This is an HTML version of an attachment to the Freedom of Information request 'Meeting between SG and metals companies'.





Ref. Ares(2023)3675438 - 26/05/2023
Ref. Ares(2023)4176198 - 16/06/2023
 
Position Paper 
An EU industrial policy providing a strong business case for green investment   
in Europe  

New global reality requires disruptive thinking and innovative measures 
  Publication date: 23 February 2023 
Executive summary 
 
A thriving European steel industry is crucial for the EU’s strategic autonomy and resilience. However, over the past 
decade, the EU has shifted from being a net steel exporter to a major net steel importer, losing 30 million tonnes of 
sales on the EU and export markets. Additionally, the EU steel industry has lost 26 million tonnes of steel production 
capacity and 25% of its workforce.  
The  EU  is  facing  a  new  global  reality.  To  ensure  that  the  EU  remains  competitive  in  the  middle  of  the  greatest 
transformation of the industry towards climate-neutrality, it is essential to adopt disruptive thinking, and innovative 
measures. Otherwise  competitors such as the US and China, are likely to create a more attractive investment and 
production  environment  for  green  steel,  further  threatening  the  EU’s  strategic  autonomy.  The  US  Inflation 
Reduction Act (IRA) alone will provide at least USD 85 billion of funding for steel production and upstream energy 
requirements.  
Steel is essential for a climate-neutral economy. Renewables, hydrogen, wind and electric vehicles, are all dependent 
on steel. It is estimated that more than 74 million tons of steel will be required for the expansion of renewable 
energy generation alone, demonstrating that the foundations of the Net-zero Age are made of steel. A successful 
EU industrial policy requires a value chain-based approach, with steel at the core of the Green Deal Industry Plan 
and  as  an  integral  part  of  the  Net-Zero  Industry  Act.  To  transition  steel  and  other  energy-intensive  industries 
towards carbon neutrality and enhance circularity while ensuring the EU industry’s competitiveness is protected, 
the following enabling conditions are indispensable: 
1.  Access to sufficient and globally cost-competitive fossil-free energy and primary and secondary raw materials 
such as steel scrap, which is strategic.  
o  The  steel  industry  calls  for  a  thorough  impact  assessment  of  all  options  to  marginal  pricing  in  the 
electricity  market-design  including  the  possibility  to  adopt  non-market-based  mechanisms  such  as 
regulated tariffs, also for energy-intensive industries, public guarantee schemes for long-term energy 
arrangements  such  as  Power  Purchase  Agreements  (PPAs)  and  hedging,  and  a  system-efficient 
redistribution of revenues to support consumers and investment in renewables.  
o  The steel sector also asks for the prioritization of supply of hydrogen (H2) and related infrastructure 
planning based on the GHG abatement potential, in particular in the initial phase when hydrogen is in 
short supply. 
2.  Better tailored, more certain, clear and flexible funding and financial incentives across the EU are required, as 
well as faster processing of applications. Increased support for the roll-out of low-carbon steel projects rather 
than for research and innovation is necessary. 
3.  Establishment of lead markets for green steel and products (including low-CO2 steel); this could be achieved 
through public procurement, quotas, ambitious GHG thresholds or introduction of GHG pricing for final products 
based on their lifecycle emissions. 
4.  Trade policy that levels the playing field with global competitors:  
o  Maintaining the EU steel safeguard to prevent serious injury as long as the necessary conditions are 
met. Promoting an EU-US Global Arrangement on Sustainable Steel that effectively tackles global steel 
 
The European Steel Association (EUROFER) AISBL | Avenue de Cortenbergh, 172, 1000 Brussels, Belgium 
P a g e  | 1 
+32 3 738 79 20 | xxxx@xxxxxxx.xx | www.eurofer.eu | EU Transparency Register: ID  93038071152-83 



 
excess  capacity  and  incentivises  ambitious  steel  decarbonisation  in  other  regions,  with  comparable 
measures in the US and in the EU. 
o  Adopting a solution for EU steel exports before the Carbon Border Adjustement Mechanism kicks in in 
2026 to prevent further losses of EU steel exports. 
It  is  also  essential  to  prioritize  and  mainstream  industrial  policy  and  competitiveness  while  reducing  regulatory 
burdens in all policy initiatives and legislative proposals, ensuring long-term predictability. 
 
