Ceci est une version HTML d'une pièce jointe de la demande d'accès à l'information 'Documents relating to stakeholder contacts on EU investment policy'.




 
Ref. Ares(2016)5299715 - 14/09/2016
Ref. Ares(2017)4070668 - 17/08/2017
EUROPEAN COMMISSION 
Directorate-General for Trade 
 
Directorate B - Services and Investment, Intellectual Property and Public Procurement 
  Investment 
 
Brussels, 14.09.2016 
Trade B2/WI/am 5778862 
 
MEETING FLASH REPORT 
 
Subject:  
Meeting with ESF on Performance Requirements - 14 July 2016 
 
Participants European Services Forum (ESF): 
-Pascal Kerneis (PE), Managing Director, European Services Forum 
-
Art. 4.1(b)
, Wind Europe 
-
Art. 4.1(b)
, BDI 
-
Art. 4.1(b)
, DIGITAL EUROPE 
COM Participants:  
Art. 4.1(b)
B.2 DG TRADE), 
Art. 4.1(b)
 (DG 
TRADE), 
Art. 4.1(b)
 (DG GROW) 
 
The  meeting  took  place  following  an  ESF  letter  (Ares(2016)2227873  -  12/05/2016,  see 
attachment) addressed to DG Demarty. 
COM Art. 4.1(b) underlined the growing concern with respect to the amount of Performance 
Requirements  including  local  content  requirements  across  the  world.  Increasingly 
developing  countries  have  started  applying  Performance  Requirements  (PR)  on  foreign 
investors and service suppliers although these measures are not an instrument conducive 
to attract investment but rather the contrary  – PRs today do form a real impediment for 
FDI.  By  this,  PRs  are  not  the  path  to  make  foreign  investment  work  for  development. 
COM  informed  about  the  EU  investment  approach  and  how  PR  but  also  other 
impediments described in ESF's note (like forced joint ventures, Senior Management and 
Board  of  Directors  provisions)  are  dealt  with  in  comparison  with  other  international 
partners and how EU addresses this problem in international for a as well as in EU Trade 
negotiations. 
 
ESF (PK) asked why PRs could be challenged under ISDS in US investment agreements 
and not in EU agreements. COM replied that  the EU proposed investment court system 
 
Commission européenne/Europese Commissie, 1049 Bruxelles/Brussel, BELGIQUE/BELGIË - Tel. +32 22991111 

 
(ICS)  would  not  be  applicable  to  PR  because  EU  investment  agreements  cover 
investment  protection  provisions  (like  unfair  compensation  in  case  of  expropriation, 
denial of capital transfer, fair and equitable treatment) and core disciplines like national 
treatment. ESF raised Senior Management and Board of Directors provisions abused by 
certain  countries  to  effectively  hinder  the  operation  of  an  investment.  The  practice  of 
"material impairment" used by an increasing number of countries was discussed and ESF 
indicated  to  provide  examples  for  such  impediments  encountered  outside  the  EU.  As 
further  impediments  to  foreign  investment  ESF  mentioned  foreign  equity  caps,  local 
employment requirements  and  digital  protectionism. Public Procurement in  some non  – 
EU  countries  was  also  identified  by  ESF  as  haven  for  unfair  local  content  and  other 
performance requirements. Art. 4.1(b)informed about recent ESF contacts as regards the WTO 
compatibility  of  such  local  content  requirements  and  asked  what  could  be  done  under 
WTO  disciplines.  COM 
Art. 4.1(b)
  provided  information  on  the  applicable  WTO 
system in this respect, especially as regards TRIMS, GATS and GATT. PT raised issues 
with respect to wind energy in BRICs countries. PK reported about abusive requirements 
to force foreign business to carry out research and development in China and Turkey. PK 
also raised as impediment for foreign business certain requirements for license fees and 
imposed contract durations which Japan has taken up in its investment agreements as part 
of  the  Performance  Requirements  Article.  DG  TRADE  and  GROW  commented  to  this 
respect taking note of the concern expressed by ESF. 
 
ESF  suggested  at  the  end  of  meeting  to  provide  COM  with  more  examples  on  the 
detrimental effect of Performance Requirements to EU business. 
 
Art. 4.1(b)
 
 
 
Cc.:   J-L Demarty, R. Schlegelmilch, Art. 4.1(b).  Art. 4.1(b) .  Art. 4.1(b)
, all B2 unit 
(DG TRADE),  Art. 4.1(b)
 (DG GROW)