Meeting with CEFIC 
8 October 2020 
Participants:  
 
 
 
 
  CEFIC  requested  the  call  to  better  understand  the  Commission’s  reasoning  behind  the 
revised  Emission  Trading  System  (ETS)  State  aid  guidelines.  They  expressed  their 
disappointment that the sector 20.14 Basic Organic Chemicals will not be eligible for indirect 
ETS costs compensation in the Fourth Trading Period 2021-2030. 
  CEFIC noted its interest to participate in the upcoming  consultations in the context of the 
review of the Energy and Environmental Aid Guidelines (EEAG).  
  Cabinet  Vestager  and  COMP  explained  the  in-depth  analysis  and  process  undertaken  to 
review the ETS State aid Guidelines. The analysis of the risk of carbon leakage due to indirect 
ETS  costs  performed  by  the  Commission  was  based  on  quantitative  parameters  and  a 
qualitative  assessment  of  the  sector’s  situation  in  terms  of  market  characteristics,  profit 
margins,  abatement  potential,  and  fuel/electricity  substitutability.  The  qualitative  analysis 
was supported by an external independent consultant. 
  Cabinet  Vestager  and  COMP  invited  CEFIC  to  submit  data  as  part  of  the  upcoming  public 
consultation and inception impact assessment on the EEAG in the coming months.   

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