Esta es la versión HTML de un fichero adjunto a una solicitud de acceso a la información 'Documents exchanged and presented within the framework of the Electricity Coordination Group (E02735).'.







Ref. Ares(2021)4296942 - 01/07/2021
 
 

Energy Community Secretariat 
Energy Community Secretariat 






Background 
• Challenges: market liberalization and de-carbonization  
• Regional market integration is lagging behind   
• Aging power plant fleet 
• Reliance on lignite (also imported gas) 
• Surge of RES 
• Compliance with LCPD and IED 
• Prospect:  
• CO2 price  
• CEP 
• … 
 
Energy Community Secretariat 
Energy Community Secretariat 




Study on WB6 adequacy assessment 

Forward adequacy assessment (2020-2030) 

demand and supply forecast, RES, hydro, thermal capacity, the cross-border capacity (all 
de-rated), as well as projections for commodity prices and costs. A highlight of scenarios 
and findings is outlined below: 

Base-case scenario - TSO’s base case scenario of capacity forecasts + an assumption on 
RES development 2030 and no CO2 price considered.  

EOM scenario - market-driven investment and operational decisions, compliance with LCPD 
and IED and sensitivity regarding the start of implementation of carbon pricing regime:   
• EU ETS price in WB6 as of 2030 
• EU ETS price in WB6 as of 2025 
• Transitional CO2 price between 2025 and 2039 in order to assess to assess the extent to 
which lignite plants economics would be impacted by a different carbon price 
• Market coupling efficiency through limitation of cross-border capacity 
Energy Community Secretariat 
Energy Community Secretariat 




High-level findings 

Integrated market, efficient use of cross-zonal capacity crucial to ensure adequate margin 

In the market-based scenario + EU ETS: 

lack in future investments (in new and existing plants) might affect the future security of supply, due to an 
economic closure of a number of lignite power plants in the WB6  

In couple of countries the number of hours of Loss of Load Expectation (LOLE) compared to base-case, 
would increase above a typical level of LOLE, once the EU ETS price is implemented  

Implementation of a transitional carbon price not linked with EU ETS would mitigate some of the anticipated 
closures 

Such price level assumed as of 2025 is 13-14 €/tCO2, while it can be increased as of 2028 to reach the 
EU ETS level in 2030.  

Assumption on the cross-border capacity with neighbouring countries has impact on the anticipated closures 
in the market-based scenario.  

Limiting the import volume from the neighbouring countries, which mimics inefficient use of cross-border 
capacity (absence of the market coupling, etc.), means that market-based exit of some of the existing 
lignite power plants would be partly mitigated, requiring therefore more expensive WB6 plants (extra 
500MW compared to efficient cross-border mechanism) to produce.  
Energy Community Secretariat 
Energy Community Secretariat 





Findings: Adequacy – reserve margin 
- De-rated capacity assumed vs. Peak + upward reserves | Peak load 1-in-10 year risk 
- Cross-border capacity crucial to ensure adequate margin | MK and RS face negative margin as of 2028 
 
Energy Community Secretariat 
Energy Community Secretariat 





Findings: Adequacy – LOLE 
• Adequacy assessment based on the margin ‘disregards’: 
• Co-existence of the tight situations in all countries, random outages beyond ‘de-rated’, few climatic -example 
dry- years, adequacy can occur also on non-peak 
• Loss of Load Expectations (LOLE) assessment, based on Loss of Load Probability (LOLP), takes into account 
these extra contingencies throughout a year. No LOLE target set, but assumed SoS target is 6-8h for WB6  
• Increase on LOLE under market regime, in particular RE (lignite economic closure) and AL (hydro sensitivity) 
Energy Community Secretariat 
Energy Community Secretariat 






Market impact on lignite power plants in WB6 (1) 
~ 3 GW lignite plants expected to close in late 2023 due high refurbishment costs to comply with LCPD + another ~ 
1.3 GW due to CO2 costs (in EU ETS 2025) -  4,4 GW total (in EU ETS 2030) – same effect but later! 
 
EU ETS 2025 
 
EU ETS 2030 
Energy Community Secretariat 
Energy Community Secretariat 







Market impact on lignite power plants in WB6 (2) 
Cross-border sensitivity scenario (mimics curtailment or 
inefficient use of cross zonal capacity with EU MS) 
 
~500MW is remains to cover for lack of import 
possibility, but little impact on the price 
 
Prices tend increase in the EOM in WB6 do to 
cancellation of planned and later economic retirement  
Energy Community Secretariat 
Energy Community Secretariat 




Policy measures to address adequacy  

Speeding up the necessary reforms to enable regional market, ensuring at the same time compliance 
with the environmental norms, 

Coordinated and efficient use of cross-zonal capacity 

Potential implementation of transitional CO2 price, in the long run, to facilitate coal phase out and to 
avoid price shocks once the EU ETS  

Incorporate the Clean Energy Package in the Energy Community to avoid different standards within 
one single energy market 

Removing the non-compliant direct and indirect subsidies to the PPs and -as the case may be- 
address adequacy issues through compliant form of capacity mechanism (with cross-border 
participation)       


Strategic reserve – to address short to medium term potential adequacy issues – smoothening 
phase out of lignite and impact from implementation of the environmental norms and CO2 price  

Market wide mechanism –  after the CEP is part of the EnC acquis to incentivise new build, in case 
adequacy issues persist   
Energy Community Secretariat 
Energy Community Secretariat 






www.energy-community.org 
Energy Community Secretariat 
Energy Community Secretariat 
10