Steel is 100% recyclable without loss of its essential properties, making it a permanent material for the 
circular economy. The EU steel industry is the most important recycler in Europe in terms of collection 
rate (88%), tonnages (87,8 million in 2021) and value. With steel scrap recycling, the steel sector reduces 
the EU’s CO2 footprint by 132 million tons every year, equivalent to the annual related emissionsof 19 
million EU citizens. With 60 industrial-scale decarbonisation projects already underway, the steel industry 
is on the path to carbon neutrality andaims to cut its emissions by at least another 30% (a reduction of 80 
million tonnes of CO2) by 2030.  
There are more than 3,500 grades of steel in use, 75% of which have been developed in the past 20 years 
– better-performing, lighter and greener. Steel is at the core of our modern world. It is essential to our 
lives and to the green economy, frombikes, trains, cars and e-cars towindmills and solar panels, bridges, 
buildings, heating systems, pipes and sanitation, machines, medical equipment, defence, and much more. 
The EU steel industry provides 310,000 direct jobs and creates seven additional jobs for each each of them 
in the EU economy, totalling 2.5 million jobs1. 
 
New global reality requires disruptive thinking and innovative measures 
The European steel industry welcomes the renewed impetus on industrial policy at EU level, including the 
European Council Conclusions of 9 February 2023. The “Green Deal Industrial Plan” comes at a time of 
great uncertainty to our sector and other industries, with companies under immense pressure to decide 
where best to undertake the required investments to decarbonise. 
Our global competitors, such as the US, China and India, are stepping up efforts to create a favourable 
investment  environment  for  climate  neutrality,  including  a  direct  focus  on  incentivising  industrial 
decarbonisation  projects.  The  US  Inflation  Reduction  Act  (IRA)  is  a  prime  example.  The  IRA  provides 
direct  support  to  the  US  steel  industry’s  decarbonisation  and  renewable  energy  investments  using 
significant  tax  credits,  grants  and  loans  subsidising  the  production  and  sale  of  critical  steel-intensive 
renewable energy systems and infrastructure. It also provides additional steel demand for the US steel 
industry, as it discriminates against non-US steel producers – including those from the EU - through its 
local-content requirements. We estimate that combined IRA and Department of Energy (DOE) funding will 
provide at least USD 85 billion of funding for steel production and upstream energy. The IRA has the 
potential to significantly decrease the cost of green hydrogen by about $3/kg of H2, and up to $4/kg H2 
with additional DOE funding secured. As a consequence of IRA/DOE, the current energy cost gap between 
the EU and US could widen by up to 60%
. IRA funding has also the potential to decrease costs of Carbon 
Capture Utilisation and Storage technologies (CCUS) by between $80 and up to $100 (with additional DOE 
funding)  per  ton  of  CO2.  In  the  absence  of  any  new  mechanisms  in  Europe,  IRA  and  DOE  funding  will 
undoubtedly create a more competitive investment and production environment for green steel in the 
 
1 The Impact of the European Steel Industry on the EU Economy: An updated and extended analysis, Oxford 
Economics, July 2019 
 
The European Steel Association (EUROFER) AISBL | Avenue de Cortenbergh, 172, 1000 Brussels, Belgium 
P a g e  | 2 
+32 3 738 79 20 | xxxx@xxxxxxx.xx | www.eurofer.eu | EU Transparency Register: ID  93038071152-83 



 
US. This new global reality demands disruptive thinking and innovative measures from the EU. While 
we agree that state aid procedures should be simpler, faster and more predictable, we stress that a real 
industrial policy strategy cannot be designed on state aid. We thus call for a comprehensive response at 
EU  level  that  would  preserve  the  integrity  of  the  European  internal  market  and  provide  a  long-term 
framework that preserves our competitiveness and spurs our transition to a carbon-neutral economy.  
 
