will be accentuated 
during phase IV of the EU ETS. The expected allocation deficit puts some 40 million tonnes of EU-manufactured 
clinker at risk of being offshored by 2030 (equivalent to >20% of the EU demand).  
The  construction  sector’s  transition  towards  carbon-neutrality  will  significantly  contribute  to  reaching  Europe’s 
ambition  to  be  a  carbon  neutral  continent  by  2050.  The  import  of  more  carbon-intensive  products  to  meet  the 
demand  for  construction  materials  in  Europe  will  slow  down  this  transition  and  hamper  low-carbon  investments 
and innovation in European assets.    
In  this  context,  LafargeHolcim  takes  the  view  that  the  existing  EU  ETS  needs  to  be  complemented  by  a 
carbon border adjustment mechanism. It is a necessary measure to maintain a fair competition as the free 
allocations under ETS phase IV will not be sufficient to enable EU-based manufacturing to compete fairly 
with  non-EU  imports  that  do  not  have  equivalent  carbon  costs.  In  turn,  it  will  provide  the  necessary 
assurance to invest in low carbon technology across European assets. 
 
BAM design options for the cement sector 
  Compatibility with EU ETS and free allocation: As EU ETS phase IV comes into force, free allocations 
are  unlikely  to  cover  the  full  carbon  cost  paid  by  EU  manufacturers.  A  BAM  should  cover  that  cost 
difference and does not require any changes to the EU ETS as it is fully compatible and complementary.  
© 2019 LafargeHolcim 


 
A  BAM  should  take  into  account  the  free  allocations  received  by  EU  manufacturers  in  order  to  calculate 
the carbon adjustment in a non-discriminatory manner. This allows to ensure that it does not interfere with 
the EU’s carbon budget, that it remains separate from the EU ETS but be made compatible with it.  
 
 
Carbon cost not covered by ETS 
 
mechanisms and  to be “levied on 
imports (BAM) 
 
Total carbon cost for 
 
EU manufacturers 
EU ETS Benchmark (free 
 
allocations)  
 
 
  Measuring the CO2 content of imported clinker / cement: CEN EN 19694-31 is the standard used by 
the cement industry to measure and report its CO2 emissions. It forms a globally harmonised methodology 
for  the  calculation  CO2  emissions  from  clinker  and  cement  production.  It  also  provides  the  basis  for  the 
GCCA  (Global  Cement  and  Concrete  Association)  Guidelines for the  monitoring  and  reporting  of 
CO2 emissions  from  cement  manufacturing.  These  guidelines  are  intended  as  a  tool  for  cement 
companies  worldwide  and  form  the  basis  for  the GNR  (Getting  the  Numbers  Right)  database which 
addresses all direct and the main indirect sources of CO2 emissions related to the cement manufacturing 
process. This standard is used by the industry globally and forms an adequate basis to report the verified 
emissions of any import.  
 
  A dynamic BAM: the system must take into account the unpredictable variations in carbon prices and free 
allocations (e.g. in case a Cross Sectoral Reduction Factor applies which would have significant impact on 
the level of free allocations and thus carbon cost imposed on EU producers). Therefore, it must be based 
on a dynamic methodology that enables to factor-in the variability and uncertainty of the regulatory regime, 
and must not be based on fixed EU averages of past performances (which  in most case would not be an 
accurate reflection of the current situation).  
 
In practice, the charge (for the cement sector) could look like as follows:  
 
Carbon  import  charges  (€/t  clinker)  =  (verified  emissions2  of  import  +  associated  transport 
emissions in kg CO2/t clinker) - (EU ETS clinker benchmark in kg CO2/t clinker * CSRF) multiplied 
by the carbon price (€/kg CO2) 
 
Carbon content of
950 
imported clinker (kg
CO2/t clinker)2
766 
EU ETS Benchmark
(kg CO2/t CK)
184 
multiplied by CSRF
Carbon content to
subject to BAM (kg
CO2/t clinker)
0
500
1000
Carbon content (kg CO2/t Clinker) 
 
Figure 1: hypothetical calculation of carbon content of imported clinker submitted to BAM 
 
                                                      
1 Stationary source emissions – determination of GHG emissions in energy-intensive industries – Part 3: cement industry 
2 Calculated on the basis of EN19694-3 
3 If import verified emissions are not available, a global penalised average must be applied.   
© 2019 LafargeHolcim 


 
 
  Carbon price: The carbon price used to calculate the charges must be as close as possible to actual spot 
prices, given the significant volatility that currently exists on the carbon market and uncertainties linked to 
large  list  of  factors  (Brexit,  coal  plant  closures,  etc.).  The  use  of  past  annual  averages  would  more  than 
likely not be representative of the situation in a future transaction.    
 
  Ability of the cement sector to pass-through costs: The methodology for calculating the carbon border 
adjustment should not consider cost-pass through in the case of cement. Numerous studies have shown 
how cement is, economically speaking, a commodity product with a high level of demand- and supply-side 
substitution,  thereby  limiting  cost  pass-through.  Long  business  cycles  and  moderate  or  no  growth 
restraints  the  possibility  to  implement  cost  pass-through.  Furthermore,  cost  pass-through  is  specifically 
unlikely  in  the  presence  of  high  price  elasticity,  which  is  the  case  for  cement,  and  especially  in  border 
markets  (e.g.  along  the  Mediterranean  coast).The  inability  to  pass  through  costs  has  been  exemplified 
recently with specific product offerings that included a specific carbon price.     
Overarching Principles  
1.  We fully support the  principle of a BAM that would  at first be introduced in a  pilot phase as off 2021 in 
parallel with EU ETS (incl. free allocation). 
2.  A gradual phase-out of ETS mechanisms could be envisaged, but only after the trial phase and only when 
the mechanism is fully tested, operational and legally secured.  
3.  The  full  deployment  of  a  BAM, and  phase-out of  ETS mechanisms,  requires  to  ultimately  encompass  all 
sectors that compete in downstream markets to avoid distortions of competition.  
4.  The  system  must  be  based  on  verified  emissions  to  be  adjusted  compared  to  the  EU  ETS  benchmark 
(incl.  any  adjustments  applied  to  the  benchmark  over  time  such  as  a  cross-sectoral  correction  factor).  It 
should  not  be  based  on  EU  averages  of  past  performances  as  these  would  be  meaningless  for  non-EU 
imports. 
5.  Given  the  significant  fluctuations  in  carbon  prices,  the  system  must  take  into  account  the  actual  spot 
price and not yearly averages.   
 
 
About LafargeHolcim 
LafargeHolcim  is  the  global  leader  in  building  materials  and  solutions. We  are  active  in  four  business  segments: 
Cement, Aggregates, Ready-Mix Concrete and Solutions & Products. LafargeHolcim experts solve the challenges 
that customers face around the world, whether they are building individual homes or major infrastructure projects. 
Demand  for  LafargeHolcim materials  and  solutions  is  driven  by  global  population  growth, urbanization, improved 
living standards and sustainable construction. Around 75,000 people work for the company in around 80 countries.  
 
LafargeHolcim supports the objectives of the Green Deal and is  committed to contribute to the achievement of a 
carbon-neutral  economy  by  2050. We  aim  to lead  the  transition  towards  low-carbon  and  circular  construction  by 
introducing  more  low-carbon  products  and  solutions  to  our  customers  worldwide  and  by  being  at the  forefront  of 
innovation in construction materials and solutions. 
 
*** 
Brussels, January 2020 
© 2019 LafargeHolcim 
LafargeHolcim, Rue Vilain XIIII, 53-55, 1000 Brussels, Belgium 
, www.lafargeholcim.com