Ceci est une version HTML d'une pièce jointe de la demande d'accès à l'information 'Commissioner Breton's contacts with interest representatives'.




Ref. Ares(2020)3731150 - 15/07/2020

 
Introductory messages: 
  I am very grateful for you presence today. Even though these days we all act 
under  very  tight  deadlines,  thank  you  for  making  yourselves  available  on 
such a short notice!  
  This is the second time I talk to your industry but the first time with several 
of you.  
  I see this meeting as an introduction to the structured dialogue with you on 
recovery.  
  My idea is to gather those of you who represent different segments of the 
automotive ecosystem. This is how I see industries and this is how I would 
like  to  talk  to  you  about  the  recovery:  how  the  ecosystem  of  companies 
which constitute value chains, manufacturing and service around, could be 
lifted from the crisis.  
  During the last call you presented the economic impact of the crisis on your 
ecosystem. A quick update on your liquidity situation and investment needs 
would  be  helpful.  You  are  aware  of  the  horizontal  measures  that  the 
Commission took over the last weeks, they also apply to your sector. 
  Today I am interested in hearing from you what synchronised decisions and 
what measures need to be taken – at EU and Member State level that you 
consider needed.  
  Such  decisions  should  help  you  recover  –  but  not  necessarily  restore  a 
status quo ante – and move ahead in a new reality. 
  You  will  have  to  make  difficult  choices  about  strategies,  investments  and 
people.  
  But  if  we  are  to  help  you  in  this  processs,  I  want  to  understand  your 
priorities for the immediate but more importantly, for longer term future.  
  I see several items for discussion: 
1.  measures  stimulating  demand  (scrapping  schemes,  bonus,  fiscal 
incentives, etc) 
2.  measures  focusing  on  supply:  we  must  develop  critical  capacities  in 
Europe (resources, production) 
3.  Combining industrial recovery and clean mobility 
4.  Investments in infrastructure (electric and hydrogen) 
5.  Upskilling and reskilling strategies  

 
  I  would  like  to  invite  you  to  take  the  floor  and  give  your  view  and 
perspective  on  the  items  I  mentioned.  Of  course,  do  not  hesitate  to  add 
anything else you consider important. 
 
  Fiat  Chrysler  Automobiles  (FCA),  ACEA 
(he 
risks joining the call later since based in the US) – for general overview 
 
 Faurecia, CLEPA 
 
to start with – update and general overview 
 
   
  Renault-Nissan-Mitsubishi  –  outlook  on 
clean mobility 
 
 BMW – outlook on clean and automated mobility 
 
  Northvolt    -  ecosystem  perspective  (they  work  i.a. 
with BMW and VW) 
  SCANIA 
riksson – outlook on heavy-duty vehicles 
 
Tubi  Style 
,  Italian  SME  –  suppliers/small  company 
perspective 
Possible questions to the interlocutors:  
  What are your estimates regarding the financial needs to repair and invest 
in your ecosystem? Has your government proposed to help? 
  In  addition  to  the  horizontal  support  measures  put  forward  by  the 
Commission  and  Member  States,  are  there  any  additional,  immediate 
automotive specific support measures needed?  
  Among your suppliers, can you help us identify companies that are critical to 
your value chain and threatened with bankruptcy due to the crisis? 
  What  kind  of  measures  do  you  consider  necessary  to  relaunch  the 
production and demand once the health pandemic is over? Do you see any 
problem  accessing  essential  goods,  services  and  persons  (e.g.  experts) 
across EU countries? 
  What  are  your  current  plans  to  convert  some  of  the  existing  facilities  to 
produce  protective  personal  and  medical  equipment  (e.g.  masks  and 
ventilators)?   
  On  clean  and  automated  mobility,  what  are  your  difficulties  and  your 
needs, are you still working on innovative projects? What kind of measures 
are  needed  to  stimulate  demand  for  clean  vehicles  (scrapping  schemes, 
bonus, fiscal incentives, etc)? 