Steel  is  essential  for  a  climate-neutral  economy,  including  Clean  Tech  and  Net-Zero  Industry  value 
chains 
The  European  approach  on  industrial  policy  puts  great  emphasis  on  Clean  Tech  sectors  and  Net-Zero 
technologies. Abundant, secure and affordable fossil-free energy is a fundamental element for the future 
of  the  European  industry and  its  economy. Therefore,  we  support  strengthened  measures  that would 
entail  a  fast  deployment  of  fossil-free  energy  and  hydrogen  production,  as  well  as  the  necessary 
infrastructure.  
Renewables, hydrogen, wind towers, solar panels, electric vehicles, are all dependent on and interlinked 
with steel. Steel is at the foundation of those value chains and they are at the foundation of circular steel 
value chains, as we recycle their steel scrap into new products. For every new megawatt (MW) of solar 
power deployed, between 35 to 45 tons of steel are required, while each new MW of wind power uses 
120 to 180 tons of steel. To achieve the ambitious targets for 2030 set in the RED III proposal and the 
REPowerEU plan2, we will need an expansion of installed capacities of the main renewable energy (REN) 
sources that would equal to a 300% increase of the current solar PV capacity, and a 250% increase of wind 
power3.  This  means  that  more  than  74  million  tons  of  steel  will  be  required  for  the  expansion  of 
renewable energy generation alone
 (16.6 Mt for solar PV and 57.6 Mt for wind power). If we add the 
production  of  renewable  hydrogen,  the  related  infrastructure  (e.g.  pipelines,  storage),  the  transport 
sectors  and  the  transport  infrastructure,  this  figure  becomes  much  bigger.  This  shows  that  the 
foundations of the Net-zero Age are made of steel. Steel must be at the core of the Green Deal Industry 
Plan
 and should be included in the Net-Zero Industry ActLow carbon technologies for the transition 
and production of green steel
together with the related infrastructure, should also benefit from faster 
and  simplified  permitting procedures
,  and  not  be  limited  to  a  restricted  number  of  sectors.    The  Act 
should aim at identifying and reducing the overall regulatory burden in Europe on industry, including the 
steel sector. 
The European steel industry is one of the most advanced sectors in terms of decarbonisation projects. We 
have currently over 60 industrial scale projects ready to be scaled up before 2030. These projects would 
require  a  total  CAPEX  of  approximately  €30  billion  and  a  total  OPEX  of  at  least  €53  billion  (pre-crisis 
forecast).  In  addition,  their  implementation  would  entail  an  increase  of  energy  needs  by  165  TWh  of 
electricity,  of  which  93  TWh  is  for  hydrogen  production  and  75  TWh  would  be  for  other  production 
processes. Some of these investment projects are at serious risk of being undertaken outside the EU.  
  
Access to cost-competitive and fossil-free energy 
Today, the steel industry consumes around 75 TWh of electricity annually. Of these, about 55 TWh are 
purchased from the grid and the remaining is produced from on-site waste gases generated in primary 
steel making. Access to cost-competitive and fossil-free energy is of paramount importance for today’s 
 
2 European Commission, “REPowerEU: Joint European Action for More Affordable, Secure and Sustainable Energy”, 
Communication, March 8, 2022, available at: https://eur-lex.europa.eu. 
3 The EU’s Plan to scale Up Renewables by 2030: Implication for the Power System, Briefings de l’IFRI, Center for 
Energy and Climate, available at https://www.ifri.org (estimated wind power capacity in 2030: about 420 -480 GW; 
estimated solar PV capacity in 2030: about 380 – 410 GW) 
 
The European Steel Association (EUROFER) AISBL | Avenue de Cortenbergh, 172, 1000 Brussels, Belgium 
P a g e  | 3 
+32 3 738 79 20 | xxxx@xxxxxxx.xx | www.eurofer.eu | EU Transparency Register: ID  93038071152-83 



 
competitiveness and for the future transition of the steel industry and other Energy-Intensive Industries 
(EIIs). For EIIs cost-competitive energy means energy at “globally” competitive prices.  
 
The current economic situation is very urgent and without dedicated solutions to provide relief for EIIs,  
the  ongoing  de-industrialisation  of  Europe,  triggered  by  the  high  energy  prices  will  continue
,  while 
decarbonisation will be hindered.  
 
