Esta es la versiĆ³n HTML de un fichero adjunto a una solicitud de acceso a la informaciĆ³n 'Commissioner Breton's contacts with interest representatives'.




Ref. Ares(2020)3731150 - 15/07/2020

COVID-19 pandemic - Structured Engagement with Industry 
You  may  consider  the  following  order  of  speaking,  taking  into  account  that 
some of interlocutors will speak to you for the first time: 

  FCA,  ACEA 
  followed  by 
 
Faurecia,  CLEPA 
  to  start  with    will  give  you  a  status  and 
general overview 

 Renault   outlook on clean mobility 

 BMW   outlook on clean and automated mobility 

  Northvolt   -  ecosystem  perspective  (they  work i.a. with 
BMW and VW) 

   outlook on heavy-duty vehicles 

   suppliers/small company perspective 
With  your  introduction,  this  should  cover  +_  40  minutes  if  they  all  speak  for 
max 5 minutes, leaving another 30 minutes for the second round. 
Pro memoria, main take aways from the previous meeting: 
  Sector must be looked at as an ecosystem  
  Liquidity is a matter of survival 
  Coordinated  and  coherent  EU  level  action  to  prepare  restart  of 
production  
  Accumulating stock of vehicles/additional burden for balance sheet 
  Information sharing, in particular with SMEs 
Messages and questions: 
  I am very grateful for you presence today.  Even though these days we all 
act under very tight deadlines, I appreciate making yourselves available 
on such a short notice   thank you! 
  This  is  the  second  time  I  talk  to  your  industry  but  the  first  time  with 
several of you. 
  I see this meeting as an introduction to the structured dialogue with you 
on recovery. 
  My idea is to gather those of you who represent different segments of 
the industry, or rather of the ecosystem.  This is how I see industries and 
this  is  how  I  would  like  to  talk  to  you  about  the  recovery:  how  the 
 

COVID-19 pandemic - Structured Engagement with Industry 
ecosystem  of  companies  which  constitute  value  chains,  manufacturing 
and service around, could be lifted from the crisis. 
  You are aware of the horizontal measures that the Commission took over 
the last weeks, they also apply to your sector. 
  But I am interested in hearing from you what synchronised decisions and 
what measures need to be taken   

you consider needed. 
  Such  decisions  should  help  you  recover    but  not  necessarily  restore a 
status quo ante   and move ahead in a new reality. 
  You wil  have to make difficult choices about strategies, investments and 
people. 
  But if we are to help you to put the money where your mouth is, I want 
to  understand  your  priorities  for  the  immediate  but  more  importantly, 
for longer term future. 
  I see several items for discussion: 
1.  measures  stimulating  demand  (scrapping  schemes,  bonus,  fiscal 
incentives, etc) 
2.  measures  focusing  on  supply:  we  must  develop  critical  capacities  in 
Europe (resources, production) 
3.  Combining industrial recovery and clean mobility 
4.  Investments in infrastructure (electric and hydrogen) 
5.  upskil ing and reskil ing strategies 
  I  would  like  to  invite  you  to  take  the  floor  and  give  your  view  and 
perspective on the items I mentioned.  Of course, do not hesitate to add 
anything else you consider important. 
 
 
 
 

COVID-19 pandemic - Structured Engagement with Industry 
Background: 
  Automotive sector gathers a variety of actors: OEMs, engines, parts and accessories 
suppliers, tyre industry, dealerships, repairers, logistic and mobility services, etc.  
  It  generates  13.8  mil ion  jobs  (6,1%  of  EU  jobs),  of  which  3,4  in  manufacturing,  4,6  in 
automobile use (sales, repair, renting, etc.) and 5,8 in transport or construction. 
  It represents 3.2% of total EU output, 12.5% of EU manufacturing output, 4% of EU GDP and 
generates a trade surplus of EUR 84,4 bil ion for the EU 
  EU automotive sector ranks among the main investors with EUR 57,4 bil ion invested in R&D 
annual y 
  It is one of the most integrated sector in intra-EU value chains, as it relies for almost half of 
its total production (45.3%) on EU inputs. 
  The main car-producing countries in the EU27 are DE, ES, FR, CZ, SK, IT in terms of volume. 
RO,  SE,  HU  have  a  much  higher  share  of  direct  automotive  employment  in  total 
manufacturing than DE and FR. 
Health bulletin  
  Jobs:  according  to  ACEA  figures,  at  least  1.1  mil ion  employees  are  affected  by  the  crisis. 
After the crisis, for DE only, at least 100,000 jobs would have to be cut in car manufacturing. 
  Demand:  new  registrations  plummeted  in  March  (from  -37%  in  DE  to  -85%  in  IT).  For  the 
the drop was limited to 8% over two years). Carmakers fear a drop of sales until Q2 2021 as 
consumers wil  tend to postpone their car purchases 
  Production: industry is at a standstil , due to shutdowns. Losses in the EU are estimated to 
almost 1.5 mil ion vehicles (on a total of 19 mil ion vehicles produced in 2018); however 
some manufacturers plan to reopen in the coming days (e.g. VW) as wel  as dealerships in 
some MS wil  resume work (DE). 
  Financial situation: 
o  Cash  flow:  assuming  a  sales  decline  of  50%  and  maintained  operation  costs,  cash 
reserves could be exhausted within 5 to 21 weeks until now depending on the group 
(internal  estimates).  VW  appears  to  be  the  most  exposed  company,  due  to  high 
operating costs (around EUR 2 bn./week). 
o  Liquidity:  many  carmakers  face  severe  liquidity  issues.  Ford  and  GM  drew
approximately $16bn  from  their  credit  facilities
tra 
credit  and  Toyota  $9.2  bn.  Many  suppliers  are  also  endangered.  On  26th  March, 
 