 
Background: 
  Automotive sector gathers a variety of actors: OEMs, engines, parts and accessories 
suppliers, tyre industry, dealerships, repairers, logistic and mobility services, etc.  
  It  generates  13.8  million  jobs  (6,1%  of  EU  jobs),  of  which  3,4  in  manufacturing,  4,6  in 
automobile use (sales, repair, renting, etc.) and 5,8 in transport or construction. 
  It represents 3.2% of total EU output, 12.5% of EU manufacturing output, 4% of EU GDP and 
generates a trade surplus of EUR 84,4 billion for the EU 
  EU automotive sector ranks among the main investors with EUR 57,4 billion invested in R&D 
annually 
  It is one of the most integrated sector in intra-EU value chains, as it relies for almost half of 
its total production (45.3%) on EU inputs. 
  The main car-producing countries in the EU27 are DE, ES, FR, CZ, SK, IT in terms of volume. 
RO,  SE,  HU  have  a  much  higher  share  of  direct  automotive  employment  in  total 
manufacturing than DE and FR.  
“Health bulletin” 
  Jobs:  according  to  ACEA  figures,  at  least  1.1  million  employees  are  affected  by  the  crisis. 
After the crisis, for DE only, at least 100,000 jobs would have to be cut in car manufacturing. 
  Demand:  new  registrations  plummeted  in  March  (from  -37%  in  DE  to  -85%  in  IT).  For  the 
whole year 2020, Moody’s estimates that sales will plunge 21% in Western Europe (in 2008, 
the drop was limited to 8% over two years). Carmakers fear a drop of sales until Q2 2021 as 
consumers will tend to postpone their car purchases 
  Production: industry is at a standstill, due to shutdowns. Losses in the EU are estimated to 
almost 1.5 million vehicles (on a total of 19 million vehicles produced in 2018); however 
some manufacturers plan to reopen in the coming days (e.g. VW) as well as dealerships in 
some MS will resume work (DE). 
  Financial situation:  
o  Cash  flow:  assuming  a  sales  decline  of  50%  and  maintained  operation  costs,  cash 
reserves could be exhausted within 5 to 21 weeks until now depending on the group 
(internal  estimates).  VW  appears  to  be  the  most  exposed  company,  due  to  high 
operating costs (around EUR 2 bn./week). 
o  Liquidity:  many  carmakers  face  severe  liquidity  issues.  Ford  and  GM  drew 
approximately  $16bn  from  their  credit  facilities.  Daimler  also  seeks  €10bn  in  extra 
credit  and  Toyota  $9.2  bn.  Many  suppliers  are  also  endangered.  On  26th  March, 
Moody’s put 14 key EU auto parts makers under review for downgrade  
o  Stock  market  capitalization:  according  to  McKinsey,  stock  value  fell  on  average  by 
29% between the start of the crisis and the 25th of March (i.e. as much as banks but 
less than air transport and oil sectors). 
  R&D:  auto  companies  are  cutting  CAPEX  to  shore  up  continuing  operations,  starving  R&D 
funding for advanced technology initiative. This could considerably slow down the transition 
to clean and automated mobility
 
 
 


 
Key EU policy actions relevant for the sector:  
  Financial help: 
o  A flexible State aid Framework; more than 50 schemes have already been notified.  
o  EUR  1  billion  will  be  redirected  from  the  EU  budget  as  a  guarantee  to  the  European 
Investment Fund to incentivise banks to provide liquidity to SMEs and midcaps. This will 
help 100,000 European SMEs and small mid-caps. 
o  The Commission proposed a EUR 37 bln Corona Response Investment Initiative (CRII), to 
provide liquidity to corporates (covering e.g. working capital in SMEs). 
o  The  EIB  will  mobilise  up  to  EUR  40  bln.  Amongst  them,  EUR  10  bln  will  be  dedicated 
liquidity lines to banks to ensure working capital support for SMEs and mid-caps. 
o  The ECB announced a €750 bln Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) and 
the  expansion  of  the  range  of  eligible  assets  under  the  corporate  sector  purchase 
programme which will help major companies of the sector. 
  Alleviate the impact of the pandemic on jobs 
o  EU  will  support  the  financial  viability  of  temporary  layoff  schemes  with  a  100  billion 
guaranty. This mechanism, named SURE (Support to Mitigate Unemployment Risks in an 
Emergency) will benefit to Member States in the form of loans from the Union. 
o  The  European  Globalisation  Adjustment  Fund  could  also  be  mobilised  to  support 
dismissed  workers  and  those  self-employed  under  the  conditions  of  the  current  and 
future Regulation. Up to € 179 million is available in 2020.  
  Support to the production of health products: 
o  The  Commission  Clearing  House  facilitates  coordination,  notably  between  the 
automotive and the health industry) 
o  The Commission created the RescEU mechanism to secure provision of PPE 
o  It implemented the green lanes mechanism to keep bottlenecks on medical products to 
a minimum and to secure the supply chain of the industry  
o  So  far,  it  is  not  clear  whether  Industry  is  ready  to  engage  in  the  production  of  health 
products beyond the pandemic 
Expectations and positions of stakeholders: 
1.  Financial  aid:  carmakers  and  suppliers  fear  “significant  liquidity  problems  in  the  short-  to 
medium term”1. Massive financial aid is thus expected to avoid chain-linked bankruptcies and 
to safeguard European jobs and industrial know-how. 
2.  Targeted  aid  for  recovery:  scrapping  schemes,  green  bonuses,  spending  on  recharging 
infrastructure for electric vehicles or other public policy are expected to support purchases  
3.  Regulatory  framework:  the  industry  is  asking  for  postponements  of  several  regulatory 
deadlines as well as consultation processes on the new initiatives.  
4.  Border and health issues: the automotive industry underlines the necessity to find solutions 
for  businesses  and  employees  who  live  in  border  regions,  as  their  employees  are  not 
considered as critical. It will help the ramping-up of PPE’s production, to protect the supply 
chain  and  to  keep  machines  running.  The  idea  of  a  European  laissez-passer  beyond  health 
professionals  has  been  proposed.  Guidelines  regarding  the  health  and  safety  conditions 
under which workers can return to the factories, dealership and workshops were requested.  
5.  Skills:  profound  reskilling  and  upskilling  will  be  needed  (notably  to  prepare  the  shift  to 
automated and connected vehicles).  
                                                           
1 ACEA/CLEPA/ETRMA/CECRA, Letter to President von der Leyen, 25 March 2020