The revision of the Electricity Market Design (EMD) directive is an opportunity to secure cost-competitive 
fossil-free electricity. All options to reform the EMD, and in particular concerning the short-term markets 
and  pricing  models  should  be  considered  and  assessed
  by  the  Commission,  which  should  strive  at 
benefitting European consumers from an ever increasing share of fossil-free generation in the markets. 
Alongside,  the  reform  should  also  improve  access  to  long-term  contracts  (i.e.,  Power  Purchase 
Agreements  (PPAs)  and  hedging  contracts)  for  EIIs,  and  to  promote  demand  response  measures 
exclusively on a voluntary basis 
where these are technically feasible and cost-efficient. PPAs are linked 
to the short-term market pricing signals and unable to effectively provide a structural solution for EIIs, 
unless the price in short-term markets are back to pre-crisis level. Moreover, access to PPAs for EIIs is 
hampered by economic and financial barriers, limiting their potential to unlock investments and deliver 
additional electricity at affordable levels. Financial instruments such as public guarantee schemes would 
support long-term energy offtake agreements for fossil-free electricity and hydrogen. The reform should 
also guarantee an effective redistribution of excess profits to sustain EIIs affected by unbearable energy 
prices and to spur investment in additional capacity required by 2030 and 2050 . Other non-market-based 
instruments to support  the  competitiveness of industry exposed to global competition on energy cost 
should be also allowed at national level, such as regulated electricity tariffs for EIIs, or exemptions and 
derogations from levies and taxes.  
Hydrogen and electricity, next to bioenergy, are fundamental elements of the decarbonisation strategy of 
the steel industry, however until 2035 their availability in industrially useful quantities will be scarce. The 
ongoing  revision  of  the  Renewable  Energy  Directive  and  the  Hydrogen  and  Decarbonised  Gas  Market 
Package should strive at achieving production of cost-competitive hydrogen and fossil-free electricity in 
the  EU,  while  ensuring  their  uptake  by  EIIs
.  By  promoting  a  prioritisation  of  supply  of  H2  and 
infrastructure  development  
based  on  the  highest  Greenhouse  Gases  (GHG)  emissions  abatement 
potential, policy makers can ensure that the transition of hard-to-abate sectors such as steel to low carbon 
technologies will not be delayed. This principle should also be reflected in the design of the Hydrogen 
Bank. The recently adopted delegated act on renewable hydrogen contains improvements to the initial 
proposal. However, its impact should be regularly and thoroughly assessed to remove potential barriers 
to the production of fossil-free hydrogen, electricity and bioenergy in the EU. It is also important that the 
required additional fossil-free energy production capacity for industry is thoroughly assessed and mapped 
throughout the transition.  
A European approach to incentivize investments in low carbon technologies 
While  cost-competitive  energy  is  fundamental  for  being  competitive  today,  the  roll-out  of  new 
technologies also requires the right financial incentives. The US IRA will deploy nearly USD 400 billion over 
the coming decade, as a comprehensive package that will substantially lower energy prices for US energy 
intensive industries, including for the production and use of green hydrogen. The European Union has 
launched  several  programmes  that  provide  financial  support  to  decarbonisation  projects  at  EU  and 
national level over the past years. Although these programmes collectively account for a substantial and 
comparable level of resources, they are fragmented and in most cases difficult to access. Short-timelines 
for application and expenditure often do not match the time required for obtaining a permit by a company 
and  the  long  lifecycle  of  decarbonisation  projects  in  energy-intensive  industries  such  as  steel.  Overly 
 
The European Steel Association (EUROFER) AISBL | Avenue de Cortenbergh, 172, 1000 Brussels, Belgium 
P a g e  | 4 
+32 3 738 79 20 | xxxx@xxxxxxx.xx | www.eurofer.eu | EU Transparency Register: ID  93038071152-83 



 
restrictive criteria that hinder technology neutrality or do not allow for a step-wise approach in terms of 
GHG  abatement  are  another  obstacle  experienced  by  companies.  A  re-think  of  existing  funding  and 
financial programmes is necessary to ensure that available resources can be used in synergy and that 
programmes are simplified and easy to access, which should result in a more certain access to funding 
for companies
Support for the roll-out of technologies at industrial scale – going beyond R&D&I - should 
be significantly increased, focusing not only on CAPEX but also on access to cost-competitive energy 
and hydrogen
. The incentives provided under the IRA translate into reduced cost production for less CO2-
intensive production, as compared to the current level of cost production of conventional technologies. 
Current limitations on the calculation of the funding gap in the EU need to be addressed, matching the 
level of incentives provided by our international competitors. We welcome the proposal of President 
von der Leyen of a  European Sovereignty Fund  as one  of the structural solutions  for strategic sectors 
under  the  Green  Deal  Industrial  Plan.  Contracts  for  Difference  and  public  guarantees  should  be 
considered  among  the  potential  solutions  to  provide  cost-competitive  hydrogen  and  electricity.  The 
proposal  of  a  pilot  programme  under  the  Hydrogen  Bank  granting  a  fixed  premium  for  each  kg  of 
renewable  hydrogen  produced  over  a  period  of  ten  years  is  a  good  example  of  how  support  can  be 
effectively  designed  and  is  welcomed  by  industry.  However,  this  programme  needs  to  be  significantly 
expanded  in  terms  of  budget,  while  also  ensuring  that  the  support  benefits  industrial  end-users
Increased  financing  of  programmes  that  would  speed  up  the  implementation  of  the  hydrogen 
infrastructure, such as Connecting Europe Facility should be considered as well.  
 
Lead markets for green steel and products (including low-CO2 steel) 
Significant  market  instruments  are  needed  to  drive  up  demand  for  steel  products  with  reduced  CO2  
emissions
, but higher production costs. In order for these green steel products to be competitive on the 
market with conventional steel products, the major steel consuming sectors should be able to valorise the 
procurement  of  greener  products.  The  Communication  on  the  Green  Deal  Industrial  Plan  calls  for 
stimulating the demand for net-zero products at large scale. This is a good basis to establish lead market 
incentives  which  could include  the use of relevant criteria in public procurement,  quotas,  ambitious 
GHG thresholds and the introduction of GHG pricing for final products based on their lifecycle emissions

Whilst similar incentives are envisaged in proposed product policies, such as the Ecodesign for Sustainable 
Products  Regulation and the  revised Construction Products Regulation, it is not  yet clear how this will 
work in practice in the context of an overall strategy, taking into account the simultaneous deployment 
of low CO2 steelmaking technology. 
The Eco-design for Sustainable Products Regulation (ESPR) will prove crucial for the future definition of 
green  steel  and  promotion  of  its  unique  performance,  sustainability  and  circularity.  Steel  should  be 
recognised  as  a  permanent  material,  since  it  is  not  being  consumed  just  used  over  and  over  again. 
Alignment and coherence with current legislation is essential as well as setting relevant performance and 
information requirements within it. The revision of the Construction Products Regulation should align as 
closely as possible to the ESPR, as steel is supplied into all product markets, not just construction. The 
setting of minimum environmental performance requirements is the right step to create a level playing 
field in the construction market among all member states. 
 
Ensuring open and fair trade 
 
Between 2009 and 2020 the EU steel industry has lost 26 million of tonnes of permanent steel capacity 
production, and 80 000 direct jobs, which equals to  25% of our workforce. At the same  time,  the EU 
shifted from being a net steel exporter into becoming a major net steel importer
, losing 30 million tonnes 
of sales on the EU and export markets. In the same period EU steel import volumes have doubled to 30 
million tonnes. 
 
The European Steel Association (EUROFER) AISBL | Avenue de Cortenbergh, 172, 1000 Brussels, Belgium 
P a g e  | 5 
+32 3 738 79 20 | xxxx@xxxxxxx.xx | www.eurofer.eu | EU Transparency Register: ID  93038071152-83 



 
Global excess steel capacity has been a major cause for this situation and since the introduction of the 
US Section 232 steel measure in 2018 it has only worsened. The OECD estimates global excess capacity at 
around 563 million tonnes in 2022  and predicts that global steelmaking will further increase by almost 
6% over the next 3 years.   
Since  the  elements  that  justified  the  extension  of  the  EU  steel  safeguard  measures  in  2021  are  still 
persisting, and have even worsened – in particular overcapacities and exposure to injury - it is necessary 
to continue the EU’s steel safeguard to prevent serious injury for as long as the necessary conditions 
are  met
.  Moreover,  the  IRA’s  domestic  steel  content  requirements  could  further  enhance  steel  trade 
deviation flows from the US to the EU. The envisaged EU-US Global Arrangement on Sustainable Steel to 
effectively  tackle  global  steel  excess  capacity  and  incentivise  ambitious  steel  decarbonisation  in  other 
regions, has to foresee comparable measures in the US and in the EU. 
It is important to note that the large safeguard quotas do not replace the continued need for punctual 
antidumping  actions  if  the  conditions  on  a  product  and  country-specific  level  are  present.  Reacting 
promptly  to  distorting  steel  imports  by  applying  the  full  scope  of  the  modernised  Trade  Defence 
Instruments 
is crucial for the EU steel industry.  
 