o  Stock  market  capitalization:  according  to  McKinsey,  stock  value  fel   on  average  by
29% between the start of the crisis and the 25th of March (i.e. as much as banks but 
less than air transport and oil sectors). 
  R&D:  auto  companies  are  cutting  CAPEX  to  shore  up  continuing  operations,  starving  R&D 
funding for advanced technology initiative. This could considerably slow down the transition 
to clean and automated mobility. 
Key EU policy actions relevant for the sector: 
 

COVID-19 pandemic - Structured Engagement with Industry 
  Financial help: 
o  A flexible State aid Framework; more than 50 schemes have already been notified.  
o  EUR 1 bil ion wil  be redirected from the EU budget as a guarantee to the European 
Investment Fund to incentivise banks to provide liquidity to SMEs and midcaps. This 
wil  help 100,000 European SMEs and smal  mid-caps. 
o  The  Commission  proposed  a  EUR  37  bln  Corona  Response  Investment  Initiative 
(CRII), to provide liquidity to corporates (covering e.g. working capital in SMEs). 
o  The EIB wil  mobilise up to EUR 40 bln. Amongst them, EUR 10 bln wil  be dedicated 
liquidity lines to banks to ensure working capital support for SMEs and mid-caps. 

  Pandemic  Emergency Purchase  Programme  (PEPP) 
and  the  expansion  of  the  range  of  eligible  assets  under  the  corporate  sector 
purchase programme which wil  help major companies of the sector. 
  Al eviate the impact of the pandemic on jobs 
o  EU wil  support the financial viability of temporary layoff schemes with a 100 bil ion 
guaranty. This mechanism, named SURE (Support to Mitigate Unemployment Risks in 
an Emergency) wil  benefit to Member States in the form of loans from the Union. 
o  The  European  Globalisation  Adjustment  Fund  could  also  be  mobilised  to  support 
dismissed workers and those self-employed under the conditions of the current and 
 
  Support to the production of health products: 
o  The Commission created a Clearing House which is charged to facilitate coordination 
between industries to ramp up the production of PPEs (masks, gloves), ventilators, 
therapeutics, etc. (and notably between the automotive and the health industry) 
o  The Commission created the RescEU mechanism to secure provision of PPE 
o  It implemented the green lanes mechanism to keep bottlenecks on medical products 
to a minimum and to secure the supply chain of the industry 
o  So far, it is not clear whether Industry is ready to engage in the production of health 
products beyond the pandemic 
Expectations and positions of stakeholders: 
1.  Financial  aid: 
significant  liquidity  problems  in  the  short-  to 
medium term 1. Massive financial aid is thus expected to avoid chain-linked bankruptcies and 
to safeguard European jobs and industrial know-how. 
2.  Targeted  aid  for  recovery:  scrapping  schemes,  green  bonuses,  spending  on  recharging 
infrastructure for electric vehicles or other public policy are expected to support purchases 
3.  Regulatory  framework:  the  industry  is  asking  for  postponements  of  several  regulatory 
deadlines as wel  as consultation processes on the new initiatives. 
4.  Border and health issues: the automotive industry underlines the necessity to find solutions 
for  businesses  and  employees  who  live  in  border  regions,  as  their  employees  are  not 
considered as critical. It wil  help the ramping-
 protect the supply 
chain  and  to  keep machines  running.  The  idea of  a European laissez-passer  beyond  health 
professionals  has  been  proposed.  Guidelines  regarding  the  health  and  safety  conditions 
under which workers can return to the factories, dealership and workshops were requested. 
                                                          
1 ACEA/CLEPA/ETRMA/CECRA, Letter to President von der Leyen, 25 March 2020 
 

COVID-19 pandemic - Structured Engagement with Industry 
5. Skills: profound  reskilling  and  upskilling  will  be  needed  (notably  to  prepare  the  shift  to 
automated and connected vehicles). 
 
LTT/Questions to the interlocutor(s): 
Impact on production   
  Given  the  cross  border  nature  of  the  automotive  sector,  what  are  your 
recommendations  for the  facilitation  of  circulation  of  essential  goods,  services  and 
persons (e.g. experts) across EU countries? 
 
Reconversion of production 
  What  are  your  current  plans  to  convert  some  of  the  existing  facilities  to  produce 
protective personal and medical equipment (e.g. masks and ventilators)?   
  Can you indicate your difficulties and your needs, as well as the state of progress of 
your work if you are working on innovative projects? 
  
Assessment of measures  
  In addition to the horizontal support measures put forward by the Commission and 
Member States, are there any additional, immediate automotive specific support 
measures needed? 
  What are your needs in terms of financial support? Has your government proposed 
to help?  
  Among your  suppliers,  can  you  help  us  identify companies that  are  critical  to your 
value chain and threatened with bankruptcy due to the crisis? 
  What  kind  of  measures  do  you  consider  necessary  to  relaunch  the  production  and 
demand once the health pandemic is over? 
 
 
 
 
Contact: DG GROW, C4: