Ref. Ares(2022)659843 - 28/01/2022
Meeting report - Meeting between EUROFER and DG TAXUD – 23 July 2021 
Participants: Gerassimos Thomas, 
thé (DG TAXUD) Axel 
Eggert, 
 (EUROFER) 
On request of DG TAXUD, this meeting took place to exchange on the Commission proposal for a CBAM 
adopted by the College on 15 July. 
EUROFER congratulated the Commission for an overall balanced proposal and thanked TAXUD for the 
cooperative spirit in the preparation of the proposal, despite some diverging views on substance.  
Despite this, EUROFER indicated a number of concerns on the proposal. Most importantly, the absence 
of export rebates is a problem for EUROFER, as the proposal thereby not addresses the export side of 
carbon leakage. Moreover, they maintain their view that the phasing-out of free allowances should be 
more back loaded than stipulated in the legislation. Risk of circumvention and resource shuffling are 
other concerns indicated by EUROFER. Lastly, EUROFER indicated some dissatisfaction with the overall 
Fit for 55 package, which in their view is too ambitious, leading to too high transitional /adjustment 
costs for businesses.  
The Commission explained that the package tries to find a good balance between achieving ambitious 
climate objectives while providing the conditions for industry to adapt. From other stakeholders, 
Commission received criticism that the phasing out of free allowances was too slow. 
Furthermore, Commission explained that the point of the transition phase is to work closely with 
industry to find solutions to some of the practical issues, including the calculation of indirect emissions, 
ahead of the application of a financial adjustment in 2026. A revision clause is enshrined in the text, 
giving the opportunity to improve the legislation and adapt it, if needed.  
It was agreed to continue the open exchange.  

---