New tools  are  necessary  that    can  effectively tackle  distortions  from  imports  and  guarantee  access  to 
export markets: by making effective use of the EU’s Enforcement Regulation to allow the use of sanctions 
when third countries adopt illegal measures; by enforcing reciprocity where third countries deny access 
to their markets, such as in restrictive public procurement regimes; by ensuring through conclusion of 
new Free Trade Agreements (FTAs), or revision of existing ones, access to markets and compliance with 
EU standards on competition and state aid. In general, FTAs should be equipped with a stronger dispute 
settlement and powerful enforcement mechanisms, including the ability to impose prompt and effective 
remedies. 
 
Now is the time to actively promote industrial competitiveness  
The US IRA shows that it is possible to have a proactive, structural, carbon-neutral industrial policy centred 
on  incentives  and  industrial  competitiveness,  rather  than  relying  primarily  on  obligations  and  targets 
complemented by insufficient and fragmented support. This approach should be taken by example rather 
than being seen as a threat. Our vision has to nurture international competitiveness and level-playing 
field
.  By  mainstreaming  and  promoting  these  principles  in  all  relevant  policy  areas  and  legislative 
proposals,  we  will  be  able  to  formulate  legislation  that  delivers  on  climate  change  policy,  while 
achieving prosperity for society. 
They should be better embedded in the work organisation and planning 
of the European Commission and other institutions, including best practices such as a methodical use of 
impact assessments. 
 
Effective carbon leakage instruments  
The steel sector has the highest risk of carbon among EIIs. The political agreement on the Carbon Border 
Adjustment  Mechanism  (CBAM),  
which  will  gradually  complement  and  later  replace  the  Emissions 
Trading System (ETS),  entails a delicate  transition phase  for energy-intensive  industries  as regards  the 
level playing field with third countries. CBAM can only partially prevent carbon leakage, and only on the 
internal market. The solutions for the export market have to be introduced before the CBAM fully kicks 
in in 2026
, otherwise we risk losing €45 billion of EU steel exports and consequently related production 
capacity and jobs. Moreover, the environmental integrity and effectiveness of this instrument will be 
further  tested  during  its  implementation  via  secondary  legislation
;  therefore  carbon  measurement 
methodology, default values and anti-circumvention measures have to be in place and effective to ensure 
that CBAM is watertight
.  
 
 
The European Steel Association (EUROFER) AISBL | Avenue de Cortenbergh, 172, 1000 Brussels, Belgium 
P a g e  | 6 
+32 3 738 79 20 | xxxx@xxxxxxx.xx | www.eurofer.eu | EU Transparency Register: ID  93038071152-83 



 
Ensuring the access to raw materials to enable steel contribute to the Circular Economy  
Every year, the steel sector recycles millions of tonnes of ferrous scrap recovered from processing and 
end-of-life products and is constantly engaged in the re-use and recycling of most of the industrial residues 
generated with steel. Steel scrap generated in the EU should be considered as a strategic resource. Its 
use is essential not only to the completion of the EU’s circular economy, but also in supporting the EU’s 
CO2  reduction  objectives.  Exporting  EU  waste  challenges  to  third  countries  not  adhering  to  similar 
environmental,  health  and  safety  and  social  standards  hampers  the  same  environmental  and  climate 
change objectives of the EU. Export of scrap has been increasing over the past years, reaching almost 20 
million tonnes in 2021. But as we transition to low-carbon technologies, we expect shortages for scrap 
before 2030,  as current scrap levels will not  fulfil the  demand.  Stronger monitoring and audit system, 
along  with  well-defined  and  relevant  environmentally  sound  management  criteria  and  tougher  anti-
circumvention  measures  under  the
  Waste  Shipment  Regulation  would  ensure  the  availability  of 
secondary raw materials, supporting the decarbonisation of the EU steel industry. 
The  upcoming  Critical  Raw  Material  Act  (CRM  Act)  is  another  opportunity  to  address  availability  and 
sourcing  of  primary  and  secondary  raw  materials  and  reduce  EU  dependency  on  several  critical  raw 
materials.  This  can  be  achieved  by  including  on  the  list  of  Critical  Raw  Materials  key  primary  raw 
materials
, such as  nickel and manganese,  and  other  critical  secondary raw materials  such as  ferrous 
scrap 
in the EU. If not addressed, their shortages can have a significant impact on key EU industries. 
 
Industrial Emissions Directive 
Permits are the licenses to operate, without it a company cannot run any business. EU companies can 
obtain a permit only if compliant with very strict requirements, which are greatly based on the respect of 
Best Available Techniques (BAT) in a defined industrial activity. The Industrial Emissions Directive (IED) 
has proven very efficient over the past ten years
 at protecting human health and the environment by 
reducing harmful industrial emissions across the EU. The IED should stay focused on its main objective, 
identifying  and  promoting  what  is  currently  best  in  industry
,  and  not  aim  at  inducing  decisions  on 
companies  as  regards  future  technological  pathways.  Existing  and  effective  EU  legislation  aimed  at 
reducing GHG emissions or implementing circularity should not be substituted by the IED. Industry needs 
legal certainty when it comes to permits and to be able to freely choose the most suitable technology 
for  their  decarbonisation,  independently  from  permit  requirements
.  If  too  prescriptive  or  with  a  too 
wide-ranging  scope,  the  IED  could  actually  hinder  innovation  and  decarbonisation.  If  there  are  new 
binding limits on environmental performance based on a common process for a common product, this 
will  hamper  product  and  process  development  and  as  such  innovation.  Furthermore,  binding  energy 
consumption levels may prevent the roll-out of technologies that can achieve deep GHG abatement but 
require more and not less energy, such as those based on electrification or hydrogen use.   
 
Young steelmakers for a future-oriented European steel industry  
Investing in human capital is vital for attracting motivated and qualified people to help transform the steel 
industry.  The  steel  sector  is  a  force  for  good  and  essential  for  the  green  transition,  where  young 
steelmakers  can  make  a  difference
.  The  third  pillar  of  the  Green  Deal  Industrial  Plan  is  rightly  about 
developing  the  skills  for  a  just  transition.  However,  it  is  imperative  for  stakeholders  to  cooperate  in 
providing  adequate  training  and  academic  opportunities
  and  to  ensure  the  EU  nurtures  homegrown 
talent whilst avoiding ‘expertise leakage’. The Pact for Skills, which is part of the European Skills Agenda, 
is a first step into the right direction. The European steel industry is currently developing a project in the 
framework  of  the  European  Commission’s Blueprint  Skills  Agenda,  the  so-called  “European  Steel  Skills 
Agenda  and  Strategy  (ESSA)”.  The  project  foresees  cooperation  between  all  relevant  stakeholders  to 
implement  concrete  actions  to  satisfy  short-  and  medium-term  skills  needs,  including  upskilling  and 
reskilling. 
 
The European Steel Association (EUROFER) AISBL | Avenue de Cortenbergh, 172, 1000 Brussels, Belgium 
P a g e  | 7 
+32 3 738 79 20 | xxxx@xxxxxxx.xx | www.eurofer.eu | EU Transparency Register: ID  93038071152-83 



 
Conclusions 
The  European  steel  industry  urges  the  EU  institutions  and  the  Member  States  to  endorse  the 
aforementioned recommendation and facilitate the establishment of a policy framework to enable the 
development and scaling up of low-carbon technologies in steel
 production by 2030. Additionally, it is 
imperative to establish a level playing field for steel companies in relation to their global competitors. The 
steel  industry's  success  in  achieving  climate  neutrality  will  depend  on  collaborative  efforts  between 
policymakers, businesses and other stakeholders to overcome challenges and seize opportunities in the 
transition to the Net-zero Age.  
 
 
The European Steel Association (EUROFER) AISBL | Avenue de Cortenbergh, 172, 1000 Brussels, Belgium 
P a g e  | 8 
+32 3 738 79 20 | xxxx@xxxxxxx.xx | www.eurofer.eu | EU Transparency Register: ID  93038071152-83